Основные направления максимизации финансовых результатов деятельности предприятия

 

Товарооборот по прочей реализации составляет - 59 161 тыс. руб.

Общая выручка за 2008 год составила - 1 168 558 тыс. руб.

За 2008 год получено прибыли от продаж на сумму 82 799 тыс. рублей. Рентабельность продаж составила 8 %.

Сумма внереализационных доходов составила 151,3 тыс. руб., внереализационных расходов -19936,8 тыс. руб.. Из них: % к уплате - 4 8511 тыс. руб., налог на имущество - 835 тыс. руб. прочие расходы из прибыли - 14 251 тыс. руб. Чистая прибыль составила - 44 538 тыс. руб.. Чистая рентабельность - 3,5%.

Непокрытый убыток на 01.01.2009. - 1 139 тыс. рублей. Впервые за последние два года достигнута положительная величина чистых активов - 44 623 тыс. руб.

 

Таблица 2.2 - Сравнительно технико-экономические показатели за 2008-2009 гг.

Наименование показателя	Ед. изм.	2008 год		2009 год
Выручка от реализации продукции (СМР) всего	тыс. руб.	1 086 975		1 167 409
1. Капитальное строительство	тыс. руб.	282 441		482 634
2.Капитальный ремонт	тыс. руб.	804 534		684 775
Темп роста к предыдущему году	%	162		107,3
Себестоимость СМР	тыс. руб.	1 010 582		1 100 019
Прибыль от СМР	тыс. руб.	76 393		67 390,5
Затраты на 1 руб. СМР	коп.	93		94
Выработка на одного работающего	руб.	52 601		55 861
Рост выработки на одного работающего	%	158		106
Среднемесячная зарплата одного работающего	руб.	16 506		19 684
Рост средней заработной платы	%	130		119
Среднесписочная численность работающих	чел.	2 032		2 055
Дебиторская задолженность	тыс. руб.	104 783		159 365
Кредиторская задолженность	тыс. руб.	125 799		151 612
В том числе: в бюджет и внебюджетные фонды	тыс. руб.		32 342		60 959
Займы и кредиты	тыс. руб.		30 496		40 527
Налоги начисленные	тыс. руб.		289 948		345 084
Налоги уплаченные	тыс. руб.		268 048		316 505

 

Товарооборот по прочей реализации составляет 10 802 тыс. рублей.

Общая выручка за 2009 год составила - 1 183 773 тыс. руб. За 2009 г. получена прибыль от продаж на сумму 73 286 тыс. руб. рентабельность продаж составила 6,6 %.

Сумма внереализационных доходов составила 372 тыс. руб., внереализационных расходов - 33 711 тыс. руб. Из них: % к уплате - 6 292 тыс. руб., налог на имущество - 834 тыс. руб., прочие расходы из прибыли - 26 585 тыс. руб. Чистая прибыль составила 24 595 тыс. руб.

 

2. Анализ прибыли от реализации продукции

 

В процессе анализа хозяйственной деятельности используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль; прибыль от реализации продукции, работ и услуг; прибыль от прочей реализации; финансовые результаты от внереализационных операций; налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая (общая) прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.

Анализ валовой прибыли начинают с исследования ее динамики по общей сумме, так и в размере составляющих ее элементов. Это так называемый горизонтальный (временный) анализ. В этом случае каждая позиции отчетности сравнивается с аналогичным показателем базового периода. Затем проводят вертикальный (структурный) анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли и влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Методика изложения горизонтального анализа. При общей оценке динамики балансовой прибыли сравнивают ее сумму, полученную в отчетном периоде, с балансовой прибылью за соответствующий базовый период и находят абсолютное отклонение:

 

Пб = Пб1 - Пб0, (9)

 

Затем определяют относительное отклонение. Это могут быть темп роста:

 

. (10)

 

Другой вариант - темпы прироста:

 

или . (11)

 

В приведенных формулах: ∆ Пб - абсолютное отклонение по балансовой прибыли, тыс. руб.; Пб1, Пб0 - балансовая прибыль за отчетной и базовый периоды соответственно, тыс., руб.; Jб - темпы роста балансовой прибыли, %; Iб - темпы прироста балансовой прибыли, %.

Сравнение темпов изменения таких составляющих элементов балансовой прибыли, как прибыль от реализации продукции, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности представляется весьма важным. Оно позволяет определить факторы, оказавшие большее или меньшее влияние на конечный финансовый результат - балансовую прибыль.

Вертикальный анализ проводится на основе оценки влияния показателей, которые включаются в аддитивную модель балансовой прибыли. Модель имеет следующий вид:

 

Пб = ТRч - СППТ - Ск - Су - Пупл + Ппол + Дуч + Доп. проч. - Роп. проч +

+ Двнер - Рвнер., (12)

 

где ТRч - «чистая» выручка от реализации продукции (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. руб.;

СППТ - затраты на производство продукции, относящиеся к реализованной продукции (стоимость производства проданных товаров), тыс. руб.;

Ск - коммерческие расходы, тыс. руб.;

Су - управленческие расходы, тыс. руб.;

Пупл - проценты к уплате, тыс. руб.;

Ппол - проценты к получению, тыс. руб.;

Дуч - доходы от участия в других организациях, тыс. руб.;

Доп. проч - прочие операционные расходы, тыс. руб.;

Роп. проч - прочие операционные расходы, тыс. руб.;

Двнер - доходы по прочим внереализационным операциям, тыс. руб.;

Рвнер. - расходы по прочим внереализационным операциям, тыс. руб.

