Отчет по практике в ЗАО «ТИРОТЕКС»

Перед анализом пассива проведем предварительные расчеты и сведем результаты в табл.3.11

 

Таблица 3.11 Результаты расчётов для анализа пассива баланса  ЗАО «ТИРОТЕКС», руб.

Статьи пассива балансаКод строки баланса2008 г.2009 г.20010 г.12345Капитал и резервы490788 519 555558 667 129576 786 111Абсолютное отклонение:руб.цепной метод- 229 852 42618 118 982базисный метод- 229 852 426- 211 733 444Темп роста%базисный метод100%71%73%Краткосрочные обязательства69061 514 967100 324 490108 763 784цепной метод38 809 5238 439 294базисный метод38 809 52347 248 817Темп роста%Удельный вес в валюте баланса9%14%16%в том числе: Заемные средства6109 706 67910 022 9893 143 880Абсолютное отклонение:руб.цепной метод316 310- 6 879 109базисный метод316 310- 6 562 799Темп роста%базисный метод103%31%Удельный вес в валюте баланса1,47%1,45%0,46%Кредиторская задолженность62048 076 46680 148 54483 560 425Абсолютное отклонение:руб.цепной метод32 072 0783 411 881базисный метод32 072 07835 483 959Темп роста%базисный метод167%174%Удельный вес в валюте баланса6%12%12%Другие краткосрочные пассивы650+660+6703 731 82210 152 95722 059 479Абсолютное отклонение:цепной метод6 421 13511 906 522базисный метод6 421 13518 327 657Темп роста%базисный метод272%217%Удельный вес в валюте баланса0%2%3%Баланс300864 485 266661 654 663692 256 830

Проведя анализ пассива баланса  по предприятию ЗАО «ТИРОТЕКС» за период с 2008 по 2010 годы можно отметить следующее:

Произошло значительное снижение по статье «Капитал и резервы», так  в 2008 году их количество составляло 778,5 млн. руб., то уже по итогам 2009 года это  значение подверглось значительному  снижению до 558,6 млн. руб., что в относительном  исчислении составило падение на 29%. Не значительно улучшилась ситуация к концу 2008 года, когда значение по этой статье составило 576,7 млн. руб. Удельный вес статьи «Капитал и резервы» в валюте баланса соответственно снизился до 81% и 84% в 2009 и 2010 годах.

Данное уменьшение произошло  за счет уменьшения добавочного капитала и убыточной хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период. Но собственный капитал предприятия  составляет большую часть валюты баланса, не менее 80%.

Долгосрочные обязательства  по итогу 2008 года составили 14,4 млн. руб., но по итогу 2010 года предприятию удалось  погасить значительную часть обязательств и их сумма на конец 2009 года составила 2,6 млн. руб. Несколько изменилась ситуация с долгосрочными обязательствами  по итогу 2010 года, их величина возросла до 6,7млн. руб. В целом, величина долгосрочных обязательств в валюте баланса по всему анализируемому периоду времени не превышала 1% и как следствие, не оказывало серьёзного влияния на общее финансовое состояние предприятия.

Иначе обстоят дела с краткосрочными обязательствами. Так по итогу 2008 года их величина составляла 61,5 млн. руб., а  в последующие 2 года значительно увеличилась. Так по итогу 2009 и 2010 годов величина краткосрочных обязательств увеличилась до 100,3 млн. руб. и 108,7 млн. руб. соответственно. В валюте баланса краткосрочные обязательства составили 14% и 16% по итогам 2009 и 2010 годов.

Проанализируем за счет каких статей пассива баланса произошло данное увеличение. Возросла доля краткосрочных банковских кредитов и займов, по итогам 2009 года этот показатель увеличился на 67%. А по итогу 2010 года на 74%, в сравнении с 2008 отчётным годом. Это означает, что предприятие в своей деятельности прибегает к помощи финансово-кредитных учреждений.

Использование кредитов и  займов является вынужденной мерой, так как деятельность предприятия  за анализируемый период является убыточной, но объем собственных средств  значительно превышает долю займов и кредитов. Рост кредиторской задолженности  является негативной тенденцией на предприятии  и оказывает прямое влияние на общее финансовое состояние предприятия.

Кредиторская задолженность  по итогам 2010 года возросла до 80,1 млн. руб., что в относительном исчислении составило прирост в размере 67%. Доля кредиторской задолженности в  валюте баланса составила 12%. Данная задолженность представлена задолженностью перед персоналом организации, которая  увеличилась до 3,3 млн. руб. и до 4,2 млн. руб. соответственно по итогам 2008 и 2009 годом. Также задолженность перед социальными фондами, которая увеличилась до 1,2 млн. руб. по итогам 2009 года и 1.6 млн. руб. по итогам 2010 года.

