Финансовый план как раздел бизнес – плана предприятия

      7) Страхование рисков.

      Каждое  новое предприятие или новый  проект неизбежно сталкивается на своем  пути с определенными трудностями, угрожающими его существованию. Для любого предпринимателя очень  важно уметь предвидеть подобные трудности и заранее разработать стратегии их преодоления. Необходимо оценить степень риска и выявить те проблемы, с которыми может столкнуться фирма. Наибольшее количество ошибок при разработке данного раздела плана встречается из-за недостаточного умения авторов бизнес-плана заранее предугадать все типы и степень рисков, с которыми фирма может столкнуться при его внедрении, источники этих рисков и момент их возникновения, а также разработки эффективной стратегии их преодоления. Главные рискованные моменты, перед которыми может оказаться бизнес, должны быть описаны просто и объективно.

      8) Приложения.

      В приложении к бизнес-плану приводятся документы, не являющиеся частью основного  текста, но на которые есть ссылка в  бизнес-плане.

      Наиболее  часто в приложении приводят следующие документы: технические данные по продукции, копии контрактов, лицензий, подробности патентных документов, из которых взяты исходящие данные, сообщения консультантов по продукции и рынкам, анкетные данные руководящих работников, сведения о порядке и методе проведения опросов и исследований, отчет по ревизии бухгалтерских документов, прейскуранты поставщиков и др. 

2.3.Финансовый  план как элемент  бизнес-плана.

       Финансовое планирование предприятий  осуществляется посредством составления  финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

      Каждый  менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой  и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности.

      Значение  финансового плана на предприятиях, по мнению Р.Г. Попова, заключается в  том, что он:

- содержит  ориентиры, в соответствии с  которыми предприятие будет действовать;

- дает  возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;

- служит  важным инструментом получения  финансовой поддержки от внешних  инвесторов.

      Цель  разработки финансового плана - определение  возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования финансовых показателей предприятия. Важным моментом финансового плана является его стратегия, т.е. определение центров доходов (прибыли) и центров расходов хозяйствующего субъекта.

      Центр дохода хозяйствующего субъекта - это  его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль.

      Центр расходов - подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль, в общем, производственно-торговом процессе.

      Финансовый  план является неотъемлемой частью бизнес-планирования предприятия.

      По  мнению В.В. Ковалева, финансовый план предприятия обычно разрабатывается  на 5 лет, год или квартал. В соответствии с этим существует перспективный (стратегические, в том числе пятилетние), текущий  и оперативный финансовый план.

      Перспективный финансовый план определяет важнейшие  показатели, пропорции и темпы  расширенного воспроизводства. Пятилетний финансовый план - это главная форма  реализации цели и задач развития предприятий, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Перспективный финансовый план обычно является коммерческой тайной предприятия.

      Текущий финансовый план включает в себя годовой  баланс доходов и расходов, сметы  образования и расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда, фонда средств, направляемых на развитие и совершенствование производства (фонда накопления); фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов. Текущий финансовый план разрабатываются на основе перспективных планов путем их конкретизации и детализации. Производится конкретная увязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования.

      Оперативный финансовый план заключается в составлении  и использовании платежного календаря - подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетный, текущий, валютный и ссудные счета, то в нем представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь оперативного финансового плана обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря финансового плана являются реализацией распределительной и контрольной функции финансов предприятия.

      Для разработки финансовых планов используются следующие исходные данные:

      - договоры (контракты), заключенные с потребителями продукции (работ, услуг) и поставщиками товарно-материальных ценностей;

      - прогнозные расчеты по реализации  продукции потребителем и прибыли;

      - экономические нормативы, устанавливаемые  государством (ставки налогообложения,  тарифы отчислений во внебюджетные фонды, норма амортизационных отчислений по основным фондам, учетная ставка банковского процента, устанавливаемая Центробанком России и др.).

      Разработанный на основе этих данных финансовый план служит для увязки общего объема финансовых ресурсов с их источниками и направлениями расходования.

      По  мнению ряда современных ученых, среди  которых можно выделить И.А. Бланк, при разработке финансовых планов, предприятие использует ряд основополагающих принципов, которые представлены на рисунке 1:

      1. Принцип финансового соотношения  сроков ("золотое банковское правило") - использование и получение средств  должно происходить в установленные  сроки, т.е. капиталовложения с  длительными сроками окупаемости  целесообразно финансировать за  счет заемных средств.

      2. Принцип платежеспособности - планирование  денежных ресурсов в финансовом  плане должно обеспечивать платежеспособность  предприятия в любое время  года.

