Сущность, назначение и методы финансового планирования на предприятии

 

В 2013 году по отношению к 2012 году наблюдается увеличение показателей рентабельности. Общая рентабельность предприятия, отражающая отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации в анализируемом периоде повысилась с 0,1% до 4%. Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж в анализируемом периоде увеличилась с 2,9% до 7,7%. Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств увеличилась в анализируемом периоде с (-)0,6% до 5,1%. Рентабельность акционерного капитала, отражающая отношение чистой прибыли к уставному капиталу в анализируемом периоде увеличилась с (-)5,0% до 40,7%. Рентабельность оборотных активов, отражающая отношение чистой прибыли к оборотным активам предприятия в анализируемом периоде увеличилась с (-)0,9% до 6,8%. Рентабельность основной деятельности предприятия, отражающая отношение балансовой прибыли к выручке от реализации в анализируемом периоде увеличилась с 32,5% до 38,7%.

Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Новотроицкий цементный завод» представлен в таблице 3.

 

Таблица 3 - Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Новотроицкий цементный завод» за 2012-2013 года

Наименование показателя	Период		Абсолютное	Темп роста, %
	2012 г.	2013 г.	отклонение, +/-
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,6	0,4	200
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	1,4	3	1,6	114
Коэффициент текущей ликвидности	2	4,5	2,5	125
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования	0,5	0,8	0,3	60
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	1	2,9	1,9	190

 

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,2 и до 0,6. Таким образом, на конец анализируемого периода предприятие увеличивает способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности на конец анализируемого периода составил 3. Высокое значение коэффициента указывает на то, что краткосрочная задолженность может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности на конец анализируемого периода составил 4,5, что характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств.

Коэффициент покрытия оборотных средств собственными средствами на конец анализируемого периода составил 0,8.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, характеризующий наличие реальной возможности у предприятия восстановить (утратить) свою платежеспособность, на конец анализируемого периода составил 2,9.

Динамика финансовой устойчивости ОАО «Новотроицкий цементный завод» за 2012-2013 года представлен в таблице 4.

 

Таблица 4 - Динамика финансовой устойчивости ОАО «Новотроицкий цементный завод» за 2012-2013 года

Наименование показателя	Период		Абсолютное
	2012 г.	2013 г.	отклонение, +/-
Коэффициент автономии	73%	70%	-3%
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)	0,4	0,4	0
Коэффициент маневренности	0,3	0,2	-0,1

 

Коэффициент автономии, отражающий отношение собственного капитала к общей сумме капитала на конец анализируемого периода составил 70%. Таким образом, предприятие способно компенсировать заемный капитал собственностью предприятия.

Коэффициент соотношения заемного капитала к собственному капиталу (финансовый рычаг), на конец анализируемого периода остался без изменений и составил 0,4.

Коэффициент маневренности, характеризующий долю источников собственных средств, находящихся в мобильной форме (стоимость внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных займов и кредитов), составил 0,2.

Данные проведенного анализа говорят о том, что структура источников формирования имущества предприятия показывает преобладание собственного капитала, что является положительным фактором, который характеризует эффективную структуру баланса.

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 144 304 тыс. руб., или на 10% по отношению к 2012 году, что косвенно может свидетельствовать об увеличении хозяйственного оборота.

Из проведенного анализа видно, что ОАО «Новотроицкий цементный завод» сработал с прибылью за 2013год. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года она увеличилась на 60 884 тыс. руб. или на 917% и составила 54 224 тыс. руб.

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности за 2013год показывают, что предприятие сохранило способность рассчитаться с кредиторами в ближайшее время, и обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения срочных обязательств (суммы краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности).

В 2013 году финансовая устойчивость предприятия оценивается, как удовлетворительная.

 

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОЦЕССА ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

 

Финансовое планирование – это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств, определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.

Внедрение на предприятии системы планирования призвано решить следующие задачи: повышения эффективности использования ресурсов предприятия; обеспечения координации деятельности и обеспечения взаимосвязи интересов отдельных подразделений и предприятия в целом; обеспечения финансовой устойчивости и улучшение финансового состояния предприятия.

Для совершенствования процесса финансового планирования  в ОАО «Новотроицкий цементный завод», необходимо составить финансовый бюджет предприятия.

Финансовый бюджет формируется на базе отчетных данных бухгалтерского учета на конкретную дату по принятым на предприятии субсчетам бухгалтерского учета. Он показывает, какими средствами финансирования располагает предприятие, и как используются данные средства, а также дает возможность управления активами и пассивами предприятия, ускорения оборачиваемости текущих активов и пассивов, оптимизации структуры источников финансирования.

На базе сформированных бюджетов финансово-экономические службы предприятия могут получить ряд показателей, используя которые, руководство может оценить принятые планы, степень достижения целевых показателей и перспективы развития предприятия.

Финансовый бюджет ОАО «Новотроицкий цементный завод» на 2013-2014 года представлен в таблице 5.

