Исследование финансового анализа предприятия

       Источник: по материалам [24, с.10]

       Из  таблицы 3 видно, что происходит рост основных фондов с каждым годом,в 2009 году увеличились на 6,2% по сравнению с 2008 годом, и на 11,3% - по сравнению с 2007.

       Коэффициенты  обновления и ликвидации основных фондов представлены в таблице 4.

       Таблица 4 - Коэффициент обновления и ликвидации основных фондов в организациях химического производства Волгоградской области, в процентах

       Источник: по материалам [24, с.19,54]

       Наибольший  коэффициент обновления основных наблюдается  в 2007 году(6,4%), наименьший – в 2008 (5,1%). Наибольший коэффициент ликвидации основных фондов наблюдается в 2008 году(1,1%), наименьший- в 2007(0,5%).

       Сумма убытка и число убыточных организаций химического производства приведены в таблице 5.

       Таблица 5 – Сумма убытка организаций химического производства

       Источник: по материалам [24, с.94]

       Видно, что число убыточных организаций  химической отрасли с каждым годом  увеличивается, если в 2007 году число убыточных организаций равно 5, то к 2009 году оно увеличилось почти в 3 раза. Значительно увеличивается и сумма убытка. Удельный вес убыточных организаций за 2009 г. по сравнению с прошлым годом в целом по области увеличился на 22,2%.

       Динамика  кредиторской и дебиторской задолженности  по предприятиям химического производства представлена в таблице 6.

       Таблица 6 - Динамика кредиторской и дебиторской задолженности по предприятиям химического производства в 2007-2009 гг.( в процентах)

Источник: по материалам [24, с.108] 

       Уровень кредиторской задолженности химических предприятий за 2009 г. увеличился на 4,8% по сравнению с 2008г. Вместе с тем на предприятиях отрасли наблюдалось постепенное улучшение платежной дисциплины, просроченные платежи превышают половину всей кредиторской задолженности. Уровень дебиторской задолжности предприятий увеличивается на 1,4% в 2009 г. по сравнению с 2008 г. Просроченная задолжность почти в 2 раза превышает дебиторской.

       Показатели  финансовой устойчивости платежеспособности организаций химического производства приведены в таблице 7.

       Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости платежеспособности организаций химического производства (на конец года; в процентах)

       Источник: по материалам [14,23]

       Коэффициент автономии - доля собственных средств в общей величине источников средств организаций (рекомендуемое значение 50%). Коэффициент автономии уменьшается с каждым годом, в 2009 г. почти в 2 раза меньше рекомендуемого. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отношение собственных оборотных активов к фактической стоимости всех оборотных активов, находящихся в наличии у организаций (рекомендуемое значение 10%). Коэффициент обеспеченности оборотными средствами уменьшается и в 2009 г. почти в 4 раза меньше рекомендуемого. Коэффициент текущей ликвидности - отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организаций оборотных активов к наиболее срочным обязательствам организаций в виде краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности (рекомендуемое значение 200%). Коэффициент текущей ликвидности в 2009 г. почти в 2 раза меньше рекомендуемого.

       Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организаций, является рентабельность (таблица 8).

       Таблица 8 – Уровень рентабельности, в процентах

       Источник: по материалам [24, с.97]

       Уровень рентабельности проданной продукции в 2009 г. увеличился не значительно по сравнению с 2008 г.(на 0,5%), а уровень рентабельности активов –на 2,1%.

       Химическая  промышленность всегда была ведущей  отраслью индустрии Волгоградской  области. Удельный вес продукции, выпускаемой  предприятиями химического комплекса, в общем объеме производства всей промышленности на территории Волгоградской  области составляет 10%. Предприятия  химии, наряду с металлургическими, нефтеперерабатывающими, машиностроительными, являются основой индустрии нашего региона. Основная проблема для большинства  заводов - изношенность основных фондов (степень износа их составляет 57%). Это  значительно выше, чем в среднем  по промышленности. 
 
 
 

       2.2 Основные показатели финансового состояния предприятий 
 

       Финансовое  состояние предприятия – совокупность показателей, оценивающих степень  удовлетворения потребностей предприятия  в финансовых ресурсах, необходимых  для его нормального функционирования, отражающих обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для осуществления нормальной хозяйственной  деятельности.

       Финансовые  показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, представляют собой объем информации, используемый внутренними и внешними пользователями.

       Внутренняя  информация - сиюминутное состояние  предприятия. Финансовое состояние  характеризуется степенью обеспеченности финансовыми ресурсами. Нормальное финансовое состояние - основа стабильности, которая характеризуется сохранением  постоянства и отсутствием резких колебаний в течение длительного  времени в наличии финансовых ресурсов. Основные показатели финансового состояния предприятия: ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности, финансовой устойчивости.

1. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

       Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и  полностью платить по всем своим  обязательствам. Ликвидность баланса  предполагает изыскание платежных  средств за счет внутренних источников (реализации активов), но хозяйствующий  субъект может привлекать заемные  средства при условии его кредитоспособности высокого уровня инвестиционной привлекательности  и соответствующего имиджа.

       От  степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так перспективы.

       Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств.

       В зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства), активы предприятия разделяются  на следующие группы:

       - А1. Наиболее ликвидные активы:

       А1 = Денежные средства+Кр.ср.фин-ые вложения = ст.250+ст.260      (1)

       - А2. Быстрореализуемые активы:

       А2 = Дебиторская задолженость = ст.240                                                  (2)

       - А3. Медленно реализуемые активы:

       А3 = Запасы = ст.210                                                                                    (3)

       - А4. Трудно реализуемые активы:

       А4 = Внеоборотные активы = ст.190                                                          (4)

       Пассив  баланса группируется по степени срочности оплаты обязательств:

       - П1. Наиболее срочные обязательства:

       П1 = Кредиторская задолженность = ст. 260                                            (5)

       - П2. Срочные обязательства:

       П2 = Кредиты и займы = ст.610                                                                   (6)

       - П3. Несрочные обязательства:

       П3 = Дл.ср.займы и дивиденды = ст.590                                                    (7)

       - П4. Наименее срочные обязательства:

       П4 = Собственный капитал = ст.490                                                          (8)

       Для определения ликвидности баланса  группы актива и пассива сравнивают между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:

       А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

       Анализ  платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

       Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: абсолютный (Ка.л.), быстрой (Кб.л.) и текущей (Кт.л.). Для расчета показателей используются данные бухгалтерского баланса.