Отчет по практике в ЗАО «ТИРОТЕКС»

РСК = (5 597 927 / 788 519 555) *100% = 0,71%

Рассчитаем рентабельность собственного капитала за 2009 год:

РСК = (47 310 / 558 667 129) *100% = 0,01%

Рассчитаем рентабельность собственного капитала за 2010 год:

РСК = (127 474 / 576 786 111) *100% = 0,02%

Анализируя динамику показателя рентабельности активов и показателя рентабельности собственного капитала в период с 2008 по 2010 год можно сделать  вывод, что деятельность предприятия  относительно рентабельна, но показатели рентабельности настолько малы, что  в сложившихся условиях у предприятия  отсутствуют перспективы развития. При низкой рентабельности продаж, эффективности использования активов  и собственного капитала, предприятие  ЗАО «ТИРОТЕКС» не имеет возможности  извлечь дополнительный доход от инвестированного капитала, однако и  на данный момент, при сокращенных  объемах производства, предприятие  вынуждено прибегать только к  заемному капиталу для полноценного функционирования.

Произведём расчёт показателей  рентабельности активов и рентабельности собственного капитала в табл.3.7.

 

Таблица 3.7 Показатели рентабельности активов и собственного капитала ЗАО «ТИРОТЕКС»

ПоказательРасчетная формула2008 г.2009 г.2010 г.Рентабельность активовРентабельность продаж / Коэффициент оборачиваемости капитала0,65%0,01%0,02%Рентабельность собственного капиталаЧистая прибыль / Собственный капитал0,71%0,01%0,02%Рентабельность продажПрибыль / выручка от реализации1,92%0,01%0,03%К оборачиваемости капиталаВыручка от реализации / Итог баланса0,340,600,70Чистая прибыль (убыток)стр.470 баланса5 597 92747 310127 474Собственный капиталстр. 490 баланса788 519 555558 667 129576 786 111Выручкаф. №2 стр.010291 643 483394 693 008487 154 916Итог балансастр.300 баланса864 485 266661 654 663692 256 830

Анализ табл.3.7 позволяют  сделать следующие выводы:

За период 2008-2010 года наблюдается  значительное уменьшение рентабельности активов.

Небольшие значения показателя рентабельности активов отражаю  не эффективное применение активов  предприятия. Рентабельность собственного капитала отражает прибыль, приходящуюся на собственный капитал.

В целом деятельность предприятия  является относительно рентабельной. Но рентабельность всех активов составляет 0,65%, 0,01%, 0,02% соответственно по годам, а  рентабельность собственного капитала составляет 0,71%, 0,01%, 0,02%, данные показатели рассчитаны по чистой прибыли.

Динамика показателей  рентабельности активов и СК

 

Рис. 3.3 Гистограмма показателей  рентабельности активов и собственного капитала, %

 

По итогам анализируемого периода времени эта прибыль  минимальная.

Очевидно, что для повышения  эффективности работы ЗАО «ТИРОТЕКС» значение коэффициентов рентабельности должны выйти на абсолютно новый, качественный уровень. Этого возможно достичь комплексом мер, среди которых: секвестрование расходов предприятия, снижением себестоимости готовой  продукции. Необходимо произвести анализ рентабельности всего ассортимента продукции. Сократить либо перестать  производить наименее рентабельные виды продукции, и напротив, увеличить  объёмы выпуска наиболее рентабельного  ассортимента продукции.

Сформировав аналитический  баланс (табл.3.8), проводим анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Таблица 3.8 Расчётные данные для анализа финансовых результатов  деятельности предприятия, руб.

