Финансовое планирование

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств исследуемого предприятия 2012 году привело к высвобождению из оборота 1153 тыс.руб.

Для оценки результатов  деятельности используются показатели прибыли и рентабельности.

Таблица 2.2.6

Расчет  и оценка рентабельности объема продаж ООО «Изабелла»

Показатель	Годы			Отклонение, (+,-)
	2010	2011	2012	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011г.
Выручка	293590	224094	182903	-69496	-41191
Себестоимость	232390	184093	149362	-48297	-34731
Прибыль	13141	40001	33541	26860	-6460
Рентабельность обьема продаж, %	4,48	17,85	18,34	13,3741	0,48804

 

Как следует  из данных таблицы 2.2.6, рентабельность объема продаж ООО «Изабелла» за отчетный период повысилась на 0,49%, и составила в 2012 году 18,34 %, что несомненно, является положительной тенденцией.

Показатели прибыли  необходимы для оценки производственной и финансово-хозяйственной деятельности организации. Они характеризуют  степень деловой активности и  финансового благополучия.

По прибыли  определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в  оборотные активы данной организации.

Анализ состава  и динамики финансовых результатов  приведен в таблице 2.2.7.

Таблица 2.2.7

Анализ  состава и динамики финансовых результатов

Показатель	Годы			Отклонение, (+,-)
	2010	2011	2012	2011 г. к 2011 г.	2012г. к 2011 г.
Выручка от продаж товаров, тыс. руб.	293590	224094	182903	-69496	-41191
Себестоимость товаров, тыс.руб.	232390	184093	149362	-48297	-34731
Валовая прибыль, тыс. руб.	61200	40001	33541	-21199	-6460
Коммерческие расходы, тыс. руб.	48246	26095	21607	-22151	-4488
Прочие доходы, тыс. руб.	6919	1564	2210	-5355	646
Чистая прибыль организации, тыс. руб.	13141	12342	9724	-799	-2618

 

В ходе анализа  формирования прибыли 2012 года торговой организации видно, что в отчетном году наблюдается снижение финансового дохода от всей хозяйственной деятельности. Такое снижение обусловлено, в первую очередь, снижением выручки от реализации товаров на 41191 тыс.руб., и, соответственно, прибыли от реализации на 6460 тыс.руб.

Сложившиеся обстоятельства требуют более детального подхода  к изучению отдельных статей формирования финансовых результатов.

Расчет показателей  рентабельности ООО «Изабелла» приведен на основании информационных данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Табл. 2.2.8).

 

 

 

Таблица 2.2.8

Расчет  показателей рентабельности ООО «Изабелла»

Показатели	Годы			Отклонение, (+,-)
	2010	2011	2012	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
Чистая прибыль, тыс.руб.	13328	12342	9724	-986	-2618
Прибыль от реализации товаров, тыс.руб.	12954	13906	11934	952	-1972
Валовая прибыль, тыс.руб.	61200	40001	33541	-21199	-6460
Выручка от реализации товаров, тыс.руб.	293590	118592	131886	-174998	13294
Средняя величина совокупных активов, тыс.руб.	152201	97920	68119	-54281	-29801
Средняя величина оборотных активов, тыс.руб.	45220	71783	33941	26563	-37842
Краткосрочные текущие обязательства, тыс.руб.	66249	50048	44489	-16201	-5559
Собственный капитал организации, тыс.руб.	153	10489	20332	10336	9843
Рентабельность совокупных активов, %	8,8	0,1	0,1	-8,6	0,0
Рентабельность текущих активов, %	29,5	0,2	0,3	-29,3	0,1
Рентабельность инвестиций, %	10,6	0,1	0,1	-10,5	0,0
Рентабельность по прибыли от продаж, %	4,4	0,1	0,1	-4,3	0,0
Рентабельность по чистой прибыли, %	4,5	0,1	0,1	-4,4	0,0
Рентабельность по валовой прибыли, %	20,8	0,3	0,3	-20,5	-0,1

 

Как видно по данным таблицы, за отчетный период наблюдается  некоторое улучшение в использовании  имущества предприятия. Предприятие  получило в отчетном периоде с  каждого рубля средств, вложенных  в активы больше, чем в прошедшем  периоде на 1,67 %. Рентабельность совокупных активов составляет 14.3 %. Оборотные  активы характеризуются рентабельностью  в 28,7 %, то есть увеличением на 11,46 %.

Рентабельность  продаж остается довольно высокой при  увеличении на 9 %, а по уровню валовой  прибыли снижение на 8%, однако показатель составляет 25 %, что довольно высоко. Основные причины увеличения рентабельности скрываются в рациональном использовании  ресурсов и оптимальном формировании активов.

Для анализа  устойчивости финансового положения  организации необходимо рассчитать показатели оценки платежеспособности и ликвидности.

Таблица 2.2.9

Динамика  показателей ликвидности оборотных  активов за 2010-2012 г.

