Кредиторская, дебиторская задолженность

     Если  такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в хозяйственный суд и др.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

     Оценивая  состояние оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (ПДЗ), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей.

     Для характеристики качества дебиторской  задолженности определяется и такой  показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней. На анализируемом предприятии за отчетный год период инкассации дебиторской задолженности увеличился от 5 до 13 дней, а доля резерва по сомнительным долгам составляет 14,29%, что свидетельствует о снижении ее качества.

     Особую  актуальность проблема неплатежей приобретает  в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Падение покупательной  способности денег характеризуется одноименным коэффициентом, обратным индексу цен: К = 1/IЦ. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок. Например, в течение 2010 г. при погашении дебиторской задолженности заказчиком ОАО «Брянское АТП» в сумме 72,9 тыс. руб. через 8 месяцев: инфляция за этот период составила 9%. Отсюда реальная величина собственного капитала в результате обесценения денег уменьшилась на: (72,9/(1+0,09))-72,9 = 66,881-72,9 = -6,019 тыс. руб.

     Можно также подсчитать утерянные выгоды от недоиспользования этих средств  в операционном или инвестиционном процессе. Необходимо провести дисконтирование суммы каждого вида просроченного платежа по альтернативной ставке доходности и сопоставить с суммой просроченного платежа. Средняя годовая ставка процента по депозитным вкладам с ежеквартальной выплатой процентов составила за этот период 7%. Отсюда утерянные выгоды составили: 72,9/(1+0,07/3)4 –72,9 = 63,948–72,9 = -8,95 т.р.

     Для эффективного управления оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности  целесообразно применять следующий  комплекс взаимосвязанных мер. Во-первых, необходима четкая работа по учету  и списанию дебиторской задолженности с учетом имеющейся нормативно-правовой базы. В настоящее время существуют две формы учета и списания неоплаченной дебиторской задолженности.

     Первая  форма связана с истечением предельного  срока исполнения обязательств по расчетам за поставленную по договору товарную продукцию. Предельный срок исполнения обязательств по расчетам, как было отмечено выше, - 3 месяца с момента фактического получения товара, приемки работ. Такая дебиторская задолженность называется просроченной (неистребованной). Вторая форма связана с истечением срока исковой давности по и исполнению обязательств между сторонами договора. Обязательным условием истребования дебиторской задолженности является предъявление иска в арбитражный суд не позднее 4-х месяцев с момента отпуска, отгрузки товаров, выполнения работ. Только тогда дебиторскую задолженность можно считать истребованной и учитывать ее в общеустановленном порядке, не списывать ее с баланса в течение всего срока исковой давности (3 года, ст. 196 Гражданского кодекса РФ). Указанная работа по учету и списанию задолженности совмещается с анализом дебиторов и определением объема иллюзорных (нереальных) поступлений денежных средств. Анализ дебиторов позволяет исключить на будущее дебиторов с высоким риском.

     Во-вторых, для сокращения периода оборота дебиторской задолженности можно использовать метод АВС контроля за дебиторами. В-третьих, важно использовать возможность оплаты долгов векселями, ценными бумагами (акции, облигации), поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже. В-четвертых, по возможности нужно ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью снижения риска неуплаты монопольным потребителем. В-пятых, следует использовать возможности продажи счетов дебиторов факторинговой компании (специализированная организация или факторинговый отдел коммерческого банка). По возможности нужно ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью снижения риска неуплаты монопольным потребителем. В условиях экономики переходного периода в отечественной практике такая форма управления оборачиваемостью дебиторской задолженности ограничена.

     Однако  с развитием рыночных отношений  она получит широкое распространение. Здесь важно, чтобы в отечественной  экономике постоянно проявлялась  тенденция снижения уровня инфляции. Тогда и счета дебиторов станут более привлекательными для факторинговых компаний.

     В-шестых, не следует затягивать обращение  в арбитражный суд, если должник  неадекватно реагирует на претензии. Зачастую даже предисковое обращение к должнику дает положительную реакцию. В-седьмых, важно, чтобы по любому из направлений работы в части ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности были задействованы квалифицированные менеджеры. Впрочем, это в равной мере относится к любому менеджеру, решающему вопросы, связанные с управлением оборотными средствами.

