Отчет по практике в ООО « РОССА ЛЮКС»

Положительным  моментом в изменении финансовой устойчивости является увеличение значения нормальных источников формирования запасов. Т.е. предприятие будет формировать запасы за счет источников, которые должны участвовать в этом процессе (долгосрочные пассивы).

На предприятии наблюдается значительное ухудшение данных показателей, что требует немедленных антикризисных профилактических действий, т.к. в среднесрочной перспективе эта ситуация грозит неплатежеспособностью предприятия и, как следствие, банкротство.

Проанализируем финансовую устойчивость с помощью относительных показателей рассчитанных в табл. 7. Относительные показатели характеризуют финансовую независимость по каждому элементу активов (оборотные средства и основные средства) и по имуществу в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7

Изменение относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.

 

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
Характеризующие состояние оборотных средств
1. Коэффициент обеспеченности  запасов собственными оборотными  средствами	-0,12	-0,19	-0,07
2. Коэффициент маневренности  собственных средств	-7,21	-5,55	1,66
3. Коэффициент чистых  мобильных средств	-0,11	-0,16	-0,05
Характеризующие состояние основных средств
4. Индекс постоянного  актива	8,21	6,5	-1,71
6. Коэффициент накопления  амортизации (износа)	0,13	0,23	0,1
7. Интенсивность накопления  износа
8. Коэффициент реальной  стоимости в имуществе предприятия:	0,85	0,9	0,05
а) основных и материальных оборотных средств	0,76	0,84	0,08
б) основных средств	0,09	0,06	0,15
9. Коэффициент автономии (независимости)	0,12	0,15	0,03
10. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	83,43	40,12	-43,31

Коэффициент обеспеченности запасов СОС имеет критическое значение (коэффициент должен быть больше 0,6).

Увеличение величины запасов отразилось на коэффициенте чистых мобильных средств, который характеризует структуру оборотных средств. Коэффициент в 2010 г. был равен -0,11, а в 2011 г. коэффициент чистых мобильных средств составил -0,16, ситуация, по сравнению с прошлым годом ухудшилась, показатель  на отрицательной отметке, тогда как данный коэффициент не должен снижаться ниже 0,5.  Все это свидетельствует о крайней неустойчивости структуры оборотных средств, т.е. той части актива баланса, которая подвержена наиболее частым изменениям в процессе текущей деятельности.

Коэффициент маневренности собственных средств уменьшился на 1,66 и составил -5,55 (рекомендуемое значение 0,5). Т.е. собственный капитал предприятия полностью находится в малоподвижной части активов предприятия, т.е. предприятие лишено возможности относительно свободно маневрировать собственным капиталом.

         Индекс постоянного актива на  конец года снизился и составил 6,5. Этот показатель отражает  долю собственного капитала, отвлекаемого  в основные средства и внеоборотные  активы. Чем он выше, тем более  необходимо привлечение долгосрочных кредитов и займов, или решение вопроса о возможностях уменьшения основных средств, но в первую очередь уменьшения других внеоборотных активов (незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений и т.п.). В нашем случае он относительно не большой и в динамике стал меньше. Снижение индекса постоянного актива при повышении рентабельности положительно характеризует предприятие с финансовой точки зрения.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств имеет низкое значение, что негативно влияет на деятельность предприятия. Низкое значение этого показателя означает, что предприятие не использует долгосрочные заемные средства для формирования активов предприятия, что снижает финансовую устойчивость, т.к. долгосрочные заемные средства являются стабильными и прогнозируемыми по сравнению с другими заемными пассивами. Это в свою очередь снижает инвестиционную привлекательность предприятия, что в дальнейшем отрицательно отразится на предприятии.

Коэффициент реальной стоимости в имуществе предприятия находится на приемлемом уровне в 2010 году. В 2011 году имеет тенденцию к увеличению, что положительно влияет на финансовую устойчивость, т.к. это влечет увеличение доли наиболее ликвидных активов предприятия.

Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) в 2010 году имеет приемлемое значение. В 2011 году наметилась тенденция к увеличению данного показателя, что положительно повлияет на предприятие, улучшая его финансовую устойчивость, т.к. предприятие уменьшает свою зависимость от привлеченных источников, причем в основном это увеличение кредиторской задолженности. Это повышает инвестиционную привлекательность предприятия, улучшает финансовую устойчивость.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств имеет большое значение, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

2.4. Оценка деловой активности  предприятия

Таблица 8

Изменение показателей эффективности использования ресурсов предприятия

 

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Темп изменения, %
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	204837	223846	109,28
2. Балансовая прибыль, тыс.руб.	10177	21031	206,65
3. Средняя величина авансированного  капитала (активов), тыс.руб.	256633,5	331930,5	129,34
4. Среднесписочная численность  работников, чел.	205	210	102
5. Среднегодовая стоимость  основных производственных фондов, тыс.руб.	27753	25656	92,44
6. Среднегодовая выработка  продукции на 1 работника, руб.	999205	1065933	106,68
7. Фондоотдача, руб.	7,38	8,72	118,15
8. Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала)	0,8	0,67	83,75

 

За данный период среднесписочная численность выросла на 2%, среднегодовая стоимость основных производственных фондов уменьшилась  на 7,56% и составила 25656 т.р., среднегодовая выработка продукции на одного работника повысилась на 6,68% и составила 1065933 т.р./чел.

В нашем случае получаем следующее неравенство:

206,65  >  109,28  <  129,34 > 100

«Золотое правило экономики» не соблюдается; это значит, что:

1. объем реализации продукции увеличивается более высокими темпами, чем прибыль, что ведет к  относительному повышению издержек производства;
2. активы (капитал) предприятия возрастает более высокими темпами, чем объем продаж, т.к. предприятие делает значительные вложения средств (капитала), которые окупятся и принесут выгоду в перспективе;
3.   >  100 % означает, что экономический потенциал предприятия увеличился по сравнению с 2010 г.

Это можно объяснить тем что деятельность предприятия требует значительных вложений средств, которые могут окупаться и приносить выгоду лишь в более или менее длительной перспективе.

Показатель, характеризующий эффективность использования всех ресурсов, – ресурсоотдача. За 2011 г. ресурсоотдача снизилась на 0,13% и составила 0,67  (на один рубль средств, вложенных в деятельность предприятия, приходится 0,67 руб. выручки от продажи продукции). Это говорит о снижении эффективности использования экономического потенциала, замедлении кругооборота средств предприятия.

Эффективность использования основных производственных фондов измеряется показателем фондоотдачи. Фондоотдача повысилась на 0,18% и составила 8,72 руб. (8,72 руб. объема выручки от продажи продукции приходится на рубль стоимости основных средств).

2.5. Анализ финансовой деятельности предприятия

Оценку финансовой устойчивости и ее динамики с помощью абсолютных показателей проведем по данным таблицы 10.

Таблица 9

Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств по сравнению с предыдущим годом

 

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
1. Выручка от реализации (без НДС), тыс.руб.	204837	223846	19009
2. Остатки оборотных средств, тыс.руб.:
- на начало года	146308	261503	115195
- на конец года	261503	314626	53123
3.Средний остаток оборотных  средств, тыс.руб.	203905,5	288064,5	84159
4. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, количество раз	1,005	0,77	-0,235
5. Продолжительность одного  оборота, дней	363	474	111
6. Коэффициент закрепления  оборотных средств	0,99	1,3	0,31
7. Дополнительное привлечение (высвобождение) оборотных средств  в результате изменения их оборачиваемости, тыс.руб.	52852,53

 

Эффективность использования оборотных средств определяется скоростью их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств за период уменьшилась; за год оборотные средства совершили 0,77 оборотов. Продолжительность одного оборота увеличилась на 474 дней. Коэффициент закрепления оборотных средств равен 1,3 , т.е. 1,3 руб. оборотных средств приходится на рубль реализованной продукции.

Для выявления причин изменения общей оборачиваемости текущих активов проанализируем изменения в скорости и периоде оборота отдельных элементов оборотных средств: денежных средств, дебиторской задолженности и запасов.

 

 

Таблица 10

Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с прошлым годом

 

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
Выручка от реализации, тыс.руб	204837	223846	19009
Средняя дебиторская задолженность, тыс.руб.	24688	29970	5282
Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз	8,3	7,5	-0,8
Период погашения дебиторской задолженности, дни	43	48	5
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, %	6,8	18	11,2
Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации	0,12	0,13	0,01

 

Средняя дебиторская задолженность за период повысилась на 5282 т.р. Оборачиваемость понизилась на 0,8 раз. Период погашения дебиторской задолженности увеличился на 5 дней и составил 48 дней. Это хорошая тенденция, т.к. рост сроков погашения дебиторской задолженности повышает оборачиваемость текущих активов в целом и не требуются дополнительные средства для деятельности.

Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств повысилась на 11,2 % и составила 18%. Этот факт можно рассматривать как негативную тенденцию, т.к. увеличение доли дебиторской задолженности в оборотных средствах создает условия для понижения финансовой устойчивости предприятия.