Показатель	Годы			Отклонение, (+,-)
	2010	2011	2012	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
Коэффициент текущей ликвидности, оптимально 1,0-2,0	1,53	1,51	1,05	-0,02	-0,46
Коэффициент быстрой ликвидности, оптимально 0,5-1,0	0,86	0,85	0,47	-0,01	-0,38
Коэффициент абсолютной ликвидности, оптимально 0,05-0,2	0,0023	0,0003	0,0004	-0,002	0,0001

 

Исходя из данных таблица 2.2.9, не все показатели ликвидности имеют положительные тенденции и находятся в оптимальных пределах, при том что на начало года они были хоть и высокими, но оптимальными. Это создает условия для не устойчивого развития организации.

Коэффициент текущей  ликвидности за отчетный период снизился по сравнению с 2011 годом с 1,51 до 1,05, это в пределах оптимального значения.

Коэффициент быстрой  ликвидности показывает платежные  возможности экономического субъекта с учетом своевременного проведения расчетов. Его нормативное значение составляет от 0,5 до 1. Как видно из Таблицы 2.11, фактическое значение этого показателя за отчетный период снизилось по сравнению с 2010 годом с 0,85 до 0,47, что привело к выходу за рамки оптимальных значений.

Наиболее жестким  показателем ликвидности является коэффициент абсолютной ликвидности. Он должен находиться в пределах от 0,05 до 0,2. У анализируемого общества этот коэффициент составил на конец 2012 года 0,0004, что гораздо ниже оптимального значения. Фактические значения всех показателей ликвидности исследуемой организации на конец отчетного периода ниже нормативных значений и не оптимальны, из чего следует вывод о достаточно не высокой степени ликвидности и платежеспособности ООО «Изабелла» в настоящее время и соответствует третьему типу – «неустойчивая финансовая устойчивость».

 

2.3. Оценка существующей системы финансового планирования ООО «Изабелла»

Система финансового  планирования ООО «Изабелла» изначально формировалась на основе современных методов управленческого учета. Руководит системой финансового планирования данной организации коммерческий директор. Непосредственными исполнителями являются работники планово-аналитического отдела. В их обязанности входит осуществление текущего и оперативного финансового планирования.

Для разработки стратегических финансовых планов привлекаются сторонние организации, занимающиеся непосредственно маркетинговыми исследованиями.

 В данной организации применяется:

• стратегическое финансовое планирование ( бизнес-план);
• текущее финансовое планирование (бюджет продаж, бюджет капитальных затрат, бюджет закупки, бюджет коммерческих расходов, бюджет денежных средств, прогноз товарооборота и его структуры, бюджет трудовых затрат, бюджет общих и административных расходов, прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный бухгалтерский баланс);
• оперативное финансовое планирование (платежный календарь, кредитный план, кассовый план).

Сфера деятельности исследуемой организации это  розничная торговля продовольственными товарами. Был разработан стратегический (перспективный) финансовый план.

В его основу лег разработанный бизнес-план рассчитанный на пять лет, который должен был обеспечивать достижение высокой эффективности  хозяйствования, что проявляется  в росте финансовых ресурсов и  доходов, рациональном их использовании, укреплении финансового состояния  хозяйствующего субъекта.

Стратегия финансирования отражает план получения средств  для создания или развития предприятия: общий объем средств для реализации данного проекта, их источники, окупаемость  проекта и получение дохода инвестора  на вложенный капитал.

В таблицы 2.3.1 приведем основные параметры перспективного финансового планирования (бизнес-плана) ООО «Изабелла».

По данным таблицы  можно сделать вывод, что в  современных условиях сложно говорить о стратегическом финансовом планировании на предприятиях, речь скорее может  идти о финансовом прогнозировании, т. е. разработке вероятного представления  о предельных и желательных состояниях объекта в будущем.

Это может быть прогнозирование финансового положения  предприятия, отдельных показателей  – прибыли, коммерческих расходов. В связи с этим если в первые два года реализации бизнес-плана  плановые показатели не имели значительных отклонений, а если и имели, то только положительные (рост объемов реализации на 26872 в 2009 году, рентабельности на 2,92 %). Данные положительные тенденции дали возможность проводить капитальные вложения и получение для этих целей долгосрочных кредитов. Однако начиная с 2010 года имели место значительные отклонения от планируемых показателей.

 

 

 

Таблица 2.3.1

Основные  показатели перспективного финансового  планирования ООО «Изабелла» на период 2010-2012 гг.

Наименование показателя	Годы
	2010		2011		2012
	План	факт	План	факт	План	факт
Объем продаж, тыс.руб.	200000	293590	220000	224094	250000	182903
Себестоимость продукции и товаров, тыс.руб.	170000	232390	187000	184093	212500	149362
Коммерческие расходы	20000	48246	22000	26095	25000	21607
Прибыль от основной деятельности	10000	12954	11000	13906	12500	11934
Рентабельность продаж	5,00%	4,41%	5,00%	6,21%	5,00%	6,52%
Объем капитальных затрат (инвестиции)	10000	9254	-	-	-	-
Размер оборотного капитала	26000	79084	30000	45067	35000	21811
Коэффициент оборачиваемости	7,7	3,7	7,3	5,0	7,1	8,4
Объем долгосрочного кредитования	10000	10000	-	-	-	-
Объем краткосрочного кредитования	36000	90000	41000	60000	47500	35000