Исследование финансового анализа предприятия

       Баланс  построен по принципу «нетто», т.е. в  нем отсутствуют регулирующие статьи: износы основных средств, нематериальных активов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, использование прибыли. Кроме того, в более детальном  ракурсе в основной форме бухгалтерской  отчетности приводятся состав нематериальных активов, основных средств, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, структура собственных и заемных  средств. В нем фиксируется стоимость  остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, займы, кредиты  и прочие долги и обязательства.

       Баланс  является наиболее информативной базой  для анализа и оценки финансового  состояния организации. Актив баланса  характеризует имущественную массу  организации, т.е. состав и состояние  материальных ценностей, находящихся  в непосредственном владении организации. Пассив характеризует состав и состояние  прав на эти ценности, возникающих  в процессе хозяйственной деятельности организации у различных участников коммерческого дела (акционеров, инвесторов, кредиторов, государства и др.).

       В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота организации  по функциональному признаку. В актив  баланса входят два раздела: внеоборотные активы и оборотные активы.

       Так, в разделе 1 «Внеоборотные активы»  отражаются нематериальные активы. Раздел 2 актива баланса «Оборотные активы»  отражает величину материальных оборотных  средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции  и др., наличие у организации  свободных денежных средств, величину дебиторской задолженности и  прочих активов.

       Пассив  баланса начинается с раздела  «Капитал и резервы», который содержит информацию об уставном, добавочном, резервном  капитале, а также о нераспределенной прибыли (непокрытом убытке).

       Расшифровка состава и движения фондов, движения остатка нераспределенной прибыли  прошлых лет в течение отчетного  года приводится в форме № 3 «Отчет о движении капитала».

       Далее идут разделы «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства», в  которых показываются  непогашенные суммы заемных средств, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.

       Содержание  статей актива и пассива баланса  дает возможность использовать его как внутренним (высшее руководство организации, общее собрание участников, управляющие соответствующих уровней), так и внешним пользователям (государство, существующие и потенциальные кредиторы, поставщики и покупатели, собственники средств организации, аудиторские службы, органы статистики).

       Обратим внимание: начиная с отчетности за  первый квартал 2000 года, вводится новое  ПБУ 4/99. В соответствии с этим положением в актив баланса группа статей «Нематериальные активы» дополнена  позициями «Права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности» и «Деловая репутация организации». Введена также группа статей «Доходные вложения в материальные ценности», а в группе статей «Дебиторская задолженность» появилась позиция «Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал». В новой форме баланса отсутствуют статьи: «Фонды накопления», «Фонды социальной сферы», «Фонды потребления». Остатки этих фондов будут приводиться по строке «Нераспределенная прибыль».

       Дополнительно отметим, что в балансе 2000 года будет  отсутствовать статья «Целевые финансирование и поступления». И, напротив, в группе статей «Кредиторская задолженность» выделяют «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов».

       Изучение  экономической литературы и практики хозяйствования в организациях позволяет  нам сделать вывод о том, что  существующая форма бухгалтерского баланса имеет ряд ограничений. Знание ограничений необходимо для  оценки его реальных аналитических  возможностей. Укажем некоторые из них:

       1) Баланс историчен по своей природе. Как известно, он составляется на определенную дату. В результате этого баланс организации представляет собой «фотографию» между двумя конкретными датами, из которой видно лишь изменение, но не движение активов, собственного и заемного капитала и обязательств организации. Он не отвечает на вопрос в результате чего сложилось такое положение.

       2) Бухгалтерский баланс строится таким образом, чтобы в целом зафиксировать финансово-экономическое состояние организации за отчетный период. При этом из рассмотрения автоматически выпадает такой аспект благополучия организации, как деление имущества на собственное и заемное конкретно по видам.

       Действительно, если в активе баланса приводится лишь перечень всего движимого и  недвижимого имущества, то увязать  конкретное имущество с конкретным источником его финансирования не представляется возможным. Из баланса можно судить лишь об имуществе в целом, выделив  при этом его собственную и  заемную составляющую. В результате чего пользователь лишен возможности  «прочитать» об этом в балансе. В  самом  деле, если организация приобрела  технологическую линию или автомобиль в отчетном периоде, то немаловажно  знать, за счет каких средств это  произошло.

       Исходя  из перечисленных выше ограничений, содержащихся в бухгалтерском балансе России (ф.№ 1) можно предложить следующие пути совершенствования указанной формы финансовой отчетности для повышения ее аналитичности и информационной емкости:

       1) Целесообразным является разделить в балансе имущество организации на собственное и заемное конкретно по видам, т.к. в целом баланс организации не дает возможности получить ответа на вопросы, которые постоянно интересуют пользователей, в частности, - чье имущество находится на балансе организации: свое или чужое?

       2) Учитывая, что баланс содержит важнейшую информацию о работе организации за отчетный период, необходимо ввести в пассив баланса показатель балансовой прибыли, чтобы аналитичность данного документа повысилась, а его информативность не ухудшилась.

       3) Чтобы приблизить бухгалтерский баланс России к балансу международного образца необходимо исключить из актива баланса статью «Незавершенное строительство» как это принять в мировой практике.

       4) Необходимым является также исключение из состава дебиторской задолженности непогашенной в срок дебиторской задолженности. Это позволит освободить и активы, и пассивы бухгалтерского баланса от мнимой собственности.

       Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым  периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании  прибыли. В нём показаны статьи, формирующие  финансовый результат от всех видов  деятельности.[18, стр 329]

       Неотъемлемой  частью бухгалтерской отчетности России стали формы № 3, 4, 5, раскрывающие данные форм  № 1 и № 2 и позволяющие  внешнему пользователю получить информацию для принятия управленческих решений.

       Форма № 3 «Отчет о движении капитала». Эта  форма призвана раскрыть информацию о собственном капитале организации, о фондах, созданных в организации, о величине чистых активов. Форма  № 3 состоит из двух разделов.

       В разделе «Собственный капитал» отражаются данные о движении его составляющих: уставного капитала организации, добавочного  капитала, резервного капитала, фондов организации, образуемых в соответствии с учредительными документами и  принятой учетной политикой, а также  средств целевых финансирования и поступлений. В разделе «Прочие  фонды и резервы» отражают движение фондов потребления, образованных организацией в соответствии с учредительными документами и принятой учетной  политикой. В этом разделе также  отражаются: данные о движении резервов предстоящих расходов и платежей, образуемых организацией в соответствии с  Положением о бухгалтерском  учете и отчетности в РФ и принятой учетной политикой; данные о движении оценочных резервов, образуемых организацией .

       Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств». В этой форме отчетности приводится информация о приходе, расходе и  остатках денежных средств организации.

       В форме № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» расшифровываются некоторые  наиболее важные статьи баланса. В этих статьях отражен состав заемных  средств, внеоборотных активов, дебиторской  и кредиторской задолженности, финансовых вложений, имущества, социальных показателей и др. Главным недостатком форм  № 3, 4, 5 российской бухгалтерской отчетности является то, что они лишь частично содержат сведения прошлого периода, что затрудняет проведение финансового анализа. Для того, чтобы сделать правильные выводы и принять верное решение, необходимо располагать не только отчетами за текущий период времени, но и за прошлые периоды, которые доступны не для любого пользователя.

       Недостаточно  полно в форме № 3 раскрыта информация об отдельных составляющих собственного капитала. В первую очередь, это касается такой комбинированной статьи баланса, как «Добавочный капитал», объединяющей весьма разнородные по своей экономической  природе статьи. Особого внимания заслуживает информация об изменении  добавочного капитала в результате переоценки основных средств. 
 
 

       2 Анализ финансового состояния предприятий химической промышленности на примере Волгоградской области 
 

       2.1 Общая характеристика предприятий химической промышленности на примере Волгоградской области 
 

       Волгоградская область входит в число самых  развитых экономических регионов страны. Ведущие отрасли промышленности Волгоградской области: машиностроение и металлообработка, химическая и  нефтехимическая промышленность, топливная  и нефтеперерабатывающая промышленность.

       Удельный  вес химической и нефтехимической  промышленности в промышленном производстве составляет 15,2%. Волгоградская область  производит более 25% жидкой каустической соды, более 70% твердой каустической соды, более 30% жидкого хлора и  около 40% полиамидного корда в России. На территории региона также располагаются  крупные производства смол, волокон, индустриальных газов и другой химической продукции.

       К химической промышленности в Волгоградской  области относятся 22 крупных и  средних предприятия. Наиболее крупные  предприятия химического производства Волгоградской области:

       -  ОАО «Каустик», входящий в состав Группы «Никохим», занимает первое место в России по производству натра едкого твердого, хлорпарафинов, синтетической соляной кислоты, товарного хлора; второе место по производству каустической соды жидкой, гипохлорита натрия. Здесь работает 4370 человек, средняя зарплата – 16 тыс. рублей (2009г.). Постоянными потребителями продукции ОАО «Каустик» являются предприятия химической, нефтехимической, горнодобывающей, металлургической, целлюлозно-бумажной, шинной, фармацевтической и других отраслей российской промышленности, в том числе и в Волгоградской области. Перспективы дальнейшего развития производства руководство предприятия связывает с реализацией проекта по углубленной переработке сырьевых ресурсов, который предполагает организацию комплекса производств на основе бишофита. Он создается на ОАО «НИКОМАГ». В настоящее время здесь уже введено в промышленную эксплуатацию производство хлористого магния чешуированного. На эти цели было израсходовано около 230 млн рублей.

       -  ОАО «Химпром», входящий в состав Группы «Никохим». Основная продукция ОАО «Химпром»: бытовая химия, продукция промышленного назначения, химические средства защиты растений. Завод производит неорганические и хлорорганические соединения, полимеры и пластификаторы, растворители и хладоны, синтетические моющие средства, дезинфицирующие и моющие средства, средства по уходу за автомобилем. Предприятие является единственным производителем в России сернистого ангидрида, хлорной извести и бензилового спирта. Доля предприятия в общероссийском выпуске хлората натрия составляет – 60%, хлороформа и метиленхлорида – 50%, карбида кальция – 40%, поливинилхлорида – 35%.