Управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия (на примере ООО "Автодор")

- сравнение;

- детализация и группировки;

- факторное моделирование;

- элиминирование;

- обобщение результатов анализа.

При анализе  структуры и структурной динамики затрат ставится задача выявить возможности  более рационального использования производственных ресурсов, снижения затрат на производство, реализацию и обеспечение роста прибыли. В процессе анализа необходимо оценить динамику изменений главного ценообразующего фактора — себестоимости реализованной продукции, которая состоит в расчете ее структуры, динамики структурных изменений за отчетный (и более длительный) период, выявлении основных тенденций, быстрорастущих и «проблемных статей», что позволит предпринять конкретные меры для сокращения затрат без ущерба для производства.

Анализ происходит на двух уровнях:

1) на первом уровне осуществляют анализ показателей себестоимости и ее структуры, который проводится путем выявления отклонения фактической себестоимости от плановой как в фактических, так и в плановых ценах: составляются таблицы отклонений фактических значений показателей себестоимости от плановых;

2) на втором уровне проводится более углубленный анализ при помощи классификации затрат на постоянные и переменные, что позволяет провести анализ безубыточности и оптимизировать структуру продукции.

Анализ предполагает последовательное осуществление следующих  мероприятий:

1) оценка структуры и динамики статей отчетности по показателям, которая состоит в оценке:

- общей суммы активов и источников их формирования, динамики их развития за период;

- структуры активов компании (величина денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, внеоборотных средств, направления изменений этих статей за отчетный период, соотношение этих статей баланса и изменение в этом соотношении);

- структуры пассивов компании (источники средств финансирования происшедших за отчетный период изменений в составе активов путем расчета структурных изменений в составе краткосрочных обязательств, долгосрочных обязательств и собственного (акционерного) капитала);

2) оценка финансовой устойчивости, которая определяется как способность выполнять свои долгосрочные обязательства и происходит путем оценки степени покрытия запасов и затрат собственными источниками;

3) анализ ликвидности баланса, которая характеризует платежеспособность предприятия как способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам;

4) анализ деловой активности и платежеспособности, позволяющие оценить эффективность использования собственных средств и выражающиеся в оценке оборачиваемости его активов. Оборачиваемость расценивается как скорость превращения активов в денежную форму и тем самым непосредственно влияет на платежеспособность предприятия;

5) анализ оборачиваемости запасов, кредиторской и дебиторской задолженности является элементом внутреннего управленческого анализа и на этапе оценки финансового состояния позволяет провести более глубокий анализ ликвидности баланса, поскольку увеличение оборачиваемости этих наименее ликвидных статей оборотных средств позволяет повысить показатели его ликвидности и платежеспособности. Ликвидность — способность актива превращаться в деньги (абсолютно ликвидное средство).

При анализе  ставится задача оценить, какова ликвидность  активов компании в случае чрезвычайных обстоятельств и какова роль каждой статьи активов оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, материальных запасов) при покрытии обязательств.

 

Методами определения  ликвидности активов баланса  являются:

 

1) анализ, основанный  на выявлении типа ликвидности  баланса и расчета наличия собственных оборотных средств для ведения финансовой деятельности (финансовой устойчивости);

2) анализ на  основе расчета финансовых коэффициентов.

 

Таким образом, неудовлетворительное финансовое состояние в конечном итоге может привести к банкротству организации. От финансового состояния зависит финансовая, инвестиционная деятельность организации. Недостаток финансовых ресурсов может отрицательно сказаться на конкурентоспособности продукции.  Предотвратить вероятность банкротства  - это основная цель диагностики финансовой деятельности организации, выполняемой   посредством таких методов, как: финансовый анализ и анализ финансового состояния, экономико – статистические методы.

1.2 Методы и методика диагностирования финансовой деятельности

 

Методы диагностирования подразделяются на качественные (неформализованные) и количественные (формализованные).

Качественные  методы основаны на описании причин и  условий хозяйственной деятельности на логическом уровне. Они применяются  тогда, когда объект изучения либо слишком простой, либо настолько сложный, что учесть все взаимосвязи не представляется возможным.

Неформализованные методы используются в основном при  прогнозировании состояния объекта  в условиях неопределенности, т.е. при  отсутствии информации о возможных путях развития событий. Качество результатов анализа при использовании неформализованных методов определяется:

- широтой охвата изучаемых явлений;

- уровнем аналитического обобщения известных данных;

- степенью учета перспектив развития явлений и процессов.

К качественным методам диагностирования можно  отнести метод сравнений, экспертный метод, метод уровневого прогнозирования, метод последовательного принятия решений, метод интервью, сценариев, а также методы коллективной генерации  идей и др.

