Пути совершенствования стратегий и использования инструментов антикризисного управления ОАО «Технология»

Важнейшим принципом  правильной организации оборотных средств является использование их по строго целевому назначению. Отвлечение оборотных средств на другие цели  приводит к росту задолженности перед поставщиками за сырье, материалы, топливо, энергию, а также перед рабочими и служащими — по зарплате, бюджетом — по налоговым платежам.

Одним из принципов организации  оборотных средств является их нормирование, позволяющее обоснованно установить размер оборотных средств, в том  числе собственных оборотных  средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности.

Важным принципом организации  оборотных средств является обеспечение  их сохранности, рационального использования  и ускорения оборачиваемости. Убытки, всякого рода потери от бесхозяйственности, а также выплаты заработной платы работникам не за счет и в пределах созданного ими дохода, а за счет оборотных средств в конечном итоге может привести к банкротству организации.

Величина оборотных  средств, их состав и структура зависят от очень многих факторов производственного, экономического и организационного характера, а именно от отрасли деятельности, продолжительности производственного цикла, стоимости запасов, ритмичности поставки, порядка расчетов, добросовестности контрагентов в выполнении взаимных договорных обязательств [24].

Таблица 3 – Состав и  структура оборотных средств  ОАО «Технология»

Показатели	2006 г.		2007 г.		2008 г.		2008 г. к 2006 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Запасы	6079	100,0	5944	100,0	6272	100,0	93	103,2
в т. ч.: - сырье, материалы и другие  аналогичные ценности	5410	89,0	5320	89,5	5071	81,0	-339	93,7
- готовая продукция и товары  для перепродажи	278	4,6	441	7,4	1015	16,2	737	365,1
- расходы будущих периодов	391	6,4	182	3,1	186	3,0	-205	47,6

 

Из таблицы 3 следует, что запасы ОАО «Технология» увеличились  на 93 тыс. руб., (или на 3,2%) , в том  числе готовая продукция и  товары для перепродажи  увеличились  на 265,1%. Рост готовой продукции и  товаров для перепродажи является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о проблеме сбыта продукции. В тоже время стоимость сырья, материалов уменьшилась на  339 тыс. руб., (или на 6,3%), а величина расходов будущих периодов  на 52,4%.

Основными показателями, характеризующими эффективность использования оборотных средств являются коэффициент оборачиваемости, количество оборотов и длительность одного оборота (табл. 4).

   Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение выручки   от продаж  к  средней величине оборотных средств.                                             

Длительность одного оборота рассчитывается как отношение   количества дней в году (365) к отношению   выручки от продаж к средней величине оборотных средств [21].

Таблица 4 - Основные показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств ОАО «Технология»

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2008 г. к 2006 г.
				тыс. руб.	%.
Выручка от продаж, тыс. руб.	86674	87510	111250	24576	128,3
Средняя величина оборотных  средств, тыс. руб.	33031	43345	55029	21998	166,6
Количество оборотов, раз	2,6	2,0	2,0	-	-0,6
Коэффициент оборачиваемости	0,4	0,5	0,5	-	0,1
Длительность одного оборота, дни	140,4	182,5	182,5	-	42,5

 

Из таблицы 4  видно, что за анализируемый период выручка  от продаж увеличивалась меньшими темпами (28,3%),чем средняя величина оборотных средств (на 66.6%). В результате этого количество оборотов снизилось, а длительность одного оборота увеличилась.

 

 

2.2 Оценка финансового  состояния организации

 

В оборотных активах  организации находятся собственные  и заемные оборотные средства (табл.5). Собственные оборотные средства (собственный оборотный капитал) обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность организации, ее финансовую устойчивость.

Формирование собственного капитала организации начинается в момент ее создания. В хозяйственном обороте организации (в ее оборотных активах) могут находиться временно неиспользуемые остатки резервного и других специальных фондов, амортизационного фонда, нераспределенной прибыли.

Кроме собственных финансовых ресурсов, в обороте организации находятся заемные средства — в основном это краткосрочные кредиты банков и других кредитных организаций, а также кредиторская задолженность, которая по существу представляет собой товарный кредит [52].