Сравнивая уровень дебиторской  задолженности по итогам 2009 года (26,7 млн. руб.) и по итогам 2010 года (36,3 млн. руб.), и уровень кредиторской задолженности  по итогам 2007 года (80,1 млн. руб.) и по итогам 2010 года (83,5 млн. руб.) видно, что  объем кредиторской задолженности  существенно превышает уровень  дебиторской, а темп роста дебиторской  задолженности по итогу 2010 года по сравнению  с итогом 2008 годом существенно увеличился (на 189%), темп роста кредиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 годом увеличился (на 173%).

Анализ структуры  собственного капитала. Собственный капитал рассчитывается как разница между совокупными активами предприятия и его обязательствами (пассивами) и представляет собой сумму превышения обоснованной рыночной стоимости собственности над непогашенной задолженностью.

Для анализа структуры  собственного капитала используется финансовая отчётность ЗАО «ТИРОТЕКС» за период 2008 - 2010 г.

Анализ структуры капитала производится для расчёта его  структуры, процентного соотношения  собственных источников финансирования предприятия (табл.3.12).

 

Таблица 3.12 Структура собственного капитала ЗАО «ТИРОТЕКС»

Показатели2008 г.2009 г.2010 г.Уставной капитал337 697 796399 000 000399 000 000Удельный вес в собств. капитале43%71%69%Резервный капитал279 8962 3666 374Добавочный капитал271 213 45496 468 574126 932 088Абсолютное отклонение:цепной метод- 174 744 88030 463 514базисный метод- 174 744 880- 144 281 366Темп ростабазисный метод36%47%Удельный вес в собств. капитале34%17%22%Фонд накопления-9 46219 121Удельный вес в собств. капитале-0,0017%0,0033%Фонд потребления2 677 80014 19350 990Абсолютное отклонение:цепной метод- 2 663 60736 797базисный метод- 2 663 607- 2 626 810Темп ростабазисный метод0,53%1,90%Удельный вес в собств. капитале0,3396%0,0025%0,0088%Фонд социальной сферы2 640 23118 92438 242Фонд дивидендов-2 36512 747Удельный вес в собств. капитале0%0,0004%0,0022%ИТОГО реальный собственный капитал788 519 555558 667 129576 786 111

Анализируя табл.3.12 можно  сделать вывод:

Объёмы отчисления средств в резервный капитал после 2008 года значительно снизились. Так, если по итогам 2008 года отчисления в резервный капитал составили 279,8 тыс. руб., то уже по итогу 2009 года это значение существенно снизилось и составило 2366 руб.

А по итогам 2010 года 6374 рубля, что объясняется очень малой  чистой прибылью от финансово-хозяйственной  деятельности. Наибольший удельный вес  в объеме реального собственного капитала составляет добавочный капитал, который, как правило, образуется в  результате переоценки основных средств  и других нематериальных ценностей, нормативными документами запрещается  использование его на цели потребления.

 

3.3 Пути оптимизации  управления финансовой устойчивостью  и платежеспособностью на ЗАО  «ТИРОТЕКС»

 

В результате проведенного анализа финансового состояния  и платежеспособности ЗАО «ТИРОТЕКС» можно сделать вывод, что финансовое состояние данного предприятия  является неустойчивым.

В целом предприятие ЗАО  «ТИРОТЕКС» имеет ликвидность, которая  не достигает нормы. Наблюдается  снижение показателей, как ликвидности, так и финансовой устойчивости, это  говорит о том, что если не будут  приняты меры по их повышению то могут возникнуть серьёзные проблемы с погашением задолженности поставщикам. Отрицательная тенденция изменения коэффициентов ликвидности, говорит о постепенном спаде потенциальной платёжеспособности предприятия.

Основными путями оптимизации  финансовой устойчивости и платёжеспособности компании являются:

увеличение собственного капитала, которое происходит за счёт эмиссии дополнительного количества акций;

привлечение заёмных средств в форме кредита, займов;

накопления нераспределенной прибыли в основном для осуществления  основной деятельности предприятия, но необходимо наложить ограничение на непроизводственное использование;

привлечение инвесторов;

продажа части постоянных активов;

взыскание дебиторской задолженности.

Продажа части постоянных активов - хозяйствующий субъект, продав неиспользуемые основные средства или  сдав их в аренду, может снизить  дефицит денежных средств.

Увеличение резервов предстоящих  расходов и платежей. Именно в резервный  фонд включается та часть собственных  средств предприятия, которая предназначается для покрытия непредвиденных потерь или ситуаций, а так же чтобы не возникала кредиторская задолженность перед персоналом по оплате отпусков.

Сокращение сверхнормативных запасов, характеризуется:

снижением количества производственных запасов (запасы сырья, материалов);

улучшением организации  снабжения, включающей своевременную  доставку сырья и материалов в  цеха или на склады;

совершенствованием нормирования производства;

уменьшением запасов готовой  продукции;

своевременным вовлечением  в хозяйственный оборот излишних запасов товароматериальных ценностей (во избежание порчи).