Количественные методы — это такие методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные зависимости, т.е. взаимосвязь анализируемых показателей и определяющих их факторов выражается с помощью формул. К таким методам относятся методы математического моделирования, экономико-статистические методы, индексный метод, метод цепных подстановок, интегральный метод, метод выявления изолированного влияния факторов и др.

Методика диагностирования есть совокупность специальных приемов  и способов исследования хозяйственных процессов и их результатов. Основными способами и приемами методики исследования диагностики предприятия являются:

разработка  систем показателей для измерения  экономических процессов;

- сравнение;

- детализация и группировки;

- элиминирование;

- взаимосвязанное изучение производственных, хозяйственных финансовых процессов;

- обобщение результатов анализа.

На практике часто случается, что срочность  или точность одной проблемы не оправдывает  углубленной диагностики. В этом случае используется экспресс-диагностика.

Цель экспресс - диагностики — выявить причины  трудностей (дисфункций), а также  сформулировать предложения по принятию мер, направленных на их устранение, и  определить необходимые действия в  порядке их срочности и важности.

Диагностика финансово-экономических факторов, приводящих предприятия к банкротству, может осуществляться различными методами:

- аналитическим (основан на операциях со статистическими данными, проведении диагностических исследований бесконтактными методами с помощью статистической информации, использовании методов комплексного анализа);

- экспертным (основан на обобщении оценок и информации, данной экспертами, использовании экспертных опросов);

- методами линейного и динамического программирования (для определения лучшей комбинации ресурсов), а также использованием имитационных моделей.

 

Методы и  модели  диагностики банкротства

Распоряжением ФУДН — федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий — от 12.08.94 г. № 31-р (в  редакции распоряжения ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.09.94 г. № 56-р) утверждены «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий». Данное распоряжение относилось только к предприятиям, находящимся в государственной собственности. Поскольку для других предприятий не было никаких официальных методических рекомендаций, они также руководствовались этим документом. В 2001 году был издан приказ Федеральной Службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».

Однако в  этих документах не указаны пределы  количественных оценок финансового  предкризисного состояния предприятия, поэтому до сих пор предприятия  руководствуются в своей деятельности распоряжением от 12.08.94 г. № 31-р, в котором Федеральное управление по делам о несостоятельности ввело в практику оценки финансового состояния предприятия три показателя:

1. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛк) на конец отчетного периода с нормативным значением не менее 2 определяется как отношение суммы всех оборотных активов к краткосрочной задолженности:

 

(1)

где	АОб	—	оборотные активы (из бухгалтерского баланса строка 290, итог раздела II «Оборотные активы»);
	Пкср	—	краткосрочная задолженность  (из бухгалтерского  баланса сумма строк 610 + 620 + 660).

 

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОС) с нормативным значением не менее 0,1. Этот коэффициент исчисляется по формуле:

(2)

где	ПС/Об	—	собственный оборотный  капитал;
	ПС/Об = Ксоб – АВ/Об	—	капитал собственный (из бухгалтерского баланса итог раздела III «Капитал и резервы», строка 490);
	АВ/Об	—	внеоборотные активы (из бухгалтерского баланса итог раздела I «Внеоборотные активы», строка 190).

 

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВП) с нормативным значением не ниже 1. Формула расчета КВП будет представлена ниже. Сопоставляя формулы (1) и (2), обнаруживаем тесную взаимосвязь двух коэффициентов — текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами:

(3)

(4)

(5)

(6)

Равенство (4) непосредственно  вытекает из структуры бухгалтерского баланса: стоимость оборотных активов (АОб) представляет собой сумму собственного оборотного капитала (ПС/Об) и краткосрочного заемного капитала (Пкср), при условии, что долгосрочные заемные средства (Пдср) ничтожно малы и ими можно пренебречь. Если этой величиной не пренебрегать, то формула взаимосвязи между коэффициентом текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами будет иметь вид:

(7)

В любом варианте исчисления КОС — по формуле (6) или по (7) — ограничение, заданное для одного из двух коэффициентов (КТЛк и КОС), означает, что второй коэффициент, привязанный к первому, не нуждается в ограничении.

Такой вывод  вытекает из требований системного подхода  к анализу финансового состояния  предприятия. Определим парное значение коэффициентов по каждому из двух нормативов, предусмотренных Методическими  положениями ФУДН.

Пусть коэффициент текущей ликвидности равен 2. Тогда по формуле (6) коэффициент обеспеченности собственными средствами будет равен:

Это значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами противоречит его официально установленному нормативу, величина которого допускается на уровне 0,1.

Теперь зададимся  нормативным значением коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и определим вытекающее из этого норматива значение коэффициента текущей ликвидности:

 

(8)