Развитие Коммерческих Банков в Кыргызской Республике и их роль в экономике

Перераспределение капитала через небанковские структуры наиболее характерно для США, где на банковские активы к началу 1990-х гг. приходилось  менее 40% активов всех финансовых посредников (без учета средств, находящихся  в трастовом управлении банков, которые  составляют около 1/3 от их активов, а доля банковских кредитов в заемном капитале нефинансовых компаний (коэффициент кредитной интермедиации) составляет не более 35-40% . В большинстве европейских стран и в России, напротив, доминирующие позиции на рынке капитала традиционно занимают коммерческие банки. Коэффициент кредитной интермедиации в среднем по странам Западной Европы достигает 50- 60%, причем в Европе именно коммерческие банки являются крупнейшими операторами рынка ценных бумаг и держателями значительных, в том числе контрольных, пакетов акций небанковских корпораций.

Обеспечение экономики достаточным  количеством платежных средств  и поддержание их покупательной  способности и ликвидности в  условиях окончательной утраты деньгами своей товарной природы полностью  перешло под контроль банковской системы. Современные деньги являются только обязательствами центрального банка и коммерческих банков. Причем удельный вес обязательств коммерческих банков в денежной массе достигает  в развитых странах более 90% (в  США на начало 1990 г. доля наличных денег  в денежной массе (М2) составляла всего 7,2%). В России на начало 2004 г. доля билетов  Банка России в денежной массе  составила 36,6%. Поддержание стабильности современной денежной системы сводится к регулированию способности  коммерческих банков создавать новые  платежные средства. Она является для экономики в целом жизненно необходимой.

Посредничество банковской системы в расчетах между небанковскими  лицами напрямую связано с эмиссией кредитных орудий обращения, в первую очередь, безналичных денег, учет и  коммуникация которых невозможны вне рамок банковской системы. Наличие у субъектов экономики возможности проведения безналичных платежей позволяет значительно снизить общественные издержки и риски, а также вовлечь в хозяйственный оборот предназначенные для текущих платежей средства небанковских организаций. Необходимость в бесперебойном обслуживании внутреннего и внешнего платежного оборота требует от банковской системы соблюдения следующих условий: единство принципов организации деятельности всех банковских учреждений, их включенность в общую клиринговую систему, доступность банковских услуг по всей территории страны, взаимосвязанность с банковскими учреждениями других стран.

Являясь неотъемлемой частью экономики, банковская система оказывает  непосредственное влияние на экономический  рост региона, страны, мира в целом. Индуктивный метод позволяет определить степень ее влияния на мировую экономику через анализ регионального разреза.

Сложность и неоднозначность  подходов к определению понятия  «экономический рост» порождает  варианты к оценке его взаимосвязи  с банковским капиталом. Для устранения данного факта будем придерживаться мнения Саймона Кузнеца, лауреата Нобелевской  премии за исследования в области  экономического роста развитых стран, согласно которому под экономическим  ростом понимают «долгосрочное увеличение способности хозяйства обеспечивать все более разнообразные потребности  населения с помощью все более  эффективных технологий и соответствующих  им институциональных и идеологических изменений». Согласно представлениям Саймона Кузнеца экономический  рост характеризуют:

1) высокие темпы роста  подушевого дохода и населения;

2) высокие темпы роста  производительности факторов производства;

3) высокие темпы структурной  трансформации экономики;

4) высокие темпы социальной, политической и идеологической  трансформации;

5) международные масштабы  экономического роста, обусловленные  способностью развитых стран  в прошлом и настоящем находить  за рубежом рынки сбыта, источники  сырья и дешевой рабочей силы, ведущей к политическому и  экономическому порабощению бедных  стран;

6) ограниченное распространение  результатов экономического роста.

Основополагающими факторами  экономического роста являются труд, земля, капитал. Банковская система  оказывает воздействие на капитал: через расчетно-кассовое обслуживание, депозитную политику на собственный  и через кредитные продукты на заемный. Коррелированность этих процессов  очевидна. 2

Среди методов оценки влияния  банковской системы на экономический  рост отметим подход, использующий изучение статистической взаимосвязи  динамических рядов показателей  экономического развития и  факторов, позволяющих тем или иным образом  оценить эффективность банковской системы.