Статьи актива балансаКод строки отчета о фин. результатах2008 г.2009 г.2010г.123451. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг10291 643 483394 693 008487 154 916цепной метод103 049 52592 461 908базисный метод103 049 525195 511 433Темп роста%базисный метод1001351672. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг16280 531 907267 573 901332 289 343Абсолютное отклонение:руб.цепной метод- 12 958 00664 715 442базисный метод- 12 958 00651 757 436Темп роста%базисный метод100951183.Прибыль (убыток) от продажи604 851 5824 402 9207 157 125Абсолютное отклонение:руб.цепной метод (убыток)- 448 6622 754 205базисный метод (убыток)- 448 6622 305 543Темп роста%базисный метод10091148Абсолютное отклонение:руб.цепной метод5 51990 038Темп роста%базисный метод100--5. Внереализационные доходы110-1203 129 403467 227493 321Абсолютное отклонение:руб.цепной метод-2 662 17626 094Темп роста%базисный метод10015166. Результат от фин.-хоз. деятельности1308 993 3056 299 3148 899 045Абсолютное отклонение:руб.базисный метод- 2 693 991- 94 260Темп роста%7. Чистая прибыль(убыток) 1805 597 92747 310127 474Абсолютное отклонение:руб.цепной метод- 5 550 61780 164базисный метод- 5 550 617- 5 470 453Темп роста%базисный метод10012

Выручка в 2009 году по сравнению  с 2008 годом увеличилась на 103 млн. руб., что в относительном исчислении составил прирост в размере 35%. По итогу 2010 года и в сравнении с  итого 2009 года, выручка предприятия  так же увеличилась на 92,4 млн. руб. и составила 487,1 млн. руб., в относительном  исчислении этот прирост составил 23%. Выручка от реализации произведенной  продукции находится на достаточно неплохом уровне, основной причиной такого положения является высокий объем реализуемой продукции, данный факт объясняется продуманной сбытовой политикой предприятия в условиях двойного таможенного оформления.

Тенденция величины себестоимость  продукции не стабильна. Так по итогу 2009 года себестоимость продукции снизилась на 12,9 млн. руб. и составила 267,5 млн. руб., что в относительном исчислении составило снижение на 5%. Однако, уже по итогу 2010 года себестоимость продукции резко возросла на 64,7 млн. руб., что в относительном счислении составил прирост на 18%. Рост себестоимости объясняется повышением цены на сырьё, а именно хлопок, который ЗАО «ТИРОТЕКС» приобретает у своих партнёров.

Рост себестоимости продукции  оказывает комплексное отрицательное  влияние на подавляющее большинство  сфер работы предприятия. Так, растёт цена на готовую продукции, растут затраты, издержки производства, снижается конкурентоспособность  предприятия на мировом рынке. Ростом себестоимости продукции можно  объяснить очень низкую рентабельность производства.

Предприятию в таких условиях нужно пересматривать ассортимент  производимой продукции. Сокращать  долю наименее рентабельной продукции, и соответственно увеличить долю наиболее рентабельной продукции в  общей величине реализуемой продукции.

Другим способом снижения себестоимости могла послужить  смена поставщиков сырья (хлопка), но обстоятельства складываются таким  образом, что цена на хлопок на мировом  рынке значительно вследствие не урожая последних лет. Существует необходимость  сконцентрировать особое внимание мерам, которые способствуют уменьшению себестоимости.

Как видно из табл.3.9 за анализируемые  периоды прибыль предприятия  по итогам 2009 года уменьшилась на 448,6 тыс. руб. и составила 4,4 млн. руб., что  в относительном исчислении составило  падение на 9%. Кардинально другим образом сложилась ситуация с  прибылью у предприятия по итогам 2010 года. Так в сравнении с итогами 2009 года, на конец 2010 прибыль увеличилась на 2,7 млн. руб., что составило прирост в относительном счислении равный 48%.

В процессе анализа табл.3.9, особое внимание необходимо уделить  существенно различающимся темпам роста выручки и себестоимости. Рост себестоимости в абсолютном исчислении по итогу 2010 года составил 64,7 млн. руб. против 195,5 млн. руб. по выручке. В 2009 году роста себестоимости вообще на наблюдалось, напротив, себестоимость упала на 5%, а темп роста выручки составил 103млн. руб.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать ряд выводов  о том, что имеются положительные  тенденции, а так же работа предприятия  не убыточна, но из-за роста издержек производства, себестоимости продукции, рентабельность предприятия минимальная.