 

Таблица 5 - Финансовый бюджет ОАО «Новотроицкий цементный завод» на 2013-2014 года

Показатель	2013г., тыс. руб.	2014г., тыс. руб.	Абсолютное отклонение(+, –)	Темп роста, %
Выручка от реализации	3 151 004	3 770 246	619 242	120
Затраты на сырье и материалы	1 416 186	1 614 186	198 000	114
Материальная маржа	942 112	1 020 365	78 253	108
Заработная плата	197 869	203 956	6 087	103
Управленческие расходы	132 570	212112	79 542	160
Коммерческие расходы	408 022	632 835	224 813	155
Итого расходов	3 096 759	3 683 454	586 695	119
Курсовые разницы	3 826	4 461	635	117
Чистая прибыль	54 245	86 792	32 547	160

 

Из данных таблицы 5, а также из проведенного анализа финансовых показателей ОАО «Новотроицкий цементный завод» видно, что финансовая устойчивость предприятия является удовлетворительной. Более половины расходов в рассматриваемом предприятии составляют материальные затраты. Так же из таблицы 1 видно, что прочие расходы за 2013 год снизились по сравнению с 2012 годом на 9 736 тыс. руб. Такое снижение произошло в связи с уменьшением затрат по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива, что положительно отразилось на прибыли предприятия. За 2013год предприятие получило прибыль в размере 54 244 тыс. руб. против 6 640 тыс. руб. убытка, полученного в 2012году. Повышение результатов деятельности предприятия по итогам 2013 года относительно 2012 года составило 60 884 тыс. руб. или 917%. Увеличение чистой прибыли ОАО «Новотроицкий цементный завод» более чем на 10% связано с увеличением прочей реализации и возникновением положительной курсовой разницы при совершении валютных операций. Таким образом, выручка от реализации  продукции в 2013 году составила 3 151 004 тыс. руб., а за 2014 год составит 3 770 246 тыс. руб. Чистая прибыль за 2013 год составила 54 245 тыс. руб., а за 2014 год составит 86 792 тыс. руб. Качество управления в такой ситуации соответствует норме.

В процессе осуществления финансового планирования ОАО «Новотроицкий цементный завод» на предприятии выявлены следующие риски:

- кредитный  риск;

- риск  ликвидности;

- риски, связанные с влиянием инфляции;

- отраслевые  риски;

- инвестиционные  риски;

- риск  неплатежеспособности покупателей;

В связи с этим предприятию необходимо реализовать предложенные мероприятия:

- при работе с покупателями продукции ОАО «Новотроицкий цементный завод» должен ориентироваться на крупных, проверенных и платежеспособных потребителей; значительный объем продаж общества должен осуществляться на условиях предварительной оплаты, что исключит возникновение риска неполучения денежных средств за отгруженную продукцию;

- должно осуществляться краткосрочное и среднесрочное планирование (бюджетирование) денежных поступлений и выплат, позволяющее обществу своевременно принимать меры с целью выполнения своих обязательств;

- при достижении инфляцией критических значений ОАО «Новотроицкий цементный завод» должен предпринять действия, направленные на повышение оборачиваемости оборотных активов, в первую очередь за счет изменения договорных отношений с потребителями готовой продукции (расчеты по предоплате), с целью сокращения дебиторской задолженности покупателей, а также проведения программ по минимизации операционных, управленческих и коммерческих издержек;

- с целью поддержания уровня продаж, предприятием постоянно должны осуществляться работы по освоению новых сегментов рынка цементной продукции в сочетании с гибкой политикой в области ценообразования; в связи с большой материалоемкостью производства существенным является риск, связанный с изменением цен на сырье, энергоносители; цены на продукцию в основном сориентированы на аналоги производителей-конкурентов, поэтому предприятие, с целью недопущения убытков, должно работать в направлении поиска внутренних резервов минимизации затрат;

- в целях снижения инвестиционных рисков, предприятие должно проводить финансово-экономическую оценку эффективности и анализ риска проектов с учетом факторов неопределенности;

- с целью сокращения риска неплатежеспособности покупателей, руководством ОАО «Новотроицкий цементный завод» должно быть принято решение об отгрузке продукции наиболее надежным и проверенным покупателям с частичной предоплатой; таким образом, степень опасности недополучения дохода от реализации, компенсируется возможностью дальнейшего осуществления производственно-хозяйственной деятельности и сохранения постоянных клиентов.

Изменение рыночной конъюнктуры приведет к изменению бизнес-рисков только в том случае, если руководство ОАО «Новотроицкий цементный завод» будет использовать стратегический подход к решению задач управления существующими рисками и реализует планы в соответствии с текущими экономическими условиями.

Таким образом, финансовая деятельность ОАО «Новотроицкий цементный завод» в 2014 году должна быть направлена на:

- укрепление  своих позиций на рынке России, в ближайшем зарубежье, а также  на развивающихся рынках;

- обеспечение  своевременной и адекватной реакции  на новые условия конкуренции;

- достижение  оптимального баланса между собственной  сырьевой базой и закупкой  необходимого сырья у других  производителей;

- соблюдение  и подтверждение соответствия  системы менеджмента качества  международным стандартам ИСО 9001:2000;

- совершенствование  внутрикорпоративных взаимоотношений  в русле заинтересованности и  ответственности каждого за удовлетворенность  потребителей;

- создание  партнерских отношений с представителями  различных компаний, как в области  реализации готовой продукции, так  и материально-технического снабжения, оказания услуг.

Подводя итоги по совершенствованию финансового планирования ОАО «Новотроицкий цементный завод», можно отметить, что предприятие будет работать стабильно, если будет использовать стратегический подход к решению задач управления существующими рисками и реализует планы в соответствии с текущими экономическими условиями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Предметом исследования курсовой работы послужило финансовое планирование в составе бизнес-плана в ОАО «Новотроицкий цементный завод».

В 1 главе были раскрыты теоретические и методологические основы финансового планирования в составе бизнес плана.

Во 2 главе был проведен анализ финансовых показателей с целью оценки эффективного финансового планирования.