Прогнозирования банкротства в современных условиях

• Круги шлифовальные (Круги шлифовальные для специальных монтажных работ Сегменты 6С- yе уступают известным российским аналогам. Используется для шлифовки мраморных, гранитных полов.)

• Круги прочие (Круги для заточки пил).

Предприятие выпускает дизель-генераторные установки мощностью от 30 до 200 кВт., которые считаются одними из лучших в России и используются на путевых машинах МПС, буровых установках, при строительстве, на речных и морских судах, а также для освещения небольших поселков. Предприятие выполняет заказы по изготовлению деталей и узлов для газовой и нефтяной промышленности. Изготавливает грузоподъемные меха различные товары народного потребления.

Продукция ООО «Пермский абразивный завод» пользуется заслуженным признанием клиентов как в регионах России (Ростовская обл., Республика Дагестан, Сибирь, Самарская обл., Дальний Восток, Краснодарский край, Урал и другие) так и в странах ближнего зарубежья (Казахстан, Узбекистан, Армения, Украина).

Качество  и безопасность кругов подтверждены сертификатами Госстандарта России и допусками Германского комитета по шлифовальным кругам.

Основная  цель завода – поддержание высокого уровня качества. Специалисты завода постоянно совершенствуют технологию производства и конструкцию изделий, учитывая пожелания потребителей и спроса на современном рынке инструмента.

 

2.2. Анализ состава,  структуры и динамики имущества  организации

 

Проанализируем структуру  и характер изменений, произошедших в составе имущества ООО «Пермский абразивный завод».  Аналитическая характеристика имущества ООО «Пермский абразивный завод» за 2011 год приведена в Таблице 1.

Для оценки имущественного положения  организации используют информацию, содержащуюся  в активе баланса.  На основании данных  представленных в таблице 1  стоимость имущества ООО «Пермский абразивный завод»   за 2011 год увеличилась на 1682 тыс. руб. или на 2,39%, что оценивается положительно, так как означает увеличение потенциала предприятия, его хозяйственных оборотов. Основная причина этому – увеличение оборотных активов, в частности – материальных оборотных активов и краткосрочных финансовых вложений.

Таблица 1

Оценка   динамики  и  структуры   активов   (имущества) ООО «Пермский абразивный завод»   за 2011 год

Показатели	Абсолютные величины			Удельный вес стоимости  имущества,%			Отклонения
	На начало года	На конец года		На начало года		На конец года	В абсолютных величинах  тыс.руб.	В удельных весах (гр.5-гр.4)	К величинам на  начало периода (%)		К изменениям итога баланса (%)
1	2	3		4		5	6	7	8		9
Активы
1Внеоборотные активы	25203		25762		36,64	36,56	559	-0,08	0,81	33,23
2. Оборотные активы  в т.ч.	43578		44701		63,36	63,44	1123	0,08	1,63	66,77
а) Запасы	10782		13859		15,68	19,67	3077	3,99	4,47	182,94
б) Дебиторская задолженность	17116		14106		24,88	20,02	-3010	-4,87	-4,38	-178,95
в) Краткосрочные финансовые вложения	15099		15908		21,95	22,58	809	0,62	1,18	48,10
г) Денежные средства	581		828		0,84	1,18	247	0,33	0,36	14,68
Итого активов	68781		70463		100	100	1682	0	2,45	100

 

Рост стоимости имущества  не связан с ростом просроченной и безнадежной дебиторской задолженности.  Значение показателя дебиторской задолженности уменьшилось на 3010 тыс.руб. Сопоставим темпы роста имущества и возможностей предприятия. Изменение имущества предприятия на 66,77 % обусловлено увеличением оборотных средств и на 33,23% - увеличением основных средств и вложений.

Основная часть оборотных  активов представлена в виде дебиторской  задолженности и краткосрочных  финансовых вложений.

На 0,33% возрос к концу  отчетного периода удельный вес  денежных средств  и составил  1,18%; на 4,87% снизился удельный вес дебиторской задолженности и равен к концу периода 20,02%. С одной стороны это положительно, так как это наши потенциальные доходы, но с другой стороны  отрицательно, так как данные средства отвлечены из оборота, мы делимся своими доходами с дебиторами, то есть, предоставляем им беспроцентный кредит. Но в тоже время при сравнении дебиторской и кредиторской задолженностей видно, что на предприятии кредиторская задолженность выше, чем дебиторская.

Увеличение денежной наличности всегда повышает текущую платёжеспособность предприятия. Таким образом, изменения в оборотных активах, с одной стороны оказали влияние на увеличение ликвидности, а с другой – повлияли на улучшение платёжеспособности предприятия.

Стоимость имущества ООО «Пермский абразивный завод» в целом увеличилась, за счет увеличения внеоборотных активов и  за счет прироста оборотных активов.

Основные изменения   в структуре  оборотных активов организации  произошли по следующим показателям:

1. абсолютная величина запасов увеличилась на 3077 тыс. руб.;
2. Дебиторская задолженность снизилась значительно на 3010 тыс. руб. Данный показатель является положительным для предприятия  так как, это означает, что большинство покупателей расплатились за товары;
3. денежные средства увеличились на 124 тыс. руб., так как предприятие не погасило кредиторскую задолженность.

При анализе доли стоимости внеоборотных и оборотных активов в валюте баланса мы видим, что доля внеоборотных активов сократилась на 0,08% Соответственно, на 0,08% увеличилась доля оборотных активов. Данные изменения можно назвать положительными, так как это показатель того, что имущество организации стало более мобильным. Выявление изменения свидетельствует об увеличении масштабов деятельности ООО «Пермский абразивный завод».

