Эффективность деятельности предприятия может  исследоваться с самых различных  сторон: с точки зрения формирования затрат, планирования объема производства, прибыли, реализации инвестиционных проектов и др. Однако, анализ поведения затрат, методов их распределения, составление  и контроль выполнения смет, калькулирование  себестоимости изделий и продукта, определение порога рентабельности производства и реализации продукции  – все эти вопросы являются лишь необходимым начальным этапом оценки общей эффективности деятельности предприятия, функционирующего как  единое целое.

       Оценка  общей эффективности хозяйственной  деятельности предприятия является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия. Эффективность  или неэффективность частных  управленческих решений, связанных  с определением цены продукта, размера  партии закупок сырья или поставок продукции, замена оборудования или  технологии и другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей эффективности.

       Основными задачами оценки эффективности являются:

       - оценка хозяйственной ситуации;

       - выявление факторов и причин достигнутого состояния;

       - подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений;

       - выявление и мобилизация резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности. 
 

       1.2 Основные этапы проведения финансового  анализа на предприятии 
 

       Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемого предприятия за прошедшие периоды для выявления тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей.

       Анализ  финансового состояния предприятия  предполагает следующие этапы:

       1) анализ имущественного положения, 

       2) анализ финансовых результатов, 

       3) анализ финансового состояния. 

       Первым этапом является - анализ имущественного положения. В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

       Вертикальный  анализ показывает структуру средств  предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным  оценкам и проводить хозяйственные  сравнения экономических показателей  деятельности предприятий, различающихся  по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

       Горизонтальный  анализ отчетности заключается в  построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых  абсолютные показатели дополняются  относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей  определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста  за ряд лет (смежных периодов), что  позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

       Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимодополняют  друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру  бухгалтерской отчетности, так и  динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны  при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

       Вторым этапом является - анализ финансовых результатов. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного объема. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий.  Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями: прибыль, уровень валовых доходов, рентабельность и др.

       Третьим этапом является - анализ финансового состояния.

       Финансовое  состояние предприятия характеризуется  размещением и использованием средств  и источников их формирования.  Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств (агрегированный баланс). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия.

       Финансовое  положение предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты  по краткосрочным обязательствам. Задача анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

       Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  ее активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. От ликвидности  баланса следует отличать ликвидность  активов, которая определяется как  временная величина, необходимая  для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое  потребуется, чтобы данный вид активов  превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

       Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными  признаками платежеспособности являются:

- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

       Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать  финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может  быть ошибочной, если в текущих активах  значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую  задолженность.

       Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие  показатели:

       -текущая ликвидность ТЛ, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

       - перспективная ликвидность ПЛ - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

       Оценка  финансового состояния предприятия  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая независимость  – определенное состояние счетов предприятия, гарантирующих его постоянную платежеспособность.

       Анализ  финансовой независимости на ту или  иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация  управляла финансовыми ресурсами  в течение периода предшествующего  этой дате. Сущность финансовой независимости  определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.  Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его независимость является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками, т.е. финансовая независимость – обеспеченность запасов источниками их формирования, а платежеспособность – внешнее её проявление. Важна не только способность предприятия возвращать заемные средства, но и его финансовая устойчивость, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

       Задачами  анализа финансовой устойчивости предприятия  является оценка величины и структуры  активов и пассивов – это необходимо для того, чтобы выяснить:

     - насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения;

     - растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

       Финансовая  независимость характеризуется  системой абсолютных и относительных  показателей. Абсолютные применяются  для характеристики финансовой ситуации возникающей в рамках одного предприятия. Относительные – для характеристики финансовой ситуации в экономике, их называют финансовыми коэффициентами.

       Наиболее  обобщающим показателем финансовой независимости является излишек  или недостаток источника средств  для формирования запасов. Смысл анализа финансовой независимости с помощью абсолютного показателя заключается в том, чтобы проверить какие источники средств и в каком размере используются для покрытия запасов. 
 

       1.3 Информационная база финансового  анализа 
 

       Основным  источником информации для анализа  и оценки финансового состояния  организации, с которыми чаще всего  работает аналитик, является бухгалтерская  отчетность. Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном  и финансовом положении организации  и о результате ее хозяйственной  деятельности. Этот документ включает в себя помимо описательной части  полный комплект форм бухгалтерской  отчетности, а также специализированные формы, установленные в соответствии с нормативными актами, регулирующими  бухгалтерский учет и отчетность в Российской Федерации.

       Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы Положением по бухгалтерскому учету  «Бухгалтерская отчетность организаций», утвержденное приказом Минфина РФ № 43н от 6 июля 1999 года (ПБУ 4/99).

       В соответствии с Федеральным законом  РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г., № 129-ФЗ в состав бухгалтерской  отчетности включаются:

      - Бухгалтерский баланс – форма № 1;

      - Отчет о прибылях и убытках – форма № 2;

      - Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

      - Отчет о движении капитала – форма № 3 (годовая);

      - Отчет о движении денежных средств – форма № 4 (годовая);

      - Приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5 (годовая);

      - Пояснительная записка;

      - Итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству Российской Федерации, аудита бухгалтерской отчетности.

       Основными элементами бухгалтерской отчетности являются активы, обязательства, собственный  капитал, доходы, расходы, прибыль и  убытки. Три первых элемента характеризуют  средства организации и источники  этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение  организации в течение отчетного  периода и обусловили изменение  в трех первых элементах. Все элементы финансовой отчетности, среди которых  во всех странах, в том числе и  в России, основными являются баланс ф.№ 1 и отчет о прибылях и убытках ф.№ 2.

       Баланс  ф.№ 1 в системе бухгалтерской отчетности занимает центральное место. Он претерпел большие изменения, связанные с адаптацией к требованиям международных стандартов бухгалтерского учета. Необходимо подчеркнуть, что происходящие изменения носят как количественный, так и качественный характер.

       Охарактеризуем  бухгалтерский баланс в самом  общем виде. Новая форма баланса, утвержденная Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций», утвержденное приказом Минфина РФ № 43 от 06.07.99 г. ПБУ 4/99, имеет пять разделов, в том числе два в его активной части, и три – в пассивной.