Проведём анализ состояния  дебиторской и кредиторской задолженности  по статьям баланса (табл. 3.9 и рис.3.4).

В 2009 году по сравнению с 2008 годом, наблюдается увеличение объема дебиторской задолженности на 7,53 млн. руб., в абсолютном счислении, что  в относительном исчислении составил прирост в размере 39%. Это произошло  за счет увеличения краткосрочной задолженности  на 43%, также наблюдается уменьшение просроченной краткосрочной задолженности  свыше трёх месяцев на 17%.

Таблица 3.9 Структура дебиторской  и кредиторской задолженности предприятия, млн. руб.

Виды задолженности2008 г.2009 г.2010 г.Абсол. откл. п.3-п.2Абсол. откл. п.4-п.3Темп роста п.3/п.2,%Темп роста п.4/п.3,%Дебиторская задолженность 19,226,736,37,59,6139%136%краткосрочная17,925,634,97,79,2143%136%Краткосрочная (просроченная свыше 3 месяцев)1,31,11,5-0,20,483%135%Кредиторская задолженность48,180,183,532,03,4167%104%поставщики и подрядчики267,8479,2551,6211,47,2179%115%перед персоналом1,93,34,31,41,0171%129%перед соц. фондами0,81,21,70,40,5143%138%перед бюджетом0,81,71,80,90,1223%107%авансы полученные17,115,119,1-2,04,088%127%прочие кредиторы0,079,90,49,8-9,514035%4%краткосрочная46,176,879,230,72,4167%103%долгосрочная (перед персоналом по оплате труда)1,93,34,31,41,0171%129%

Для наглядности строим диаграмму, отражающую динамику дебиторской и  кредиторской задолженности предприятия (рис.3.4).

 

Рис. 3.4 Гистограмма дебиторской  и кредиторской задолженности ЗАО  «ТИРОТЕКС», руб.

В 2010 году тенденция увеличения дебиторской задолженности сохранилась и её значение увеличилось до 36,3 млн. руб. в абсолютном исчислении, что в относительном исчислении составил прирост в размере 36%.

Всё это оказывает прямое негативное влияние на общее финансовое состояние предприятия. Предтечей  к увеличению дебиторской задолженности  можно считать трудности партнёров, образовавшиеся на почве мирового снижения спроса и экономической нестабильности.

В 2009 году отмечается значительный рост объема кредиторской задолженности  на 32,1 млн. руб., А в 2010 году, по сравнению  с 2009 годом, сумма кредиторской задолженности  так же возросла на 3,4 млн. руб. Рост кредиторской задолженности оказывает  прямое, негативное влияние на общее  финансовое состояние предприятия, на его платежеспособность и многие другие факторы. Ещё одним важным аспектом деятельности предприятия является рост долгосрочной просроченной (свыше 3-х месяцев) задолженности (в 2009 году этот показатель увеличился на 71%) и высокие цифры задолженности перед персоналом (свыше 3-х месяцев), этот показатель составляет 3,3 млн. руб. Следует отметить, что значительно увеличилась кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (задолженность по данной статье увеличилась на 21,1 млн. руб. в 2009 году по сравнению с 2008 годом, что в относительно исчислении составил прирост в размере 79%, а в 2010 году, по сравнению с 2009 годом прирост составил 7,2 млн. руб., что в относительном исчислении составил прирост в размере 15%) и перед бюджетом (задолженность по данной статье увеличилась на 932,2 тыс. руб. и составила 1,6 млн. руб. в 2009 году. В 2010 году так же произошёл незначительный рост до 1,8 млн. руб., что в относительно исчислении составил прирост в размере 7%.).

