Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния и принятию управленческих решений

 

Оценку изменения финансового  состояния ООО «Орбита» необходимо выполнить краткий коэффициентный анализ отчетности предприятия в рамках ликвидности и финансовой устойчивости.

Таблица 11

Оценка изменения  финансового состояния ООО «Орбита»

Показатель	На начало  2007	Прогноз	Абсолютн. откл. за период	Темп роста за период
ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ
Маневренность собственного капитала	0,02	0,15	0,13	735,18
Коэффициент текущей  ликвидности	0,64	1,92	1,28	299,49
Коэффициент быстрой  ликвидности	0,4	1,71	1,31	426,58
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,04	0,03	433,06
Доля оборотных средств  в активах	0,2	0,07	-0,13	35,97
ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Коэффициент финансовой зависимости	1,2	1,58	0,38	131,42
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,83	0,63	-0,20	76,40
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,17	0,37	0,20	215,23
Соотношение заемного и собственного капитала	0,2	0,58	0,38	288,51
ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ  АКТИВНОСТИ
Выручка от реализации, тыс.руб.	3046450	3290166	243716	108,00
Чистая прибыль, тыс.руб.	462999	464217	1218	100,26
Оборачиваемость собственного капитала, оборотов	0,43	1,26	0,83	292,17

 

Как видно из табл. 8, существенно повысились показатели ликвидности предприятия, увеличилась доля оборотных средств в активах предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости  увеличился на 31,42 %, что в данном случае это можно считать положительным фактом, так как данный показатель имеет достаточно низкое значение.

Соответственно несколько снизился коэффициент концентрации собственного капитал и повысился аналогичный  показатель для заемного как результат  привлечения банковского кредита.

Существенно выросла выручка от реализации продукции, так как установка дополнительной линии позволила это осуществить в размере 8 %. Чистая прибыль также значительно увеличилась как за счет возрастания выручки от реализации продукции, так и за счет снижения себестоимости в результате введения дополнительной линии прессового оборудования и перевода автотранспорта предприятия на газовое топливо.

Таким образом, инвестиционный проект по привлечению дополнительных средств  способствует повышению финансовой устойчивости ООО «Орбита» и улучшению финансового состояния предприятия.

 

Заключение

По результатам анализа финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Орбита» можно сделать следующие выводы:

Наибольшую долю в общей сумме  активов предприятия занимают внеоборотные активы.

В структуре оборотных активов  большую часть занимает дебиторская  задолженность.

В структуре пассивов предприятия  большую часть занимают собственные  средства.

При этом большая часть собственных  средств предприятия сформирована за счет добавочного капитала, а заемных – за счет краткосрочных обязательств предприятия.

В 2006 году рост суммы средств, вложенных в основные средства предприятия покрывает инфляцию, в связи с чем можно говорить о повышении их реальной стоимости

В течение анализируемого периода  несколько снижается уровень кредиторской задолженности предприятия, в основном за счет сокращения долгов перед поставщиками и подрядчиками и задолженности перед бюджетом по налогам и сборам.

Уровень ликвидности предприятия  в этом периоде невысок.

Значение коэффициентов соотношения собственных и заемных средств ниже 0,5, это еще раз подтверждает наш вывод о том, что заемных средств у предприятия меньше, чем собственных. Это утверждение подтверждает отрицательная динамика коэффициента финансовой зависимости.

Увеличились показатели оборачиваемости средств в дебиторах и оборачиваемости запасов, что повлекло за собой увеличение продолжительности операционного цикла предприятия – это может отрицательно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности ООО «Орбита».

Динамика показателей рентабельности предприятия смешанная: рентабельность продаж и рентабельность совокупного  капитала снижаются, а рентабельность продукции и рентабельность совокупного  капитала – увеличиваются.

Для оценки финансового состояния предприятия с целью определения возможного банкротства или кризисного состояния была использована дискриминантная факторная модель Альтмана, которая позволила сделать вывод о том, что угроза банкротства данного предприятия крайне низка.

Для разработки управленческих решений использовались те показатели, динамика изменения которых отрицательно сказывалась на работе предприятия.

