Лизинг

При оплате основного средства за счет собственных  источников предприятию нужно изъять средства из чистой прибыли. Однако зачастую руководство фирмы может принять  решение о том, что оптимальную  величину прибыли менять нецелесообразно. Для того чтобы достигнуть сбалансированного и равномерного использования прибыли, фирме лучше приобрести оборудование с отсрочкой платежа.

В этом случае компания может использовать заемные средства, например кредит, или воспользоваться лизингом. Однако в последнее время использование заемных источников становится менее выгодно. Это связано с тем, что сложившаяся арбитражная практика не позволяет получать к вычету НДС по оборудованию, приобретенному на кредитные средства до тех пор, пока компания не погасит кредит. При этом организации надо будет с приобретенного основного средства уплачивать налог на имущество.

Сейчас  многие фирмы приобретают оборудование в лизинг.

При этом существует ряд очевидных преимуществ:

- возможность  применять к объекту лизинга  ускоренную амортизацию с коэффициентом ускорения до 3 существенно сказывается на выплатах по налогу на прибыль и на имущество;

- лизинговый  платеж относят на затраты,  которые учитывают при расчете  налога на прибыль;

- дополнительные  затраты, например монтаж, доставка, страхование имущества, при лизинге можно учесть в платежах по договору лизинга (при кредите это надо самостоятельно финансировать, например из собственных средств);

- когда  имущество амортизируется, предприятие покупает его по остаточной стоимости, величина которой, как правило, невелика. Фирма ставит его на баланс и получает возможность платить минимальный налог на имущество;

- как  правило, лизинговые компании  функционируют в составе финансовых  групп, благодаря чему некоторые  технические вопросы при заключении  и оформлении кредитных договоров могут быть решены в более короткие сроки.

Однако, если руководство фирмы решает прибегнуть к лизингу, следует объективно оценить  и негативные стороны этой сделки.

Иногда  лизинг имущества по абсолютной величине расходов является достаточно дорогим для фирмы вариантом покупки. В качестве лизинговых платежей последняя компенсирует лизингодателю не только стоимость имущества и налогов на него. Также в размер платежей включают сумму банковских процентов за пользование кредитом, к которому прибегла лизинговая компания, для того чтобы приобрести объект. Как правило, компания погашает кредит медленными темпами, по мере поступления лизинговых платежей. Поэтому проценты, начисляемые на остаток ссудной задолженности, могут составить значительную величину.

Фирме, руководство которой приняло  решение воспользоваться лизингом, следует учесть также следующее. Применение коэффициента ускоренной амортизации  в соответствии с налоговым законодательством  позволяет списать стоимость  объекта лизинга на затраты в более короткие сроки. Однако это не всегда экономически оправданно. На практике может сложиться ситуация, когда ускоренное списание на себестоимость, наоборот, приведет к неблагоприятным налоговым последствиям. Приобретенное по лизингу имущество в первые годы может функционировать не в полную силу. Таким образом, имущество приносит лизингополучателю на начальной стадии относительно невысокие доходы, в то время как амортизационные отчисления по данному оборудованию максимальны. В результате этой диспропорции финансовый результат лизингополучателя может существенно колебаться; в начале срока фирма признает в учете убыток, а в дальнейшем - относительно высокую прибыль. Возможен и такой вариант развития ситуации, когда, получив оборудование по лизингу и ускоренно списав его стоимость на уменьшение налогооблагаемой прибыли, лизингополучатель реально начнет получать доход от использования объекта лизинговой сделки лишь после окончания срока договора.

Сравнение лизинга и кредита

Кредит	Лизинг
Жестко  регламентированная система, ограниченная нормативами деятельности коммерческих банков, с и высокими требованиями к финансовой устойчивости Клиента	Гибкая многовариантная  система без жесткого регулирования, процедура предоставления имущества  в аренду проще, доступнее, мобильнее, менее рискованна; существуют разнообразные схемы лизинга, способные удовлетворить разнообразные интересы Клиента
Требуется залог как гарантия возврата долга, залоговое имущество может быть арестовано при невыполнении договорных обязательств. При работе с кредитующим Банком соблюдаются более жесткие требования по долговым обязательствам, чем при лизинге	Залогом является само имущество, предоставляемое в  лизинг.
Кредитные платежи привязаны к инфляции	Лизинговые  платежи не привязаны к инфляции
Имущество, взятое в кредит, меняет соотношение  заемного и собственного капитала в  балансе организации, уменьшает  возможность получения дополнительных займов у кредитных организаций	Имущество, взятое в лизинг, не меняет соотношения  заемного и собственного капитала в балансе организации. Возможности получения при необходимости дополнительных займов не снижаются
Срок  предоставления кредита для приобретения имущества 1-2 года	Срок предоставления имущества в лизинг 3-5 лет
При кредитовании на себестоимость продукции относят только проценты по кредиту	При лизинге  лизинговые платежи полностью относят  на себестоимость продукции.
Налогооблагаемая  база при кредитовании проекта, связанного с покупкой имущества, максимальна, от ее величины рассчитывается и платится налог на прибыль (24%	При лизинге  сокращается налог на прибыль, потому что на основании п.10 ст. 264 гл. 25 НК РФ к расходам, уменьшающим налогооблагаемую базу, относят лизинговые платежи  в полном объеме
Ускоренная  амортизация имущества невозможна, по окончании кредитной сделки у Заемщика остается имущество со значительной остаточной стоимостью	Возможна ускоренная амортизация имущества с коэффициентом  до 3(трех) включительно, в результате которой Лизингополучатель по окончании  лизингового срока получает имущество с практически нулевой остаточной стоимостью
При кредитовании налог на имущество уплачивается Заемщиком в полном размере	При лизинге  налог на имущество уплачивается Лизинговой компанией. За счет ускоренной амортизации существенно снижается  срок уплаты и сумма налога на имущество
При кредитовании приобретения имущества НДС перечисляется  в бюджет сразу в полном объеме, а его возмещение Заемщику из бюджета  осуществляется после окончательного расчета с банком	При лизинге  весь НДС, находящийся в уплачиваемом Лизингополучателем лизинговом платеже, в 100%-ном размере возмещается Лизингополучателю после каждого платежа
При приобретении имущества за счет средств кредита  Заемщик самостоятельно занимается вопросами оформления договоров, покупки, доставки, растаможивания, страхования имущества, решением других проблем. Возникает риск непредвиденных потерь и убытков ввиду необходимости заниматься непрофильной деятельностью	Лизинговая  компания при оформлении сделки все  непредвиденные расходы и риски  принимает на себя. В ее профессиональные обязанности входят подготовка и экспертиза всех сопутствующих документов, проверка надежности продавцов имущества и кредитующих организаций, выбор оптимальных финансовых схем, решение других непредвиденных вопросов

 
 
 

ГЛАВА №2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. ЛИЗИНГОВЫЕ ПЛАТЕЖЫ.

 С экономической точки  зрения лизинг есть товарный кредит в основные фонды, предоставляемые лизингополучателю в виде передаваемого в пользование имущества. Но если при товарном кредитовании в чистом виде товаропользователь одновременно с получением товара вступает в право собственности с отсрочкой во времени оплаты потребительной стоимости товара, то при лизинге это право остается за лизингодателем до полной оплаты предмета лизинга лизингополучателем. По сути, лизинговые платежи не что иное, как плата за пользование кредитом в виде имущества. Доходом лизингодателя является разница между общей суммой лизинговых платежей, получаемых лизингодателем от лизингополучателя, и суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества.

 Министерством экономики Российской Федерации  разработаны методические рекомендации по расчету лизинговых платежей при заключении договоров финансового лизинга.

 Под лизинговыми платежами в рекомендациях  понимается общая сумма, выплачиваемая  лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора.

 В лизинговые платежи включаются:

 - амортизация  лизингового имущества за весь  срок действия договора лизинга;

 - компенсация  платы лизингодателя за использованные им заемные средства;

 - комиссионное  вознаграждение;

 - плата  за дополнительные услуги лизингодателя,  предусмотренные договором лизинга;

    - стоимость выкупаемого имущества,  если договором предусмотрены  выкуп и порядок выплат указанной  стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

 Лизинговые  платежи уплачиваются в виде отдельных  взносов.

 При заключении договора стороны устанавливают  общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

 Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а  также в смешанной форме. При  этом цена продукции или услуг  лизингополучателя устанавливается  в соответствии с действующим законодательством.

2.1. Методы начисления  лизинговых платежей.

 По  методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

• метод "с фиксированной общей суммой", когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;
• метод "с авансом", когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;
• метод "минимальных платежей", когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

 Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца. 

 Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

2.2.Алгоритм расчета лизинговых платежей.

 В связи  с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:

 1. Рассчитываются  размеры лизинговых платежей  по годам, охватываемым договором  лизинга.

 2. Рассчитывается  общий размер лизинговых платежей  за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.

 3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты. При оперативном лизинге, когда срок договора меньше одного года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.

 Расчет  общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

            ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,          (1)

 где:

 ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

 АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

 ПК - плата за используемые кредитные  ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

 КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю  за предоставление имущества по договору лизинга;

 ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

 НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам  лизингодателя. Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.

 Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле  (2):

                                                (2)

 где:

   БС - балансовая стоимость имущества  - предмета договора лизинга, млн. руб.;

 На - норма амортизационных отчислений, в процентах.

 Балансовая  стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.

 В соответствии с "Временным положением о лизинге", утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 29.06.95 N 633, стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применить механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2.

Расчет  платы за используемые кредитные ресурсы:

 Плата за используемые лизингодателем кредитные  ресурсы на приобретение имущества - предмета договора рассчитывается по формуле (3):

                                               (3)

   ПК - плата за используемые кредитные  ресурсы, млн. руб.;

 СТк - ставка за кредит, процентов годовых.

 При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора (4):