Практически 90-95% кредиторской задолженности предприятия является краткосрочной, что ещё более  негативно сказывается на общем  финансовом состоянии предприятия.

Анализ табл. 3.9 показывает, что в целом существует негативная тенденция значительного роста  объема кредиторской задолженности (48,1 млн. руб., 80,1 млн. руб., 83,5 руб.) и увеличение объема дебиторской задолженности (19,2 млн. руб., 26,7 млн. руб., 36,3 млн. руб.), что приводит к снижению объема быстро реализуемых активов предприятия  и в конечном итоге к снижению платежеспособности предприятия, оказывает  прямое негативное влияние на общее финансовое состояние предприятия.

Также существует негативная тенденция роста долгосрочной просроченной (свыше 3-х месяцев) задолженности  перед персоналом по оплате труда, это  свидетельствует о том, что на данном предприятии очень высокие  издержки производства. Сказывается значительный рост сырья (хлопка) на мировых рынках.

В целом предприятие нуждается  в пересмотре своей финансовой и  производственной политики.

Анализ актива баланса. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Для анализа структуры  и динамики активов баланса проведем предварительные расчеты, результаты которых сведем в табл.3.10

 

Таблица 3.10 Результаты расчётов для анализа актива баланса ЗАО  «ТИРОТЕКС», руб.

Статьи актива балансаКод строки баланса2008 г.2009 г.2010 г.1. Внеоборотные активы190770 965 469537 477 194560 880 346Абсолютное отклонение:руб.цепной метод233 488 275- 23 403 152базисный метод233 488 275210 085 123Темп роста%базисный метод100%70%73%Удельный вес в валюте баланса89%81%81%2. Оборотные активы29093 519 797124 177 469131 376 484цепной метод- 30 657 672-7 199 015базисный метод- 30 657 672- 37 856 687Темп роста%Удельный вес в валюте баланса11%19%19%3. Запасы21063 956 09871 656 77575 285 254Абсолютное отклонение:руб.цепной метод7 700 6773 628 479Темп роста%базисный метод100%112%118%Удельный вес в валюте баланса7%11%11%4. Дебиторская задолженность23019 235 23126 771 61736 380 115Абсолютное отклонение:руб.цепной метод7 536 3869 608 498базисный метод7 536 38617 144 884Темп роста%базисный метод100%139%136%Удельный вес в валюте баланса2%4%5%5. Денежные средства250+26010 225 02625 335 03919 341 697Абсолютное отклонение:руб.цепной метод15 110 0139 116 671базисный метод15 110 013- 5 993 342Темп роста%базисный метод100%248%189%Удельный вес в валюте баланса1%4%3%6. Другие оборотные активы270103 442414 038369 418Баланс300864 485 266661 654 663692 256 830

Анализируя активы баланса  предприятия в период с 2008 по 2010 год, можно отметить следующее: По итогам 2009 года значительно уменьшилось количество внеоборотных активов на предприятии с 770,9 млн. руб. до 537,4 млн. руб. По итогам 2010 года величина внеоборотных активов незначительно увеличилась и составила 560,8 млн. руб. Объем оборотных активов предприятия в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличился на 30,6 млн. руб., а в 2010 году объем оборотных активов составил 131,3 млн. руб., что больше показателя 2009 года на 7,1 млн. руб., однако в валюте баланса их доля увеличилась на 19%, как в 2009 так и в 2010 годах. Руководству предприятия необходимо обратить внимание на то, что в структуре актива баланса происходит рост наименее ликвидных активов, а именно запасов (их удельный вес в валюте баланса в 2009 и 2010 годах по сравнению с 2008 годом увеличился на 11), что может негативным образом сказаться на платежеспособности рассматриваемого предприятия за анализируемый период. Темп роста дебиторской задолженности в 2009 году (39%) и в 2010 году (36%).

Анализ пассива  баланса. Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования.