Отчет по практике в ЗАО «ТИРОТЕКС»

Третья группа показателей - удельные характеристики финансового  обеспечения: запас устойчивости финансового  состояния (в днях), излишек (недостаток) оборотных средств на 1000 руб. запасов.

Четвертая группа - показатели специфики воспроизводственного процесса: коэффициенты соотношения мобильных  и иммобилизованных средств, имущества  воспроизводственного назначения.

Пятая группа - превентивные показатели: ликвидности, коэффициенты риска не возврата кредита и др.

Использование показателей  финансовой устойчивости в динамике повысит уровень разработки управленческих решений, направленных на формирование тенденции стабилизационных процессов. Систематизация показателей дает основание для проведения мониторинга финансовой устойчивости. [29. С. 92]

Различают 4 типа финансовой ситуации:

.Абсолютная устойчивость  финансового состояния, встречается  крайне редко и характеризующаяся  положительным значением (излишком) трех выше перечисленных показателей.

.Нормальная устойчивость  финансового состояния, гарантирует  его платежеспособность.

.Неустойчивое финансовое  состояние, оно связано с нарушением  платежеспособности, но есть вероятность  восстановления равновесия, это  возможно за счет пополнения  источников собственных оборотных  средств и увеличения последних.  А так же привлекая заемные  средства.

.Кризисное финансовое  состояние, при котором общая  величина имеющихся у предприятия  источников не покрывает величину  запасов и затрат. В таком состоянии  денежные средства, краткосрочные  ценные бумаги и дебиторская  задолженность организации не возможно покрыть даже его кредиторской задолженностью и просроченных ссуд; оно находится практически на грани банкротства.

Особенности организации  и управления финансовой устойчивостью  на предприятии представлены важнейшим  аспектом работы финансово-экономической  службы предприятия и включают целый  ряд организационных мероприятий, охватывающих планирование, оперативное  управление, а также создание гибкой организационной структуры управления всего предприятия и его подразделений.

При этом широко используются такие методы управления, как регламентирование, регулирование и инструктирование. Особое внимание уделяется разработке положений о структурных подразделениях предприятия, должностных обязанностей сотрудников и движения информационных потоков в разбивке по срокам, ответственным лицам и показателям. [31. С.163]

Организация планирования финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники  поступления и направления использования  собственных денежных средств.

В данном случае речь идет об установлении пропорций между сводной  калькуляцией на весь объем выпускаемой  продукции (товаров, работ, услуг) и  планируемым долгом.

Дело в том, что поступления  денежных средств по суммам и срокам могут не совпадать с платежами  поставщикам сырья и материалов, за работы и услуги, по расчетам с работниками предприятия и бюджетом, а также с банками по возврату кредитов и процентов по ним.

Вследствие этого еще  на стадии планирования целесообразно  составлять платежный календарь, в  котором отражаются притоки и  оттоки денежных средств по суммам и срокам. При этом структура оттоков (кредиторская задолженность и внутренний долг) не должна выходить за рамки структуры  сводной калькуляции. Это означает, что общая сумма оплаты, скажем, за сырье и материалы не должна превышать общей суммы, вытекающей из сводной калькуляции. В противном  случае может не хватить собственных  источников для оплаты по другим статьям  сводной калькуляции. Таким же образом  следует поступать и с другими  статьями сводной калькуляции.

Следовательно, если информация о притоках денежных средств по суммам и срокам известна достаточно точно, то корректировке подлежат оттоки по суммам и срокам. И наоборот, если предстоящие оттоки достаточно жестко регламентированы по суммам и срокам, то корректируются уже притоки. Но в любом случае можно заранее предусмотреть дни и периоды, когда возникнут «кассовые» разрывы, и принять соответствующие меры для их устранения и укрепления финансовой устойчивости предприятия. [21. С.49]

Организация текущего управления финансовой устойчивостью предполагает обработку особым способом бухгалтерских  данных. В результате получаются очень нужные выходные документы - внутренние формы отчетности, анализа и аудита.

Эти формы представляют собой  стандартные типовые документы  для служебного пользования, формируются  на базе бухгалтерских данных и могут  быть получены в любой момент по требованию пользователя - за год, квартал, месяц и день.

Основная задача сводных рапортов заключается в информационном обеспечении  руководителей разных уровней в  целях принятия ими управленческих решений в оперативном режиме. В этой связи актуальность этих таблиц полностью зависит от своевременности  внесения и обработки исходных данных в бухгалтерии предприятия. Простота, доступность и читабельность предлагаемых аналитических документов позволяют руководителю понять финансовое состояние предприятия без специальных знаний бухгалтерского, финансового и налогового учета. [25. С.267]

Сводные рапорты  внутренней отчетности, анализа и  аудита имеют свои стандартные формы, на основе которых представляется возможность  анализировать работу не только отдельного участка, но и группы участков, ряда предприятий и подразделений, сводить  полученные данные в таблицы и  строить графики с разбивкой по видам товарно-материальных ценностей, поставщиков и покупателей, материально ответственных и подотчетных лиц.

