Различные методики управления ликвидностью и платежеспособностью организации

 

Таблица 11

Уточненный прогнозный баланс ООО «Дантист» на 2012 год.

Показатели	На начало 2012 г.	На начало 2013 г.	Изменение
Внеоборотные активы	21 934	21 934	0
Оборотные активы, в т.ч.	29 692	39 787	10 095
Запасы	11 752	15 748	3 996
Дебиторская задолженность	17 220	23 075	5 855
Денежные средства	720	965	245
Баланс	51 626	61 721	10 095
Собственный капитал	13 224	13 224	0
Нераспределенная прибыль	19 694	35 058	15 364
Долгосрочные обязательства	0	0	0
Краткосрочные кредиты и  займы	897	0	- 897
Кредиторская задолженность	17 811	13 439	-4 372
Баланс	51 626	61 721	10 095

 

Данные прогнозные расчеты  показывают, что, при условии направления всей полученной в 2012 году прибыли на развитие деятельности организации, образуется излишек источников финансирования для формирования активов в размере 11 324 тыс. руб. (73 046 – 61 721). Следовательно, ООО «Дантист» можно погасить краткосрочный кредит (платные финансовые ресурсы) и часть кредиторской задолженности. На основе этих посылок составим уточненный прогнозный баланс.

 

3. Прогноз баланса на основе оптимальных коэффициентов ликвидности и платежеспособности

 

На основе приведенного прогнозного  баланса рассчитаем прогнозные показатели ликвидности ООО «Дантист» на 2012 год по методике А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева., таблица 12.

Таблица 12

Анализ показателей ликвидности

Показатели	Нормальные ограничения	2011г.	2012г.	изменения
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности ()	≥0,2	0,04	0,07	+0,03
Коэффициент критической  ликвидности ()	≥1	1,00	1,79	+0,79
Коэффициент общего покрытия или текущей ликвидности ()	≥2	1,60	2,96	+1,36

 

Показатели ликвидности, характеризующие платежеспособность ООО «Дантист», находятся на разных уровнях нормы, кроме того наблюдается их значительное повышение. В целом предприятие повысило свою ликвидность и стало практически платежеспособно, за исключением Коэффициент абсолютной ликвидности

На основе приведенного прогнозного  баланса рассчитаем прогнозные показатели финансовой устойчивости ООО «Дантист» на 2012 год, таблица 13.

Таблица 13

Прогноз абсолютных показателей  финансовой устойчивости ООО «Дантист» на 2012 г.

Показатели	На начало 2012 г.	На начало 2013 г.
Запасы	11 752	15 748
Собственный капитал	32 918	48 282
Внеоборотные активы	21 934	21 934
Собственный оборотный капитал	10 984	26 348
Долгосрочные обязательства	0	0
Собственные и долгосрочные источники формирования запасов	10 984	26 348
Краткосрочные кредиты и  займы	775	0
Общая величина основных источников формирования запасов	11 759	26 348
Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала	-768	10 600
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов	-768	10 600
Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов	7	10 600

 

Таким образом, прогнозные расчеты  показывают, что при данных условиях организация может достигнуть абсолютной финансовой устойчивости. Проведем расчет относительных коэффициентов финансовой устойчивости.

Проведенные расчеты показывают, что относительные показатели финансовой устойчивости по прогнозу также имеют  положительную динамику. Оборотные  активы на 66,2%, а запасы полностью  сформированы за счет собственных оборотных  средств. В мобильной форме находится 54,6% собственного капитала. В составе  всех источников финансирования деятельности организации 78,2% составляет собственный  капитал организации.

Таблица 14

Прогноз относительных показателей  финансовой устойчивости ООО «Дантист» на 2012 г.

Показатели	На начало 2012 г.	На начало 2013 г.
Коэффициент автономии	0,64	0,782
Коэффициент финансовой устойчивости	0,64	0,454
Коэффициент маневренности  собственных источников	0,336	0,546
Коэффициент устойчивости структуры  мобильных средств	0,374	1
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками	0,374	0,662

 

Итак, прогноз показателей  финансовой устойчивости ООО «Дантист» на 2012 год показывает, что организация может значительно улучшить свое финансовое состояние при условиях: сохранения динамики результатов хозяйственной деятельности на уровне 2011 года, капитализации всей полученной за год прибыли и сохранении величины внеоборотных активов на уровне 2011 года.

При внедрении проекта  для повышения управления ликвидностью и платежеспособностью организации  выручка увеличилась на 126922000 рублей или 134%. Чистая прибыль равна 15364000,что  на 5121000 рубль больше, чем в 2011 году (согласно таблицы 9), рисунок .