     Наконец, проблему ускорения оборачиваемости  средств в дебиторской задолженности  можно решать еще на этапе заключения договоров с заказчиками товарной продукции (работ, услуг). Для этого необходимо в договоре предусмотреть в качестве формы расчета за выполненные работы по инкассо в безакцептном порядке. Данная форма расчета предусмотрена Положением от 08 сентября 2000 г. №120-П Центрального банка Российской Федерации «О безналичных расчетах в Российской Федерации».

     Преимущество  такой формы расчетов для исполнителя  работ по договору состоит в том, что заказчик обязан оплатить немедленно по предъявлении документов о сдаче  работ исполнителем, то есть в безакцептном порядке. Другое дело, что заказчик не всегда согласен с такой формой расчетов, но это уже вопрос, решаемый договаривающимися сторонами.

     Изложенные  методы ускорения оборачиваемости  текущих активов охватывают практически  весь комплекс возникающих проблем  и позволяют значительно повысить эффективность управления оборотным капиталом. 

      3. Совершенствование процесса управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия ООО «Кардан»

     Эффективное управление производственным и финансовым циклами состоит в решении  совокупности следующих задач:

     - сокращение производственного цикла  и соответственно уменьшение  периода оборота материалов, уменьшение  периода оборота незавершенного  производства, уменьшение периода  оборота готовой продукции;

     - уменьшение периода оборота дебиторской  задолженности;

     - уменьшение периода оборота авансов  за материалы, то есть сокращение  времени между оплатой материалов  и их поступлением на предприятие  до начала производственного  цикла.

     Что же касается долговых прав к клиентам в части расчетов за товар, работы, услуги и авансы, выданные поставщикам, то такие права в большинстве случаев реализуются крайне медленно. Рост дебиторской задолженности из-за взаимных неплатежей меж предприятиями, а также между государством и предприятиями носит устойчивый характер в условиях экономики переходного периода. Причем если методы управления оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности в странах с развитой рыночной экономикой достаточно разработаны и стали нормой, то решение проблемы дебиторской задолженности на отечественных предприятиях теми же способами во многих случаях неприемлемо. Сложность решения этой задачи обусловлена тем обстоятельством, что, по существу, впервые в мировой практике период оборота дебиторской задолженности (измеряемый в днях) стал измеряться не днями, а месяцами и даже годами. Именно поэтому управление оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности в современных условиях - одно из самых приоритетных направлений финансового менеджмента предприятий. Рассмотрим правовой аспект обеспечения исполнения обязательств по условиям хозяйственных договоров покупателями ООО «Кардан».

     Исполнение  обязательств обеспечивается системой мер организационного, экономического и правового порядка. Так, само существование  законодательства обеспечивает исполнение обязательств: устанавливает принципы исполнения, предусматривает недопустимость одностороннего отказа от обязательства или изменения его условий, устанавливает возможность принудительного исполнения и т.д. Одновременно оно содержит ряд норм, направленных именно на обеспечение исполнения обязательств (ст. 329 - 381 ГК). В соответствии с п. 1 ст. 329 ГК исполнение обязательств может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.

     При документальном оформлении взаимоотношений  со своими заказчиками, на предприятии  ООО «Кардан» заключается договор поставки типовой формы, утвержденной на предприятии. Параграфом 6 (Порядок взаиморасчетов) предусмотрена только предоплата со стороны заказчика в размере 30% от стоимости приобретаемых товаров и услуг. Окончательная оплата производится после подписания справок о стоимости выполненных ремонтных работ. Считаю такое положение совершенно недопустимым для ООО «Кардан» по следующим причинам:

     - некоторые сметные работы выполняются  на протяжении достаточно длительного  времени (до 3-х месяцев, с учетом заказа специальных запасных частей, узлов, механизмов);

     - себестоимость выполненных работ  составляет порядка 82%, в то время как заказчик оплачивает только 30%, т.е. все остальные средства расходует ООО «Кардан» из собственных источников, отсюда превышение себестоимости выполненных работ над полученной выручкой, как финансовый результат многих лет;

     - некоторые заказчики недобросовестно относятся к выполнению обязательств и не оплачивают выполненные работы даже после их завершения, т.е. чем больше срок погашения дебиторской задолженности, тем выше риск неоплаты;

     - в результате инфляционных процессов,  например, в течение 2010 г. при погашении дебиторской задолженности заказчиком ОАО «Брянское АТП» в сумме 72,9 тыс. руб. через 8 месяцев. Инфляция за этот период составила 9%. Отсюда реальная величина собственного капитала в результате обесценения денег уменьшилась на: (72,9/(1+0,09))-72,9 = 66,881-72,9 = -6,019 тыс. руб.