Анализ каждого слагаемого аддитивной модели балансовой прибыли позволяет оценить поступления и направления финансовых ресурсов. Так рост операционных доходов связанных с реализацией основных средств, сдачей имущества в аренду, характерен для предприятий, находящихся в кризисном финансовом состоянии.

Позитивным процессом является реализация используемых основных средств. В этом случае предприятие получает дополнительный источник финансирования и снижает сумму налога на имущество. Негативным процессом считается продажа необходимых предприятию активов. В этом случае снижается производственный потенциал.

Финансирование текущей деятельности отражается в аддитивной модели балансовой прибыли через показатели затрат на производство и реализацию продукции, коммерческих и управленческих расходов, операционных и внереализационных расходов. Для предприятий, находящихся в сложном финансовом состоянии, характерен высокий уровень управленческих расходов (по сравнению с затратами на производство и реализацию продукции).

Одной из главных причин неплатежеспособности является превышение расходов по основной деятельности над доходами, что делает реализуемую продукцию нерентабельной.

При диагностике финансового состояния предприятия необходимо провести сравнение его чистой и нераспределенной прибыли. Это позволит обнаружить причину образования убытков, если таковые имели место. Убытки могут быть связаны как с текущей деятельностью, так и с финансированием за счет остаточной прибыли - капитальных вложений и производственную и непроизводственную сферу, содержание объектов соцкультбыта, выплат процентов по кредитам и займам и т.п.

Дальнейший анализ включает в себя детальное рассмотрение следующих показателей:

• доходов и расходов от внереализационных операций; доходов, полученных от делового участия в других предприятиях;
• доходов по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;
• доходов от сдачи имущества в аренду; сумм полученных и уплаченных штрафов, пени и неустоек и других экономических санкций, например, за нарушение условий хозяйственных договоров; процентов от средств, размещенных на депозитных счетах в банках; курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте;
• прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году от стихийных бедствий потерь от списания просроченных долгов и дебиторской задолженности;
• поступление по возврату долгов, ранее списанных как безнадежные;
• прочих доходов, расходов и потерь, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков.

Дополнительную информацию может дать рассмотрение мер, к которым прибегает предприятие в целях увеличения своей прибыли. Некоторые приемы общеизвестны и в полнее оправданны: своевременное списание безнадежных долгов; применение ускоренных методов начисления амортизации; начисление и списание износа нематериальных активов, нормативы которого устанавливаются самим предприятием; списание полной суммы малоценных и быстроизнашивающихся предметов; снижение налогов за счет использования льготного налогообложения и др.

Однако должны вызывать настороженность такие меры: задержка выплаты зарплаты работающим, дивидендов акционерам, задержка оплаты за товары поставщикам. Позволяя достичь сиюминутной выгоды, такие действия ухудшают деловую репутацию предприятия и могут отрицательно повлиять на финансовые показатели в будущем.

Информационной базой анализа результатов деятельности предприятия является форма № 2 бухгалтерской отчетности "Отчет о прибылях и убытках". Глубокий анализ этой формы можно провести с помощью вертикального и горизонтального анализа.

К данным формы № 2 (Приложение К) может быть применен метод вертикального и горизонтального анализа. Вертикальный анализ позволяет проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке.

Горизонтальный анализ отклонений и показателей динамики позволяет проанализировать характер изменений всех составляющих прибыли и показать, за счет какой из них произошли положительные и отрицательные изменения.

По формуле (9) определим абсолютное отклонение балансовой прибыли:

 

Пб 2007 = Пб1 - Пб0

Пб 2007 = - 49 800 - (- 58 453) = 8 653 тыс. руб.

Пб 2008 = - 1 139 - (- 49 800) = 48 661 тыс. руб.

Пб 2009 = 21 377 - (- 1 139) = 22 516 тыс. руб.

 

Затем по формуле (10) определим относительное отклонение. Темп роста:

 

 

 

Проведем горизонтальный анализ данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение К), таблица 2.3.

 

 

Таблица 2.3 - Горизонтальный анализ прибыли ООО «ТСНХРС» на 2008 год.

Наименование показателя по форме 2		Отчетный период, т.р.	Предыдущий период, т.р.	Абсолютное изменение, т.р.		Темп роста, %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг		1 168 558	690 875	+477 683		169,14
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг		1 085 759	660 591	+425 168		164,36
Валовая прибыль		82 799	30 284	+52 515		273,40
Коммерческие расходы		-	-	-		-
Управленческие расходы		-	-	-		-
Прибыль (убыток) от продаж		82 799	30 284	+52 515		273,40
Прочие доходы и расходы Проценты к получению		2	4	-2		50
Проценты к уплате		4 851	6 394	-1 543
Доходы от участия в других организациях		-	-	-		-
Прочие доходы		149	1 403	-1 254		75,86
Прочие расходы		15 086	15 254	-168		98,89
Прибыль (убыток) до налогообложения		63 013	10 043	+52 970		627,43
Отложенные налоговые обязательства		227	274	-47		8,28
Текущий налог на прибыль	18 248		5 044		-13 204		367,77
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	44 538		4 725		+39813		942,60
СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы)	3 352		2 908		+444		115,27