 

2.3. Анализ состава,  структуры и динамики источников    формирования имущества организации

Проанализируем характер изменений, произошедших в составе источников ООО «Пермский абразивный завод». Структура источников имущества ООО «Пермский абразивный завод» за 2011 год приведена в Таблице 2.

Таблица 2

Структура источников имущества ООО «Пермский абразивный завод» за 2011 год

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение
Всего источников средств, тыс.р.	68781	70463	1682
В том числе: Собственные средства, тыс.р.	29589	35113	5524
в % от источников средств	43,02	49,83	6,81
Заемные средства, тыс.р.	39192	35350	-3842
в % от источников средств	56,98	50,17	-6,81
Долгосрочные заемные  средства, тыс.р.	8186	8329	143
в % от заемных средств	20,89	23,56	2,67
Краткосрочные заемные  средства, тыс.р.	4100	0	-4100
в % от заемных средств	10,46	0,00	-10,46
Кредиторская задолженность, тыс.р.	24169	25111	942
в % от заемных средств	61,67	71,04	9,37

 

Источники имущества ООО «Пермский абразивный завод» за 2011 год увеличилась на 1682 тыс. руб. При этом, собственные средства исследуемой организации возросли на 5524 тыс. руб., их удельный вес в общем объеме источников средств, увеличился с 43,02% до 49,83%. Анализируя состояние собственного капитала, мы видим, что увеличение  в большей степени произошло за счёт нераспределённой прибыли.

Основная часть собственных  средств, приходится на уставный капитал, но увеличение произошло за счет нераспределенной прибыли отчетного периода, которая  увеличилась на 5039 тыс. руб.  и резервного капитала на 485 тыс. руб.

Заемный капитал организации заметно  сократился на 3842 тыс. руб., или на 9,8 %.Долгосрочные заёмные средства  по состоянию на 31.12.2011 года составили 8329 тыс. руб., а сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 942 тыс.руб.

Внутри краткосрочных обязательств наблюдается следующая картина:

1. краткосрочные  заёмные средства по состоянию на 31.12.2011 года погашены полностью;
2. кредиторская задолженность увеличилась за 2011 год на 942 тыс.руб., так как возникшие обязательства перед кредиторами не были погашены;
3. удельный вес кредиторской задолженности за 2011 год увеличился и составил 71,04%.

 

2.4.Анализ ликвидности  и платежеспособности организации

Анализ ликвидности (платежеспособности) необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Анализ коэффициентов ликвидности баланс ООО «Пермский абразивный завод» приведен в Таблице 3.

Таблица 3

Анализ коэффициентов  ликвидности ООО «Пермский абразивный завод»

Показатель, норматив (N) Формула расчёта по Ф  № 1	на 31.12.2010г.	на 31.12.2011г.	Изменение +,(-)
1) Коэффициент абсолютной  ликвидности N >= 0,25 – 0,30 стр.(1240+1250): стр.(1510+1520)	0,6	0,7	0,1
2) Коэффициент промежуточной  ликвидности N > или  = 0,7 – 0,8 стр.(1230+1240+125+):стр.(1510+1520)	1,2	1,2	-
3) Коэффициент общей  ликвидности N > или  =  1,5-2,0 стр.1200 : стр.(1510+1520)	1,5	1,8	0,3

 

Из данных таблицы видно, что Коэффициент абсолютной ликвидности исследуемого предприятия и Коэффициент промежуточной ликвидности превышает рекомендуемые значения  за счет значительной величины краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент промежуточной ликвидности ООО «Пермский абразивный завод» по состоянию на 31.12.2011 года достигает рекомендуемого значения и составляет 1,2%. На основании произведенных расчетов можно сформулировать вывод, что  степень погашения краткосрочных обязательств в ближайший момент времени за счет денежных средств составляет 60% и 70%.

Все  краткосрочные  обязательства предприятие может погасить за счет наиболее ликвидных активов и ожидаемых поступлений от дебиторов в течение одного года.

Коэффициент общей ликвидности  свидетельствует о том, что 100 %  обязательств  может погасить предприятие за счет всех оборотных активов.

По данным расчетов можно сформулировать вывод, что баланс ООО «Пермский абразивный завод» является абсолютно ликвидным. ООО «Пермский абразивный завод» платежеспособно, так как сможет погасить свои обязательства за счет имеющихся средств.

 

2.5. Анализ финансовой устойчивости организации.

 

Анализ абсолютных показателей  финансовой устойчивости ООО «Пермский абразивный завод» приведен в Таблице 4.

Таблица 4

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Пермский абразивный завод»за 2011 год, тыс.руб.

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение
1.Источники собственных  средств (стр. 1300 баланса)	29589	35113	5524
2. Стоимость внеоборотных  активов  (стр. 1100 баланса)	25203	25762	559
3.Наличие собственных  оборотных средств (стр. 1300 – стр.1100 баланса)	4386	9351	4965
4. Долгосрочные заемные  средства (стр. 1400 баланса)	8186	8329	143
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования оборотных средств (стр. 1300 – стр. 1100 + стр. 1400)	12572	17680	5108
6. Краткосрочные заемные  средства (стр. 1500)	31006	27021	-3985
7. Общая величина источников  формирования оборотных средств  (стр. 1300 – стр. 1100 + стр. 1400 + стр.1500)	43578	44701	1123
8. Величина запасов  и затрат (стр. 1210)	10319	13501	3182
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств  (стр. 1300 – стр.1100 – стр. 1210)	-5933	-4150	1783
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных  источников формирования оборотных средств (стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100 – стр. 1210)	2253	4179	1926
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников  формирования оборотных средств  (стр. 1300 + стр.1400 + стр. 1500 – стр. 1100 – стр. 1210)	6353	4179	-2174