Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Из таблицы 2.1 видим, что  структура актива (А) баланса характеризуется высоким удельным весом внеоборотных активов равным 98,485 т. руб. и составляет 91,9% баланса.

Структура пассива (П) баланса  характеризуется средним удельным весом собственных источников равных 97,908 т. руб. и составляет 91,4% баланса, что почти позволяет покрыть внеоборотные активы. Положительно характеризует и тот факт, что собственные средства в 10,6 раз больше заемных.

Для определения деловой  активности предпрятия, нужно рассчитать коэффициент деловой активности ( Коэф.ДА), который равен отношению выручки от реализации продукции к итогу баланса (источник информации (Форма 1, 2)), (условные обозначения индекс 0 – за прошлый год; 1 – за отчетный год):

Коэф.ДА0 = 14,49 / 106,82813 = 0,14%

Коэф.ДА1 = 18,79 / 107,11153 = 0,16%

По результатам расчета  Коэф.ДА, видно что предприятие  развивает удовлетворительную деловую активность, о чем свидетельствует показатель ДА = 0,16 %, но по сравнению с прошлым годом он повысился на 0,02 %. Данный показатель говорит о том, что на каждый рубль капитала размещенного в активе, предприятие получает отдачу в размере 16 копеек выручки.

По моему мнению, состояние предприятия можно назвать удовлетворительным.

Структуру баланса на конец отчетного периода можно  представить в виде диаграммы:

Рис.2.1

Структура баланса  на конец отчетного периода.

 

 

 

2.2 Анализ активного капитала. 

 

Капитал – это средства, которыми располагает предприятие  для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется  капитал как за счет собственных (внутренних), так и  за счет заемных (внешних) источников.

Как правило, основным источником является собственный капитал, состоящий из:

- уставного капитала;

- накопительного капитала;

- целевого финансирования  и поступлений.

Но, никогда еще предприятия  не могли существовать, чтобы развивать  свою деятельность, направленную на получение и увеличение прибыли без заемного  капитала, состоящего из:

- долгосрочных кредитов  и займов (более 1 года);

- краткосрочных кредитов  и займов, лизинга (менее 1 года).

Используется капитал  на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительства объектов, закуп сырья и материалов, ГСМ, энергии, оплаты труда работников, на уплату налогов, процентов по кредитам и другие цели.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках собственных денежных средств.

Для предприятия структура и динамика активов играет большую роль. Средства предприятия могут использоваться как во внутреннем обороте, так и за его пределами, в виде дебиторской задолженности, ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий и др.

 

 

Общий анализ структуры и динамики активов.

Размещение средств  предприятия имеет большое значение финансовой деятельности и повышения его эффективности. К каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. В связи с этим, в процессе анализа активов предприятия следует изучить изменения в их составе, структуре  и , соответственно, дать им оценку (источник информации (Форма 1)).

Таблица 2.2

Показатели  структуры и динамики активов.

№ п/п	Показатели	Код стр.	Прошлый год		Текущий год		Отклонения
			сумма	%	сумма	%	сумма	%	% к итогу
I	Внеоборотные	190	97,259	91,0	98,485	92,0	1,226	1,3	1,0
	Нематериальные  активы	110	0,059	0,1	0,075	0,1	0,016	27,1	0,0
	Основные средства	120	8,3	7,7	8,56	8,0	0,26	3,1	0,3
	Незавершенное строительство	130	1,78	1,7	2,67	2,5	0,89	50,0	0,8
	Долгосрочные финансовые вложения	140	87,12	81,5	87,18	81,4	0,06	0,1	-0,1
II	Оборотные	290	9,56913	9,0	8,62653	8,0	-0,94	-9,9	-1,0
	Запасы, в т.ч. - Произв-ые    Запасы; - Незаверш-ое   произв-во; - Готовая про-   дукция; - Товары    отгруженные;	210 211   213   214   215	4,65 2,24   1,02   0,76   0,59	4,4 2,1   0,9   0,7   0,6	4,496 2,1   0,88   0,83   0,64	4,2 1,9   0,8   0,8   0,6	-0,154 -0,14   -0,14   0,07   0,05	-3,3 -6,3   -13,7   9,2   8,5	-0,2 -0,2   -0,1   0,1   0,0

 

