Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Европлан»

• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Рассчитывается по формуле U2=стр.(1400+1500)/стр.1300

U2=(20728518+24815428)/4742457=9.6034494

Данный коэффициент показывает отношение всех обязательств к собственным средствам или сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

• Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Рассчитывается по формуле U3 = стр.(1300 -1100)/стр.1200.

U3=(4742457-10470993)/39815410= -0.1438774

Данный коэффициент  показывает отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия и показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Является критерием для определения неплатежеспособности (банкротства предприятия).

• Коэффициент маневренности. Рассчитывается по формуле 
  U4= стр.(1300 -1100)/стр.1300.

     U4=(4742457-10470993)/4742457=-1.21

Данный коэффициент  показывает отношение собственных  оборотных средств к общей  величине собственных средств (собственного капитала предприятия) и способность  предприятия поддерживать уровень  собственного оборотного капитала и  пополнять оборотные средства за счет собственных источников.

Расчет данных показателей приведен в таблице ниже:

     Таблица 3.Расчет финансовых коэффициенты, применяемых для оценки финансовой устойчивости предприятия

 

Актив	31.12.2012	Комментарий
Коэффициент автономии(U1)	0,0943089	Минимальное пороговое  значение на уровне 0.5. Превышение указывает  на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения  средств со стороны
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (U2)	9,6034494	U2 < 0,7 Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U3)	-0,1438774	U3 > 0,1 Чем выше показатель (0.5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него  возможностей проведения независимой финансовой политики
Коэффициент маневренности (U4)	-1,2079258	U4=0,2 - 0,5 Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем  больше возможность финансового  маневра у предприятия

 

Выводы: все  показатели значительно отличаются от критериальных значений. Такое  положение финансовой независимости  связано с тем, что основная деятельность  ЗАО «Европлан» финансируются за счет кредитов других банков. Это видно  и из высокого показателя коэффициента соотношения заемных и собственных средств более чем в 13 раз и из показателя коэффициент обеспеченности собственными средствами. Показатель коэффициент маневренности также ниже порога критериального значения. Это связано с тем, что ЗАО «Европлан» является фондоемким предприятием: значительная часть издержек производства представляет собой амортизационные отчисления. Поэтому этот показатель ниже нормального уровня.

 

3.2.  Анализ ликвидности ЗАО « Европлан».

Ликвидность предприятия  – это способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

В своем отчете для анализа ЗАО «Европлан»  я рассмотрю следующие показатели:

• Общий показатель ликвидности. Рассчитывается по формуле

L1=(2305174+0,5*868733+0,3*322840)/ (7688944+0,5*3789562+0,3*8584239)=0,7123066

• Коэффициент абсолютной ликвидности. Рассчитывается по формуле .

L2= 2305174/(7688944+3789562)=0,0679391

Показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  организация может погасить в  ближайшее время, за счет денежных средств.

• Коэффициент «критической оценки». Рассчитывается по формуле . 

L3=(2305174+868733)/ (7688944+3789562)=1,2148806

Показывает, какая  часть краткосрочных обязательств организации  может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

• Коэффициент текущей ликвидности. Рассчитывается по формуле .

L4=(2305174+868733+322840)/ (7688944+3789562)

 Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Расчет данных показателей приведен в таблице таблице 4.

 

Показатели  ликвидности баланса

Таблица4

Наименование  показателя	31.12.2012	Критические значения
Общий показатель ликвидности (L1)	0,7123066	<=1
Коэффициент абсолютной ликвидности  (L2)	0,0679391	0,2-0,7
Коэффициент «критической оценки» (L3)	1,2148806	0,7-0,8 лучше >=1,5
Коэффициент текущей  ликвидности (L4)	2,0118	>= 2,0

 

Выводы: на основании  рассчитанных коэффициентов, которые  соответствуют критериям, можно с уверенностью констатировать достаточную ликвидность предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Анализ финансового  состояния предприятия необходим. В заключение анализа финансового состояния необходимо обобщить все результаты анализа и сделать более точный диагноз финансового состояния, а также его прогноз на перспективу развития и выживания предприятия. Следует разработать также конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояния. Прежде всего это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала предприятия, а также оценить свои возможности и выбрать стратегию .

В процессе изучения бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках было выявлено следующее:

- в настоящий момент у предприятия недостаточно наличных денежных средств для погашения всех своих текущих обязательств;

- при мобилизации денежных активов, т.е. при полном погашении дебиторами своих долгов, организация сможет погасить не только текущие обязательства, но и краткосрочные кредиты и займы;

- при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и продажи остатков продукции, организация не сможет в перспективе погасить обязательства по долгосрочным кредитам и займам;

- внеоборотные активы ЗАО «Европлан» сформированы за счет заемных средств.

Устойчивое  финансовое положение предприятия  является результатом умелого, просчитанного  управления всей совокупностью производственно- хозяйственной деятельности предприятия. Эффективность данного управления в настоящее время осложнена рядом факторов, не зависящих напрямую от компетенции и личного опыта лица, занимающегося проведением анализа. Прежде всего, основной проблемой при проведении финансового анализа является отсутствие необходимой и полной информации о производственной и финансовой деятельности предприятия. Комплексный анализ финансового состояния ЗАО «Европлан» показал, что текущая платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия находится на удовлетворительном уровне.