Финансовый план как раздел бизнес – плана предприятия

      В разделе "Управление видами и структурой источников финансирования" налагается политика управления долго - и краткосрочными источниками финансирования. В части  долгосрочных источников (дополнительная эмиссия акций, выпуск облигаций, предоставление долгосрочных кредитов) раздел готовится на основе стратегического плана, а потому в текущем финансовом плане уточняются параметры и ограничения, заданные стратегией развития фирмы; обосновывается целесообразность и необходимость применения финансовых инструментов, способствующих повышению привлекательности эмитируемых ценных бумаг; указываются резервы средств, необходимых для осуществления эмиссии, и др. В части краткосрочных источников финансирования излагается политика в отношении аудиторской задолженности, включая принципы и технику расчетов с бюджетом; приводятся методические рекомендации в отношении целесообразности пользования предоставляемыми контрагентами скидками.

      В разделе "Дивидендная политика" излагаются общие положения в отношении выплаты дивидендов (динамика, виды выплат, источники финансирования, сроки, суммы и виды выплат и др.). Дивидендная политика рассматривается в контексте управления долгосрочными источниками финансирования и инвестиционной стратегией фирмы.

      Раздел "Финансовые прогнозы" имеет сугубо техническое наполнение и в значительной степени носит справочный характер (по отношению к другим разделам плана). В нем последовательно  рассматриваются плановые ориентиры по доходам и расходам фирмы по видам и источникам в предусмотренных градациях (по периодам, подразделениям). Прогнозные баланс и отчет о прибылях и убытках составляются в укрупненной номенклатуре. При составлении бюджета денежных средств выявляется изменение планируемого остатка средств на счетах фирмы по периодам и определяется необходимость и объем требуемых краткосрочных заимствований.

      Раздел "Учетная политика" носит вспомогательный  характер, а его содержимое позволяет  более обоснованно трактовать финансовые индикаторы, описываемые в других разделах плана. Структура раздела определяется бухгалтерской службой и может включать такие подразделы, как декларирование базовых бухгалтерских регуляторов, принцип признания доходов фирмы, методы оценки запасов, методы амортизации, принципы консолидации (по необходимости).

      Раздел "Система управленческого и  финансового контроля" также носит  вспомогательный характер и включает описание информационных потоков между  подразделениями, права, обязанности  и последствия действий отдельных служб (подразделений) в отношении следования или отклонения от финансового плана.

      Финансовый  план обеспечивает предпринимательский  план хозяйствующего субъекта финансовыми  ресурсами и оказывает большое  влияние на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием.

      Таким образом, раздел финансового плана  в бизнес-планировании является ключевым, по нему планируются затраты на реализацию проекта, оценивается его финансовая реализуемость и строятся входные  данные для определения эффективности  проекта. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Анализ финансового плана предприятия на примере ООО «Шанс»

3.1. Анализ финансового  состояния ООО  «Шанс»

      Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования  его финансовых средств.

      Проведем  анализ основных экономических показателей  деятельности предприятия, представленные в таблице 1.

Таблица 1 - Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "Шанс" за 2009-2011 г. г.

Показатели	2009	2010	2011	Отклонение 2010/2009 (+, -)	Отклонение 2011/2010 (+, -)
Выручка от продаж, тыс. руб.	74811	106878	158663	31067	51785
Валовая прибыль, тыс. руб.	19725	18104	39320	-1621	21216
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	37064,5	32381,5	30399,5	-39046,5	-1982
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	72207	114860	125127	42653	10267
Площадь с/х угодий, га.	12639	12639	13579	-	940
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	14840	3405	29175	-11435	25770
Среднегодовая численность работающих, человек	379	349	328	-30	-21
Количество тракторов, шт.	45	45	45	-	-
Количество  комбайнов, шт.	15	15	15	-	-
Фондоотдача, руб.	2,01	3,30	5,21	1,29	1,91
Фондоемкость, руб.	1,87	1,78	0,77	-0,09	-1,01
Производительность  труда, тыс. руб. /чел.	197,39	306,24	483,72	108,85	177,48