Для повышения эффективности функционирования предприятия был предложен инвестиционный проект по приобретению и установке  дополнительной линии прессового оборудования фирмы «ЛАЙС БУХЕР», которая позволит расширить ассортимент выпускаемой продукции, что, в свою очередь, положительно скажется на динамике прибыли предприятия.

Для оценки изменений финансового  состояния ООО «Орбита» при принятии рекомендованного управленческого решения была составлена прогнозная финансовая отчетность и просчитаны финансовые коэффициенты, динамика которых отрицательно сказывалась на деятельности предприятия, заново.

Таким образом, после реализации проект существенно повысились показатели ликвидности предприятия, увеличилась доля оборотных средств в активах предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости  увеличился на 6,45 %, в данном случае это можно считать положительным  фактом, так как данный показатель имеет достаточно низкое значение.

Соответственно несколько снизился коэффициент концентрации собственного капитал и повысился аналогичный  показатель для заемного как результат  привлечения банковского кредита.

Существенно выросла выручка от реализации продукции, так как установка дополнительной линии позволила это осуществить в размере 8 %. Чистая прибыль также значительно увеличилась как за счет возрастания выручки от реализации продукции, так и за счет снижения себестоимости в результате введения дополнительной линии прессового оборудования и перевода автотранспорта предприятия на газовое топливо.

Таким образом, инвестиционный проект по привлечению дополнительных средств  способствует повышению финансовой устойчивости ООО «Орбита» и улучшению финансового состояния предприятия.

 

 

 

Список использованной литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 288 с.
2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование деятельности хозяйствующего субъекта. – М.: .: Финансы и статистика, 2002. – 208 с.
3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника–Центр, Эльга, 2002. – 528 с.
4. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия. – К.: Ника–Центр, Эльга, 2003. – 448 с.
5. Бланк И.А. Управление формированием капитала. – К.: Ника–Центр, Эльга, 2002. – 512 с.
6. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М: АО «Бизнес– школа», 1994. – 118 с.
7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – 2–е изд., перераб. и доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2002. – 187 с.
8. Ковалев В.В., Волкова О.Н.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: «ТК Велби», 2005. – 424 с.
9. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие для вузов / Пер. с франц. Под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 576 с.
10. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. пособие. – М.: Высш. шк., 2003. – 192 с.
11. Предприятие в условиях рыночной адаптации: анализ, моделирование, стратегии / Сборник статей под ред. д. э. н., проф. Г.Б. Клейнера. – М.: ЦЭМИ РАН, 2000. – 236 с.

 

Приложения

Бухгалтерский баланс

АКТИВ	На начало  2005	На начало  2006	На начало  2007
Внеоборотные активы
Основные средства	66,14	77,22	76,72
Нематериальные активы	0,06	0,05	0,00
Незавершенное строительство	8,78	4,90	6,53
Прочие внеоборотные активы	1,43	0,92	0,85
ИТОГО внеоборотные активы	76,41	83,08	84,10
Оборотные активы
Запасы	4,02	3,11	2,93
в т.ч.сырье и материалы	3,45	2,35	2,48
готовая продукция и  товары для перепродажи	0,45	0,53	0,17
НДС по приобретенным  ценностям	0,65	0,39	1,40
Дебиторская задолженность	18,05	12,73	10,96
в т.ч.покупатели и заказчики	15,02	9,63	8,36
Краткосрочные финансовые вложения	0,02	0,01	0,00
Денежные средства	0,84	0,68	0,60
Прочие оборотные активы	0,01	0,00	0,00
ИТОГО оборотные активы	23,59	16,92	15,90
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал	32,66	20,45	18,95
Добавочный капитал	24,28	45,02	30,89
Нераспределенная прибыль	9,92	11,59	31,63
Прочие собственные  средства	2,79	3,28	1,92
ИТОГО собственные средства	69,65	80,35	83,39
Долгосрочные обязательства	18,55	8,42	2,71
Краткосрочные обязательства	11,80	11,23	13,91
Кредиторская задолженность	10,77	7,55	7,44
в т.ч.поставщики и подрядчики	3,99	2,11	1,80
задолженность перед  персоналом организации	0,23	0,30	0,39
задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	0,30	0,28	0,30
задолженность по налогам  и сборам	1,89	1,55	1,14
ИТОГО Заемные средства	30,35	19,65	16,61
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00