 

2.2 Особенности  методов, используемых для определения  платежеспособности и финансовой  устойчивости

 

Экономической сущностью  финансовой устойчивости предприятия  является обеспеченность его запасов  и затрат источниками их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия - обусловливается превалированием  доходов над расходами; обеспечивает беспрепятственное маневрирование денежными средствами и непрерывный  процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость вырабатывается в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и служит основным компонентом общей устойчивости предприятия. [39. С.301]

Финансовая устойчивость подразумевает такое состояние  финансовых ресурсов, которое служит предпосылкой к развитию предприятия  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Процесс анализа финансовой устойчивости состоит из ряда этапов:

оценка и анализ абсолютных и относительных показателей  финансовой устойчивости;

ранжирование факторов по значимости;

оценка их влияния на финансовую устойчивость предприятия;

принятие управленческого  решения с целью повышения  финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

Показатели, которые характеризуют  степень обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования являются абсолютными показателями.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат употребляются  показатели, отображающие разнообразную  степень охвата видов источников. [39. С.311]

1. Наличие собственных  оборотных средств. Рассчитывается  по формуле:

 

ЕС = К - АВ (2.1)

 

где, ЕС - собственные оборотные  средства,

К - реальный собственный  капитал (рассчитывается: стр.490 + стр.640 + стр.650 - стр.252 - стр.244 - стр.450),

АВ - внеоборотные активы (стр.190 + стр.230).

2. Общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат, рассчитывается  по формуле:

 

ЕО = ЕС + М (2.2)

 

где, ЕО - величина основных источников формирования запасов и  затрат,

М - краткосрочные займы (стр.610).

На основании перечисленных  выше показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

3. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (± ЕС):

 

± ЕС = ЕС - З (2.3)

 

где, З - запасы и затраты (стр.210 + стр.220).

4. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (± ЕО):

 

± ЕО= ЕО - З (2.4)

 

Для характеристики финансовой ситуации в организации существует четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость  финансового состояния - в настоящих условиях развития экономики России встречающаяся крайне редко, задается условием:

 

З < ЕС + М (2.5)

 

2. Нормальная устойчивость  финансового состояния, гарантирующая платежеспособность, соответствует условию:

 

З = ЕС + М (2.6)

 

3. Неустойчивое  финансовое состояние, характеризующееся нарушением неплатежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:

 

З = ЕС + М + ИО (2.7)

 

где, ИО - источники, ослабляющие  финансовую напряженность.

4. Кризисное финансовое  состояние - состояние предприятия, находящейся на грани банкротства, когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

З > ЕС + М (2.8)

 

Расчётный анализ относительных  показателей финансовой устойчивости или финансовых коэффициентов подразумевает  оценку состава и структуры источников средств организации и их использования. Следствием подобного анализа должна стать оценка независимости предприятия  от внешних кредиторов. Чем выше доля заёмных средств в общей  величине источников, тем более неустойчиво  его финансовое положение.

Состояние оборотных средств  отражается через:

. Коэффициент автономии  (КА) рассчитывается как отношение  величины источника собственных  средств (капитала) к итогу (валюте) баланса (Б):

 

КА = К / Б (2.9)

 

где, К - Капитал;

Б - Валюта баланса.

Данный коэффициент свидетельствует  о перспективах изменения финансового  положения в ближайший период. Нормальное ограничение (оптимальная  величина) этого коэффициента оценивается  на уровне 0,5, т.е. КА ? 0,5, когда сумма собственных средств организации составляет 50% от суммы всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение предприятия, благоприятную структуру его финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. Такое положение является защитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией получения кредита для самого предприятия. При снижении уровня коэффициента автономии до значений, меньших, чем 0,5, вероятность финансовых затруднений возрастает. Достижение коэффициентом автономии значений 0,5 и выше означает, что предприятие может пользоваться заемным капиталом.

. Коэффициент самофинансирования (КСЗС) рассчитывается как отношение  собственных источников к заёмным:

 

КСЗС = К : (ПД + М) (2.10)

 

где, ПД - долгосрочные кредиты и займы;

М - краткосрочные кредиты  и займы.

Нормальное ограничение  этого коэффициента - КСЗС ? 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.

. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами (КОСС) рассчитывается как отношение  величины собственных оборотных  средств (ЕС) к общей величине  оборотных средств (АО):

 

КОСС = ЕС : АО (2.11)

 

где, ЕС - величина собственных оборотных средств;

АО - общая величина оборотных средств.

Нормальное ограничение - КОСС ? 0,1. Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

. Коэффициент маневренности  (КМ) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала (К):

 

КМ = ЕС : К (2.12)

 

где, ЕС - собственные оборотные средства;

К - общая величина капитала.

Нормальное ограничение - КМ ? 0,5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами.

Состояние основных средств  анализируется при помощи следующих  коэффициентов:

) индекс постоянного актива - коэффициент показывает отношение  основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств;

) коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств  - отражает отношение суммы долгосрочного  кредита к собственным средствам;

) коэффициент износа - рассчитывается  как соотношение начисленной  суммы износа к первоначальной  балансовой стоимости основных  средств;

) коэффициент реальной  стоимости имущества (коэффициент  реальной стоимости основных  и материальных оборотных средств  в имуществе предприятия) - рассчитывается  путем деления суммарной величины  основных средств (по остаточной  стоимости), производственных запасов  и малоценных и быстроизнашивающихся  предметов на стоимость активов  предприятия (валюту баланса).

Таким образом, анализ финансового  состояния предприятия не является самоцелью. Главное его назначение для многих предприятий - выявление  факторов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние, и  на этой основе разработка мер по его  улучшению.