 

      В динамике за 2009-2010 г. г. в ООО " Шанс " на 31067 тыс. руб. увеличилась выручка от продаж, за 2010-2011 год выручка также имеет тенденции к увеличению - на 51785 тыс. руб., наблюдается рост товарной продукции на 1,7% или на 1024 тыс. руб. Валовая прибыль за 2009-2010 г. г. сократилась на 1621 тыс. руб., за 2006-2007 г. г. она увеличилась на 21216 тыс. руб.

      Наблюдается снижение стоимости основных средств  в 2010 году по сравнению с 2009 годом  на 39046,5 тыс. руб., в 2011 г. они снизились  на 1982 тыс. руб. по сравнению с 2010 г. Оборотные средства возросли в 2010 году на 42653 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом, в 2011 г. возросли по сравнению с 2010 годом на 10267 тыс. руб.

      Площадь сельскохозяйственных угодий хозяйства  возросла с 12639 га в 2010 г. до 13579 га в 2011 г., неизменным осталось количество физических тракторов, комбайнов. Таким образом, за два года ООО " Шанс " не только увеличил объем производства и реализации продукции и значительно по всем направлениям увеличил производственный потенциал.

      Горизонтальный  анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами  роста (снижения). Ценность результатов  горизонтального анализа существенно  снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

      Целью горизонтального баланса является определение абсолютных и относительных  изменений величин различных  статей баланса за определенный период (таблица 2).

      Проанализировав таблицу 2 можно сделать вывод, что валюта баланса за исследуемый период увеличилась на 112,87%, в 2010 году она составляла 161786 тыс. руб., что на 29086 больше, чем в 2009 году, в 2011 году составляет 149787 тыс. руб., что на 11999 тыс. руб. меньше, чем в 2010 году. 

Таблица 2 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса за 2009-2011 гг.

Статьи  баланса	2009	2010		2011	Относит. отклонение, тыс. руб., 2010/2009		Относит отклонение, тыс. руб., 2011/2010	Изменение,%, 2011/2009
1	2	3		4	5			6
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные  средства	32680	32083		28716	-597		-3367	87,87
ИТОГО по разделу I	32680	32083		28716	-597		-3367	87,87
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ.
Запасы	62482	70138		68132	7656		-2006	109,04
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	11429	24592		23743	13163		849	207,74
Краткосрочные финансовые вложения	24553	34940		28606	10387		-6334	116,50
Денежные  средства	1556	30		73	-1526		43	4,69
ИТОГО по разделу II	100020	129700		120554	29680		-9146	120,52
БАЛАНС	132700	161786		149787	29086		-11999	112,87
ПАССИВ	2009	2010	2011		Относит. отклонение, тыс. руб., 2010/2009	Относит отклонение, тыс. руб., 2011/2010		Изменение, %, 2011/2009
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ.
Уставный  капитал	54079	54079	54079		-	-		-
Нераспределенная  прибыль прошлых лет	20660	24065	27074		3405	3009		131,04
ИТОГО  по разделу III	74739	78144	81153		3405	3009		108,58
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредит	-	6400	7373		-	973		-
Прочие  долгосрочные обязательства	6864	4431	2622		-2433	-1809		38, 19
ИТОГО по разделу IV	6864	10831	9995		3967	-836		145,61
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ПАССИВЫ.
Займы и кредиты	41862	65230	48432		23368	-16798		115,69
Кредиторская  задолженность	9235	7581	10207		-1654	2626		110,52
ИТОГО по разделу V	51097	72811	58639		21714	-14172		114,76
БАЛАНС	132700	161786	149787		29086	-11999		112,87

 

      Внеоборотные  активы уменьшились в 2010 году на 597 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом, в 2011 году они сократились на 3367 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом.

      Оборотные активы за исследуемый период наоборот увеличились на 29680 тыс. руб., в 2010 году по сравнению с 2009 годом и на 9146 тыс. руб. сократились в 2011 году по сравнению с 2010 годом за счет дебиторской задолженности, которая увеличилась на 107,74% в 2011 году по сравнению с 2009 годом. Денежные средства сократились на 1526 тыс. руб. в 2010 году по сравнению с 2009 годом, в 2011 году они увеличились на 43 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом.

      Собственный капитал предприятия увеличивался на протяжении всех трех исследуемых лет, их процент составил 8,58 в 2011 году по отношению к 2009 году.

      Долгосрочные  обязательства у предприятия  увеличились на 3967 тыс. руб. в 2010 году по сравнению с 2009 годом и сократились  на 867 тыс. руб. в 2011 году по сравнению  с 2010 годом. Краткосрочные пассивы также имеют тенденцию к повышению, в 2009 году они составляли 51097 тыс. руб., в 2010 году они составляли 72811 тыс. руб., что на 21714 тыс. руб. больше, в 2011 году произошло снижение на 14172 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом.

      Вертикальный анализ не позволяет учитывать инфляцию, а анализирует лишь структуру баланса (таблица 3).

      На  основе проведенного вертикального  анализа бухгалтерского баланса  можно сделать следующие выводы.

      В структуре внеоборотных активов  за исследуемый период, произошло снижение основных средств на 5,45%.

      Таблица 3 - Вертикальный анализ бухгалтерского баланса 

      за 2009-2011 гг. д. е.

Статьи  баланса	Удельный  вес,%
	2009	2010	2011
1	2	3	4
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные  средства	24,62	19,83	19,17
ИТОГО  по разделу I	24,62	19,83	19,17
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	47,08	43,35	45,48
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)	8,61	15, 20	15,85
Краткосрочные финансовые вложения	18,50	21,59	19,09
Денежные  средства	1,17	0,01	0,04
ИТОГО по разделу II	75,37	80,16	80,48
БАЛАНС	100	100	100
ПАССИВ
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ.
Уставный  капитал	40,75	3342	36,10
Нераспределенная  прибыль прошлых лет	15,56	14,87	18,07
ИТОГО по разделу III	56,32	48,30	54,17
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	-	3,95	4,92
Прочие  долгосрочные обязательства	5,17	2,73	1,75
ИТОГО по разделу IV	5,17	6,69	6,67
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ПАССИВЫ.
Займы и кредиты	31,54	40,31	32,33
Кредиторская  задолженность	6,95	4,68	6,81
ИТОГО по разделу V	38,50	45,00	39,14
БАЛАНС	100	100	100

 

      В 2011 году доля оборотных активов составила 80,48%, а в 2009 году они составляли 75,37%, что на 5,11% больше. Дебиторская задолженность  увеличилась и составила в 2011 году 15,85%, что негативно сказывается на деятельности предприятия.

      Доля  капитала и резервов, т.е. собственных  источников предприятия снизилась  с 56,32% в 2009 году до 54,17% в 2011 году.

      Долгосрочные  обязательства увеличились на 1,5%.

      Положительным моментом является небольшое снижение доли кредиторской задолженности на 0,14%.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы.

      Рассмотрим  анализ ликвидности и занесем результаты в таблицу 4.

      Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса

Актив	2009	2010	2011	Пассив	2009	2010	2011	Платежный излишек или недостаток
								2009	2010	2011
А1	26109	34970	28679	П1	9235	7581	10207	16874	27389	18472
А2	11429	24592	23743	П2	41862	65230	48432	-30433	-40638	-24689
А3	62482	70138	68132	П3	6864	10831	9995	55618	59307	58137
А4	32680	32086	29233	П4	74739	78114	81153	-40259	-46028	58137
Баланс	132700	161786	149787	Баланс	132700	161786	149787	-	-	-