 

 

Также предоставляется необходимым  дать некоторые рекомендации по улучшению  финансового состояния и повышению  эффективности деятельности предприятия  ООО «Дантист»:

Пополнять собственный оборотный  капитал за счет внутренних и внешних  источников.

Обоснованно снижать уровень  запасов и затрат до норматива.

Ускорить оборачиваемость  капитала в текущих активах, в  результате чего произойдет его относительное  сокращение на рубль оборота.

Следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности  создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым  привлечение дополнительных источников финансирования.

По возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска  неуплаты, который значителен при  наличии монопольного заказчика.

 

 

Заключение

В дипломной работе были рассмотрены различные методики управления ликвидностью и платежеспособностью организации, а так же были поставлены и успешно решены следующие задачи:

1. раскрыты теоретические основы ликвидности и платежеспособности организации;
2. рассмотрены различные методики анализа ликвидности и платежеспособности организации;
3. проанализированы методики управления ликвидностью и платежеспособностью;
4. дана организационно-экономическая характеристика ООО «Дантист»;
5. проанализирована ликвидность и платежеспособность ООО «Дантист» по различным методикам;
6. проанализировано управление ликвидностью и платежеспособностью на ООО «Дантист» по различным методикам;
7. разработаны мероприятия, направленные на повышение эффективности управления ликвидностью и платежеспособностью в ООО «Дантист».

В первой главе рассмотрены теоретические  основы различных методик управления ликвидностью и платежеспособностью организации.

Во второй главе проведена  организационно-экономическая характеристика ООО «Дантист», проанализированы его ликвидность и платежеспособность, а также применены различные методики управления ликвидностью и платежеспособностью для организации.

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Дантист», образовано в соответствии с учредительным  договором, заключенным 14 мая 2001 года. Сокращенное наименование: ООО «Дантист».

Основной целью Общества является удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах, услугах и извлечение прибыли.

Основными видами деятельности ООО «Дантист» являются: оптовая и розничная торговля, реализация товаров и оказание транспортных услуг по доставке продукции населению и юридическим лицам, обучение.

Организационная структура  фирмы – линейно-функциональная. В условиях ООО «Дантист» линейно-функциональная организационная структура позволяет  соблюсти принцип единоначалия, способствует быстроте реакции в ответ на прямые указания. Налицо ясно выраженная ответственность  и единство распорядительства.

Общество с ограниченной ответственностью «Дантист» – это  коммерческое предприятие, занимающееся продажей медицинского оборудования.

По результатам проведенного анализа в главе 2 были сделаны  следующие выводы:

Общая оценка баланса организации  за анализируемый период показывает, что в 2009-2011 годах ООО «Дантист» динамично развивалось.

Стоимость имущества за три  года выросла более чем в 3 раза. Наблюдается увеличение по всем группам  активов. Структура активов стала  более мобильной – доля оборотных  активов выросла с 25 до 57,5%.

В составе источников финансирования имущества также наблюдаются  значительные изменения: величина собственного капитала выросла в 2 раза, что обусловлено  получением организацией прибыли, однако его доля снизилась с 93 до 64%.

Изменение структуры пассивов может отрицательно отразиться на ликвидности  и финансовой устойчивости организации.

Была проведена оценка финансовой устойчивости ООО «Дантист» за 2009-2011 гг., которая позволила на основании документов бухгалтерской отчетности оценить финансовую устойчивость предприятия в аспекте финансовой независимости его от внешних источников.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Дантист» в 2009-2011 гг. показывает, что на начало 2012 года финансовая устойчивость организации снизилась, о чем свидетельствует отрицательная динамика большинства рассчитанных показателей. Так, при определении типа финансовой устойчивости по показателям обеспеченности источниками финансирования средств производства, было выявлено, что финансовое состояние организации характеризуется как неустойчивое.

Также произошло снижение значений многих финансовых коэффициентов. Выяснилось, что на начало периода 73,6% оборотных активов организации  было сформировано за счет собственных  оборотных средств, на конец периода  – 37,4%.

73,6% собственного капитала  в начале периода было направлено  на формирование внеоборотных активов, а на конец – лишь 37,4%. 64% всех источников финансирования деятельности организации составляет собственный капитал, т.е. укрепилась финансовая независимость предприятия от внешних источников финансирования.

Зато на начало периода 19,8% собственного капитала находится в  обороте, а на конец – 33,6%. Также  установлено, что на каждый рубль  собственных средств организации  приходится 56 копеек заемных.

Данные изменения также  свидетельствуют о снижении ликвидности  и финансовой устойчивости организации, однако значения показателей находятся  в границах рекомендованных значений.

При оценке деловой активности организации видно, как оборачиваемость  материальных средств и уровень  их использования снижаются в 2010 году, и увеличиваются в целом по отрасли в 2011 г.