Продолжение таблицы 2.2

	- Расходы буд.   периодов;	216	0,04	0,1	0,046	0,1	0,006	15,0	0,0
	НДС	220	0,44	0,4	0,41	0,4	-0,03	-6,8	0,0
	ДЗ (в течение 12 мес.), в т.ч. - Покупатели  и заказчики; - Векселя; - Авансы выданные; - Прочие дебиторы;	240   241	1   0,68   0,14 0,16   0,02	0,9   0,6   0,1 0,1   0,1	1,26   0,75   0,21 0,23   0,07	1,2   0,7   0,2 0,2   0,1	0,26   0,07   0,07 0,04   0,05	26,0   10,3   50,0 43,8   250,0	0,3   0,1   0,1 0,1   0,0
	Краткосрочные финансовые вложения	250	0,219	0,2	0,62	0,6	0,401	183,1	0,4
	Денежные средства, в т.ч. - Касса; -  Р/счет; - Валютный счет;	260	3,26013   0,00013 1,96 1,3	3,1   0,0 1,8 1,3	1,84053   0,00053 0,26 1,58	1,6   0,0 0,1 1,5	-1,4196   0,0004 -1,76 0,28	-43,5   307,7 -86,7 21,5	-1,5   0,0 -1,7 0,2
III	БАЛАНС	300	106,82813	100,0	107,11153	100,0	0,286	0,3	0,0

Из таблицы 2.2 видим, что в текущем году, как и в прошлом, в структуре активного капитала преобладает внеоборотная часть, составляющая 92%. Большая их часть представлена долей долгосрочных финансовых вложений равной 81,4%, а оставшаяся часть представлена долей нематериальных активов, равной 0,1%, основного производства равной 8%, незавершенного строительства равной 2,5%. За истекший период значение внеоборотных активов увеличилось по сравнению с прошлым годом на 1,226 т. руб. что составило 1,0% от всего капитала.

В текущем году объем оборотного капитала составил 8,62653 тыс. руб., что составляет 8 % в общем имуществе предприятия. Произошло уменьшение  оборотных активов на 1,0 % .

Анализ статей баланса, отражающих стадии кругооборота, позволяют  сделать следующие выводы:

ü Размер запасов в текущем году составил 4,496 тыс. руб., что занимает 4,2 % в общем объеме имущества предприятия, по сравнению с прошлым годом объем запасов понизился на 0,154 тыс.руб.

ü Наличие готовой продукции в сумме 0,83 тыс. руб. изменилось в сторону увеличения  на 9,21%.

ü Доля дебиторской задолженности в общем объеме капитала  равна 1,26 тыс. руб., она также повысилась по сравнению с прошлым годом на 0,26 тыс.руб., что отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

ü Доля денежных средств уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 43,54%. Видно, что этих денежных средств достаточно на погашение наиболее срочных обязательств предприятия, что положительно сказывается на общей его деятельности.

 

Анализ динамики структуры запасов предприятия.

 

Таблица 2.3

Показатели  структуры и динамики запасов предприятия.

№ п/п	Показатели	Код стр.	Прошлый год		Текущий год		Отклонения
			сумма	%	сумма	%	сумма	%
	Запасы, в т.ч. - Произв-ые    Запасы; - Незаверш-ое   произв-во;	210 211   213	4,65 2,24   1,02	100,0 48,2   21,9	4,496 2,1   0,88	100,0 46,7   19,6	-0,154 -0,14   -0,14	-3,3 -6,3   -13,7

 

Продолжение таблицы 2.3

- Готовая про-   дукция; - Товары    отгруженные; - Расходы буд.   периодов;

214   215   216

0,76   0,59   0,04

16,3   12,7   0,9

0,83   0,64   0,046

18,5   14,2   1,0

0,07   0,05   0,006

9,2   8,5   15,0

В результате анализа  динамики структуры запасов предприятия, что показано в таблице 2.3 мы видим, что за текущий год количество запасов снизилось на 0,154 тыс. руб., из них снизилась доля на 0,14 тыс. руб. производственных запасов и на 0,14 тыс. руб. доля незавершенного производства. Остальные показатели выросли: готовая продукция на 0,07 тыс. руб., товары отгруженные на 0,05 тыс. руб., а расходы будущих периодов на 0,006 тыс. руб.

 

Анализ дебиторской  задолженности (АДЗ).

АДЗ – должен производиться  ежемесячно, с целью ускорения  его оборачиваемости. Резкое увеличение ДЗ и ее доли в текущих активах, может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо увеличение объема продаж, либо не платежеспособности и банкротству части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, когда счета дебиторов уменьшаются. Следовательно, рост ДЗ не всегда оценивается отрицательно.

Необходимо различать  нормальную и последнюю задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, т.к. предприятие чувствует недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д., кроме того, замораживание средств в ДЗ приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная ДЗ означает рост риска не погашения долгов и уменьшения прибыли.

В процессе АДЗ необходимо изучить динамику, состав, причины  и давность ее образования, установить нет ли в ее составе не реальных для взыскания или таких по которым истек срок исковой давности.

Анализ следует начать с рассмотрения абсолютных и относительных  причин (Источник информации Форма  №1, №5 раздел 2).