Таблица 5- Финансовые ресурсы ОАО «Технология», тыс. руб.

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2008 г. к 2006 г.
				тыс. руб.	%
Уставный капитал	510	510	510	-	-
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	79	79	-	-	-
Добавочный капитал	8119	8119	8136	17	100,2
Резервный капитал	76	76	76	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года	19852	24917	21801	1949	109,8
Отложенные налоговые  обязательства	73	134	53	-20	72,6
Займы и кредиты	16378	15053	34143	17765	208,5
Кредиторская задолженность	8605	5837	9925	1320	115,3
в т. ч. поставщики и подрядчики	7094	3971	7334	140	103,4
-задолженность перед  персоналом организации	758	853	993	235	131
-задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами	392	339	433	41	110,4
-задолженность перед  бюджетом	354	650	1138	784	321,5
- прочие кредиторы	7	23	27	20	385,7

 

Из таблицы 5 следует, что за анализируемый период уставный капитал и резервный капитал  организации не выявили никакой  динамики, нераспределенная прибыль  увеличилась на 1949 тыс. руб., (или на 9,8%), отложенные налоговые обязательства снизились на 27,4%, займы и кредиты увеличились на 17765 тыс. руб. (или на 108,5%). Увеличение займов и кредитов является отрицательной тенденцией, но в тоже время за счет полученных денежных средств предприятие приобрело сооружения, транспортные средства, а также был произведен ремонт уже имеющихся транспортных средств. Кредиторская задолженность увеличилась на 15,3%, задолженность перед прочими кредиторами увеличилась на 285,7%, что   является отрицательным фактом.

Структура собственного и заемного капитала ОАО «Технология» (таб.6).

Таблица 6 – Собственные  и заемные средства ОАО «Технология»

Показатели	2006 г.		2007 г.		2008 г.		2008 г. к 2006 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Собственные средства	28478	52,8	33543	61,5	30523	40,9	2045	9,9
Заемные средства	25466	47,2	21024	38,5	44121	59,1	18655	90,1
Итого	53944	100,0	54567	100,0	74644	100,0	20700	100,0

 

Проанализировав состав и структуру собственных и  заемных средств, мы видим, что в 2008 г. доля собственных средств ОАО «Технология» меньше доли заемных средств. Данная ситуация является отрицательной, т. к. свидетельствует о нехватки собственных денежных средств для нормального функционирования предприятия и необходимости привлечения заемных средств.

Дебиторская задолженность — это кредитование покупателей (заказчиков) продукции от момента отгрузки готовой продукции до перечисления на расчетный счет организации-продавца в банке платежа за нее. Объем дебиторской задолженности свидетельствует о временном отвлечении средств из оборота организации, что вызывает дополнительную потребность в денежных ресурсах и может привести ее к напряженному финансовому состоянию и, как результат, к неплатежеспособности.

Уровень дебиторской  задолженности зависит от вида изготавливаемой продукции, емкости рынка, степени насыщенности рынка данной продукцией, принятой в организации системы расчетов, политики коммерческого кредитования и других условий.

Оценка объема дебиторской  задолженности осуществляется по данным   бухгалтерского баланса на начало и  конец отчетного периода. Наиболее важным является анализ дебиторской задолженности по видам возникновения: покупатели, подрядчики и заказчики; векселя к получению; авансы выданные; прочие дебиторы.

Состояние дебиторской  задолженности играет важную роль в  обеспечении платежеспособности организации, наличии собственных оборотных средств и тем самым, в обеспечении самостоятельности организации (табл.7) [48].

Таблица 7 - Состав и структура  дебиторской задолженности ОАО  «Технология»

Показатели	2006г.		2007г.		2008г.		2008г. к 2006г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Дебиторская задолженность краткосрочная - всего	24351	100,0	27265	100,0	36216	100,0	11865	148,7
в том числе: -расчеты с покупателями и заказчиками	17560	72,2	20547	75,4	29005	80,1	11445	165,2
-авансы выданные	6443	26,4	6185	22,7	7069	19,6	626	109,7
-прочая	348	1,4	533	2,0	142	0,4	-206	40,8