Исследование финансового анализа предприятия

       Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л).  –  показывает, какую долю краткосрочных  обязательств предприятие может  покрыть в момент обращения к  нему кредиторов (Ка.л 0,2).

       Ка.л. = (денежные средства+кр.ср.фин-ые вложения)/кр.ср.обяз-ва

       или

       Ка.л. = А1/(П1+П2)                                                               (9)                                       
   Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л) – показывает, какая доля краткосрочных обязательств будет покрыта, если будет реализована дебиторская задолженность (Кб.л 0,7-0,8).

          или

           Кб.л.=(А1+А2)/(П1+П2)                                                                        (10)

       Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) – показывает, какую долю краткосрочных обязательств предприятие может покрыть всеми своими текущими активами (Кт.л. 1,3-2).

       Кт.л. = (II раздел-НДС)/Кр.ср.обяз-ва

       или

       Кт.л. = Оборотные активы/(П1+П2)                                                    (11)

       Показатели  структуры капитала характеризуют  степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Коэффициенты этой группы называются также коэффициентами платежеспособности. Речь идет о коэффициенте собственности, коэффициенте финансовой зависимости и коэффициенте защищенности кредиторов.

       Коэффициент собственности характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании, а, следовательно, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов.

       Ксоб. = Собственный капитал/Итог баланса

2. Показатели оборачиваемости оборотных средств

       Для анализа собственных оборотных  средств используют ряд следующих  показателей.

       Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами- если значение данного коэффициента меньше 0,1, то структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной.

 

      Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами должен изменяться в пределах 0,6 – 0,8, то есть 60 - 80 % запасов организации должны формироваться за счет собственных источников.

 

       Коэффициент маневренности показывает какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами (оптимальным считается значение 0,3).

 

       Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени, он характеризует объем реальной продукции на 1 рубль вложенный в оборотные средства.

       Длительность  одного оборота

 

       Коэффициент закрепления оборотных средств используется для планирования и показывает величину оборотных средств, приходящуюся на 1 рубль реализованной продукции.

       3)Оценка финансовой устойчивости

       Когда хозяйственная деятельность предприятия  осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных  ресурсов за счет заемных средств, важной характеристикой является финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников.

       Таким образом, финансовая устойчивость –  это зависимость предприятия  от внешних источников. Финансовая устойчивость считается нормальной, если величина собственного капитала превышает заемные средства и  достаточная величина собственных  средств вложена в оборотные  активы.

       Оценка  финансовой устойчивости осуществляется с помощью расчета финансовых коэффициентов.

       Коэффициент финансовой независимости (финансовой устойчивости)– показывает долю собственных  средств в общей сумме источников формирования имущества.

 

       Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств – показывает сумму  заемных  средств приходящуюся на 1 рубль  собственных средств.

 

       Коэффициент маневренности – показывает долю собственных средств находящуюся  в мобильной форме.

 

       Коэффициент обеспеченности оборотных активов  собственными средствами – показывает какая доля собственных средств  сформирована за счет собственных средств.

 

       Коэффициент реальной стоимости оборотных средств  в общей сумме имущества –  показывает долю актива, которая носит  производственный характер.

 
 

       Коэффициент финансовой автономии (или независимости) – показывает удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса.

       Коэффициент финансового риска – показывает отношение заемного капитала к собственному.

       4)Расчет  показателей рентабельности

       Рентабельность  работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности характеризуют относительную  доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств  или капитала. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности  деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных  позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности – это важные характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными  элементами сравнительного анализа  и оценки финансового состояния  предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

       Применяются следующие группы показателей рентабельности:

       -Рентабельность продукции (продаж) - данный показатель показывает, сколько прибыли от реализации приходится на единицу продукции.

       Рентабельность  продаж по прибыли от продаж

 

       -Экономическая рентабельность (рентабельность активов). Показывает эффективность использования всего имущества организации.

 
 

       -Фондорентабельность -показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

 

       -Рентабельность  капитала – показывает эффективность  использования капитала, вложенного  в деятельность организации на  длительный срок.

 

       Уменьшение  показателя рентабельности активов  свидетельствует о снижении конкурентоспособности  организации и говорит о необходимости  сокращения затратной части баланса (уровня запасов), необходимости поддержания точной маркетинговой политики и показателей деловой активности.

       Рентабельность  продаж характеризует эффективность  производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие  с каждого рубля продаж.