Роль банковского сектора  в финансировании развития региона  характеризуется показателем:

К2 – отношение инвестиций в основной капитал к объему кредитных  ресурсов, размещенных банками в  данном регионе.

Источниками финансирования инвестиций в основной капитал являются собственные и привлеченные средства. Одной из составляющих привлеченных средств, входящих в статистический учет инвестиций, являются кредиты  банков.

Значение К2 как характеристики отношения общего объема инвестиций в основной капитал и кредитных  вложений достаточно условно, так как  статистические данные не позволяют  в общем объеме кредитных вложений выделить ту их часть, которая использовалась собственно для кредитования инвестиций в основной капитал. Тем не менее, сравнение динамики этого показателя по различным регионам позволяет  сделать ряд содержательных выводов.

Характеристиками уровня работы банков с населением являются показатели:

К3 – объем вкладов  на душу населения;

К4 – объем выданных кредитов на душу населения.

Объем активов банковской системы региона является важным показателем ее возможностей в финансировании экономики. Именно в наличие достаточного объема активов часто «упирается»  реализация конкретных проектов.

Поэтому общепринятыми характеристиками банковской системы региона, динамики ее развития, являются показатели:

К5 – темп роста активов  банковской системы региона;

К6 – объем активов  банковского сектора региона  на душу населения.

Очевидно, что при построении зависимости ВРП на душу населения  от показателей банковской деятельности, необходимо учитывать наличие корреляции всех рассматриваемых нами величин, т.е. возможной зависимости показателей, выбранных нами в качестве первичных, от уровня развития региона, поскольку, чем больше развитие региона, тем  более активна в нем банковская среда. Тем самым, мы должны учитывать, что из-за двусторонней причинно-следственной связи может возникнуть зависимость  регрессоров с ошибкой, которая  приведет к смещению получаемых оценок.

Для элиминирования подобной ситуации в соответствии с обще принятыми  методиками необходимо включить дополнительную переменную (запаздывающее значение ВРП на душу населения), что приведет к анализу динамической панели. Для  оценки параметров такой модели можно  использовать метод Ареллано-Бонда. Этот метод основан на оценке модели в первых разностях.

- это набор банковских  показателей, характерных для  региона. Перечислим факторы,  которые оказывают значимое влияние  на экономический рост региона. 

Это:

– отношение инвестиций в основной капитал к объему кредитных  ресурсов, размещенных банками в  данном регионе. Источниками финансирования инвестиций в основной капитал являются собственные и привлеченные средства. Одной из составляющих привлеченных средств, входящих в статистический учет инвестиций, являются кредиты  банков. Интерпретация этого показателя, как характеристики влияния кредитных  вложений соотношения общего объема инвестиций в основной капитал и  кредитных вложений, достаточно условна, так как статистические данные не позволяют в общем объеме кредитных  вложений выделить ту их часть, которая  использовалась собственно для кредитования инвестиций в основной капитал, тем  не менее, сравнение динамики этого  показателя по различным регионам позволяет  сделать ряд содержательных выводов. Некоторой косвенной характеристикой  является доля долгосрочных кредитов в общем объеме кредитных вложений;

– отношение объема кредитных  ресурсов, размещенных банками  в  данном регионе к объему привлеченных банками средств.

Этот показатель характеризует  регион, как донора или потребителя  кредитных ресурсов. Если его значение устойчиво превосходит единицу, то можно придти к выводу, что  регион привлекателен для размещения кредитных ресурсов, что банки  направляют в него средства, так  как видят в экономике региона  надежный источник прибыли от вкладываемых в него ресурсов.

Определенное влияние  на исследуемый показатель оказывает  фактор:

– объем выданных кредитов на душу населения, являющийся характери-

стикой уровня потребления  населения, которое  – в свою очередь  – оказывает влияние на развитие производительных сил региона, рост его ВРП.