      3. Принцип рентабельности капиталовложений - для капитальных вложений целесообразно  выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал выгоднее привлекать в том случае, если он повышает рентабельность собственных средств.

      4. Принцип сбалансированности рисков - особенно рискованные инвестиции  правомерно финансировать за  счет собственных средств.

        5. Принцип приспособлений к потребностям рынка - в финансовом плане предприятию важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от получения кредитов.

      6. Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать те 

капиталовложения, которые обеспечивают максимальную предельную рентабельность на инвестированный капитал.

      

        
 

Рисунок 1  «Принципы финансовых планов»

    Согласно представлениям Н.А.  Платоновой, выделяются следующие  этапы финансового планирования:

1. анализ  финансового положения компании;

2. составление  прогнозных смет и бюджетов;

3. определение  общей потребности компании в  финансовых ресурсах;

4. прогнозирование  структуры источников финансирования;

5. создание  и поддержание действенной системы  управленческого и финансового контроля;

6. разработка  процедуры внесения изменений  в систему планов (контур обратной  связи).

      С позиции практики, рекомендуется  готовить несколько вариантов финансового  плана: пессимистический, наиболее вероятный  и оптимистический. При подготовке плана надо учитывать наличие ограничений, с которыми сталкивается предприятие (требования по охране окружающей среды, требования рынка по объем" структуре и качеству продукции; технические, технологические и кадровые особенности предприятия), дисциплинирующую роль плана для работы финансового менеджера, условность любых планов в силу естественной неопределенности развития экономической ситуации в глобальном и локальном масштабах.

      В наиболее общем виде финансовый  план, который предложен В.В. Ковалевым,  содержит следующие разделы:

      

      «Структура  финансового плана»

Инвестиционная  политика:

- политика  финансирования НИОКР;

- политика  финансирования основных средств;

- политика финансирования нематериальных активов;

- политика  в отношении долгосрочных финансовых  вложений

Управление  оборотным капиталом:

- управление  денежными средствами и их  эквивалентами;

- финансирование  производственных запасов;

- политика  в отношениях с контрагентами  и управление дебиторской задолженностью

Финансовые  прогнозы:

- характеристика  финансовых условий;

- доходы  фирмы;

- расходы  фирмы

- прогнозная  финансовая отчетность (баланс и  отчет о прибылях и убытках);

- бюджет  денежных средств;

- общая  потребность в источниках финансирования;

- потребность  во внешнем финансировании

      Финансовый  план сложен как по структуре, так и по содержанию. Кроме того, для его разработки требуются усилия различных подразделений компании. Логика структурирования финансового плана очевидна и построена с учетом последовательного рассмотрения направлений вложения средств (инвестиционный аспект), источников их мобилизации (источников, или финансовый, аспект) и планируемой результативности использования вовлекаемых в оборот ресурсов (эффект и эффективность).

      В преамбуле дается общая характеристика деятельности фирмы, приводятся достигнутые ею основные финансовые результаты как база для разработки данного финансового плана, излагаются используемые принципы планирования, условности и допущения; указываются службы, участвовавшие в подготовке плана, и использованное нормативное, методическое и информационное обеспечение.

      В разделе "Инвестиционная политика" излагаются основные ориентиры по инвестированию в долгосрочные активы: объемы, последовательность и сроки осуществления капитальных  вложений в материально-техническую  базу (основные средства), в нематериальные активы и в финансовые активы (паи, акции, облигации и др.).

      В разделе "Управление оборотным капиталом" излагаются политика и основные количественные параметры в отношении трех крупных  блоков оборотных средств:

      Денежные средства. Дается аналитический комментарий к бюджету денежных средств, описывается политика в отношении краткосрочных финансовых вложений, их предназначение, характеризуются портфельные инвестиции, обосновываются ограничения на остаток денежных средств на счетах фирмы, условия взаимной конвертации денежных средств и ликвидных ценных бумаг и др.

      Производственные  запасы. Характеризуется выбранная  политика управления запасами в целом, по подразделениям, технологическим  линиям и укрупненной номенклатуре сырья и материалов; указываются объемы страховых запасов, обосновываются объемы дополнительно вовлекаемых в оборот средств или их иммобилизации в связи с расширением деятельности, с инфляцией, изменением требований в отношении страховых запасов и др.

      Дебиторская задолженность. Излагаются политика фирмы в отношениях с контрагентами, условия их кредитования, динамика и планируемые объемы дебиторской задолженности, финансовые результаты от предоставления скидок, принципы формирования резервов по сомнительным долгам, принципы и техника работы с неаккуратными дебиторами, система штрафных санкций и др.