     - можно также подсчитать утерянные  выгоды от недоиспользования  этих средств в операционном  или инвестиционном процессе. Для  этого необходимо провести дисконтирование  суммы каждого вида просроченного  платежа по альтернативной ставке доходности и сопоставить с суммой просроченного платежа. Средняя годовая ставка процента по депозитным вкладам с ежеквартальной выплатой процентов составила за этот период 7%. Отсюда утерянные выгоды составили: 72,9/(1+0,07/3)4 –72,9=63,948–72,9=-8,952 т. р.

     - заказчики никак не компенсируют  финансовые потери ООО «Кардан», т.к. это не предусмотрено договором.

     В связи с вышеизложенным, предлагаю изменить типовую форму договора, введя в нее обязательные обеспечительные и компенсирующие механизмы-факторы:

     Неустойка (штраф, пеня) - определенная законом  или договором денежная сумма, которую  должник обязан уплатить кредитору  в случае неисполнения или ненадлежащего  исполнения обязательства, в частности  в случае просрочки исполнения. Неустойка может обеспечивать исполнение различных обязательств, удобна для практического применения и потому широко используется в обязательствах, как организаций, так и граждан. Она стимулирует надлежащее исполнение обязательства, а также компенсирует (полностью/частично) убытки, от его неисполнения. В силу принципа реального исполнения обязательства уплата неустойки по общему правилу не освобождает от исполнения обязательства в натуре. В случае ООО «Кардан» рекомендуется вводить форму неустойки в параграф 6 типового договора подряда в размере не менее 10% от стоимости заказа, чтобы компенсировать негативное влияния инфляции, также необходимо отслеживать динамику роста цен и при необходимости корректировать размер неустойки.

     А для предприятия необходима дополнительная возможная компенсация, предлагаю в данном случае в залог включать в обязательном порядке сам объект (автомобиль) заказчика, на котором предприятие ООО «Кардан» проводит ремонтно-восстановительные работы.

     В случае использования такой формы  обеспечения обязательств как залог срабатывает механизм удержания. Удержание - способ обеспечения исполнения обязательств, при котором кредитор, у которого находится вещь, подлежащая передаче должнику, удерживает ее до тех пор, пока обязательство не будет исполнено. Удержанием вещи могут обеспечиваться также требования хотя и не связанные с оплатой вещи или возмещением издержек на нее и других убытков, но возникшие из обязательств, стороны которого действуют как предприниматели (п. 1 ст. 359 ГК). Например, при неисполнении заказчиком обязанности уплатить установленную цену либо иную сумму, причитающуюся подрядчику в связи с выполнением договора подряда, подрядчик имеет право на удержание результата работ, а также принадлежащих заказчику оборудования, переданной для переработки/обработки вещи, остатка неиспользованного материала и другого оказавшегося у него имущества заказчика до уплаты заказчиком соответствующих сумм (ст. 712 ГК).

     Кроме того, предлагаю вместе со сметой ремонтных работ, где рассчитывается сумма заказа, а также определен срок сдачи работ, обязательным приложением к договору составлять график платежей, разбивая сумму заказа (за вычетом аванса) пропорционально по месяцам (декадам) в зависимости от сроков выполнения работ. Также необходимо включить в параграф 6 типового договора-подряда пункт об установлении сроков платежа и их количестве (например, оставшуюся сумму заказчик оплачивает не позднее 10-го числа каждого месяца в размере 25% от суммы заказа). С учетом того, что суммы заказов иногда очень значительны, считаю, что задержки в оплате со стороны покупателей также связаны с необходимостью собрать нужную сумму. В случае регулярной оплаты по частям эта проблема не возникает, кроме того ООО «Кардан» получит ежемесячное и постоянно-регулярное поступление денежных средств для обеспечения текущей финансово-хозяйственной деятельности.