Другим фактором является показатель объема  вкладов на душу населения. Известно, что во всем мире вклады населения являются одним  из наиболее надежных и устойчивых источников ресурсной базы, которая, в свою очередь, является источником кредитования.

Таким образом, вклады населения  являются серьезным источником стимулирования внутреннего спроса, который, как  известно, является мощным фактором экономического развития.

Резюмируя, можно определить основные проблемы российского банковского  сектора, которые связаны с его  недостаточной капитализацией, низким уровнем диверсификации форм финансового  посредничества и обеспеченности большинства  регионов страны банковскими услугами. Преобладание «коротких» и неустойчивых пассивов, дефицит первоклассных  заемщиков усиливают риски банковской деятельности. Сохраняется высокий  уровень концентрации крупных кредитных  рисков. Дисбаланс требований и обязательство  по срокам востребования и исполнения создает потенциальную угрозу потери ликвидности.

В целом, складывающаяся макроэкономическая ситуация позволяет определить следующие  варианты развития бизнеса региональных банков:

1. Банки, ориентированные  на обслуживание одного крупного  клиента (как правило, крупная  экспортно-ориентированная компания). В условиях благоприятной внешнеэкономической  конъюнктуры данные банки демонстрируют  позитивные финансовые результаты. Однако, характерная для них низкая  степень диверсификации ресурсной  базы создает определенные угрозы (например, возможный вывод клиентом  основной части средств может  подорвать бизнес кредитной организации)

2. Аккумулирование средств,  достаточных для расширения и  универсализации бизнеса. Модель  развития таких банков схожа  с моделью крупных московских  банков. В регионах интересы данной  группы банков заключаются в  привлечении широкого круга клиентов  – физических лиц, а также  обслуживании высоко надежных  с точки зрения их финансового  состояния предприятий и организаций.

3. Банки (как правило,  с низким уровнем капитала), ориентированные  на обслуживание предприятий  малого и среднего бизнеса.  В условиях экспортно- ориентированной  модели роста сектор неторгуемых  товаров и услуг получает определенный  стимул развития в силу своей  неподверженности конкуренции со  стороны иностранных производителей. К тому же региональные банки  по целому ряду параметров (знание  местных условий, долговременные  партнерские отношения и др.) могу  составить конкуренцию московским  банкам в кредитном и расчетно-кассовом  обслуживании малого и среднего  бизнеса.

Оказывая влияние на экономический  рост, банковская система регионов, развиваясь, способна увеличить его  темпы за счет качества удовлетворения возникающих финансовых потребностей.

Любая экономическая система  стремится к устойчивому сбалансированному  состоянию на макро-, мезо- имикроуровнях. При этомважнымусловиемдостижения экономического равновесия является совокупность элементов, обусловленных организационно-экономическими отношениями в национальной экономике. Определяя сущность экономического равновесия как сбалансированного  состояния экономической системы, которое складывается в результате, с одной стороны, осуществляющегося  во времени и в пространстве процесса приспособления и саморегулирования  хозяйствующих субъектов, а с  другой – в результате макроэкономического  регулирования, можно утверждать, что  это состояние обеспечивается целым  рядом факторов. Поскольку экономика  имеет пространственную организацию, то правомерно утверждать, что и  достижение экономической системой равновесного состояния обеспечивается не только хорошо изученными количественными  факторами (соответствие спроса и предложения  и т.д.), но и зависит от того, какова пространственная и структурная  организация экономики. Поэтому  к элементам экономического равновесия, обусловленным организационно-экономическими отношениями в национальной экономике, можно отнести:

1. пространственно-административную (региональную) организациюэкономических взаимосвязей в государстве;
2. различные объектыэкономической инфраструктуры, такие как банковская система, энергетическая, транспортная и др. функциональные подсистемы, через которые реализуется экономическая политика государства. Через энергетическую, транспортную и т.д. системы реализуется промышленная политика, через банковскую систему – денежно-кредитная политика государства и т.д.