Одним из эффективных способов минимизации средств в запасах материалов в условиях экономики переходного периода является внедрение на предприятии методики оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных изделий.

Важно подчеркнуть, что методика оптимального вложения средств в запасы материалов охватывает, строго говоря, только основные материалы и покупные изделия, необходимые на конкретном этапе работы предприятия.

Совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности, предусматривает:

введение скидок с цены товара, которые бывают двух видов: торговые и за оплату в срок;

списание безнадежных  долгов;

изучение финансовых возможностей предприятия в части отвлечения средств в текущую дебиторскую задолженность;

получение долгосрочного  финансирования. Предпосылкой к повышению  ликвидности и финансовой устойчивости может послужить дополнительное привлечение долгосрочных финансовых источников.

Сокращение кредиторской задолженности с помощью:

уступки акций компании;

уступки прав собственности  на основные средства.

Прежде всего, предприятию  ЗАО «ТИРОТЕКС» нужно оптимизировать уровень складских запасов. Для  этого необходимо рассчитать такое  количество запасов, при котором  компания будет функционировать  без риска остановки из-за недостатка сырья и будет минимальный  уровень, чтобы "не замораживать" финансовые ресурсы.

Финансовое положение  предприятия, его показатели ликвидности  и платёжеспособности непосредственно  зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие  активы, превращаются в реальные деньги.

Одним из важнейших показателей  эффективного управления оборотными средствами является высокая оборачиваемость  оборотных активов. Отсюда основная задача рационального управления оборотными средствами предприятия заключается  в том, что всеми силами и средствами следует сокращать период оборачиваемости  оборотных средств в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих.

Показатели оборачиваемости  оборотных средств имеют большое  значение для оценки финансового  состояния предприятия, поскольку  скорость превращения оборотных  средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при  прочих равных условиях отражает повышение  инвестиционной привлекательности  предприятия.

На ЗАО «ТИРОТЕКС» произошло  снижение оборачиваемости оборотных  активов, что является отрицательным  фактором и следует немедленно принять  меры, направленные на повышение эффективности  деятельности.

Значение коэффициента оборачиваемости  возрастает с уменьшением среднего значения оборотных средств, вложенных  в запасы материалов и покупных изделий. Однако в состав запасов оборотного капитала предприятия помимо средств  в основных материалах входят средства, вложенные во вспомогательные материалы, упаковочные материалы, топливо, запасные части для ремонта. Одной из весомых  составляющих оборотных средств предприятия является дебиторская задолженность. Соответственно оборачиваемость средств в составе дебиторской задолженности существенно влияет на оборачиваемость всех оборотных средств предприятия.

Сложность решения этой задачи обусловлена тем обстоятельством, что по существу, период оборота  в дебиторской задолженности (измеряемый в днях) стал измеряться не днями, а  месяцами и даже годами. Более того, нередки случаи, когда дебиторская  задолженность по срокам возникновения  переходит в безнадежные долги. Изложенное не может не осложнить поиск путей решения проблемы. В свою очередь, повышение удельного веса в составе оборотных средств дебиторской задолженности, которая является одним из важнейших источников поступления денежных средств на предприятие при погашении задолженностей, приводит к росту дефицита денежных средств. Именно поэтому управление оборачиваемостью средств дебиторской задолженности в современных условиях - одно из самых приоритетных направлений финансового менеджмента предприятий.

ЗАО «ТИРОТЕКС» должно усилить  работу по взысканию дебиторской  задолженности. Эта мера необходима для высвобождения денежных средств. Взыскивая дебиторскую задолженности предприятие высвобождает денежные средства в оборот, и как следствие, повышается ликвидность. Ликвидность повысится если увеличение собственных средств предприятия произойдет путем пополнения уставного капитала дополнительными вкладами учредителей и перераспределением чистой прибыли на развитие предприятия. На предприятии наблюдается рост себестоимости продукции. Этот факт объясняется повышением цены на сырьё, а именно хлопок, который ЗАО «ТИРОТЕКС» приобретает у своих партнёров.

Рост себестоимости продукции  оказывает комплексное отрицательное  влияние на подавляющее большинство  сфер работы предприятия. Так, растёт цена на готовую продукции, растут затраты, издержки производства, снижается конкурентоспособность  предприятия на мировом рынке. Ростом себестоимости продукции можно  объяснить очень низкую рентабельность производства. Предприятию в таких  условиях нужно пересматривать ассортимент  производимой продукции. Сокращать  долю наименее рентабельной продукции, а соответственно увеличить долю наиболее рентабельной продукции в  общей величине реализуемой продукции.