Управление основными элементами оборотных активов

Рпос о = 55 % х 1390159 (ф.№2 стр.020) = 764587,45 = 764587 тыс.руб., т.к. из условий постоянные расходы составляют 45 % от себестоимости продукции.

Р пер1 = Р пер о х (1 + Тпр), где

Р пер о – исходное значение переменных расход;

Р пер о = Со – Р пос  о, где

Со – исходное значение себестоимости проданной продукции;

Р пер о = 1390159 – 764587 = 625572 тыс.руб.;

Р пер1 = 625572 х (1 + 0,041) = 651220,44 = 651220 тыс.руб.;

Рк = Р ко – Р к1;

Р ко = 52758 тыс.руб. (ф.№2 стр.030);

Р к1 = 52758 х 0,97 = 51175,26 = 51175 тыс.руб., т.к. из условий коммерческие расходы сокращены на 3% по сравнению с исходным значением;

Рк = 52758 – 51175 = 1583 тыс.руб.;

Пу = 0 (ф.№2 стр.070)

Пу =0;

Рп = 211304 тыс.руб. (ф.№2 стр.100);

Рп1 = 211304 х 0,98 = 207078 т.к. из условий прочие расходы сокращены на 2 % по сравнению с исходным значением;

Рп = 211304– 207078 = 4226 тыс.руб.;

С1 = 764587 + 651220 – 1583 + 0 – 4226 = 1409998.

Расчетное (плановое) значение валюты баланса (Вб1):

Вб1 = Вбо +  В, где

Вбо – исходное значение валюты баланса (ф.№ 1 стр.300);

В – изменение планового  значения валюты баланса по сравнению  с исходным значением.

Вб1 = Вбо +  В,

Вбо = 1108331 тыс.руб;

В = 673856 / 2 = 336928, т.к. изменение планового значения валюты баланса составило 50 % от суммы собственных средств предприятия, для получения долгосрочного кредита.

Вб1 = 1108331 + 33698 = 1445259 тыс.руб.

Проценты к уплате в  плановом периоде = 336928 х 0,12 = 40431,36 = 40431 тыс.руб.

Полученные данные будем  использовать для заполнения коммерческого  баланса (годового).

Таблица 2.1

Коммерческий  баланс  (годовой)

Организация: ОАО разрез «Горбачевский»

Единица измерения, тыс.руб.

Наименование  показателя	Код	За отчет. период	По плану	Абс. откл.	Темп роста, %
Выручка	010	1649070	1716682	+67612	+4,1
Себестоимость продаж	020	(1390159)	(1409998)	+19839	+1,43
Валовая прибыль (убыток)	029	258911	306684	+47773	+18,45
Коммерческие расходы	030	(52758)	(51175)	-1583	-3
Управленческие расходы	040	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	050	206153	255509	+49356	+23,94
Доходы от участия в  других организациях	060	0	0	0	0
Проценты к получению	070	231	259	+28	+12,12
Проценты к уплате	080	(9312)	(10429)	+1117	+12
Прочие доходы	090	111118	111118	0	0
Прочие расходы	100	(211304)	(207078)	-4226	-2
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	156886	149379	-7507	-4,79
Текущий налог на прибыль	150	(31377)	(29876)	-1501	-4,78
Прочее	180	0	0	0	0
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	125509	119503	-6006	-4,79

Составление коммерческого баланса показало, что выручка от продажи продукции ОАО разреза «Горбачевский» по плану увеличилась по сравнению с отчетными данными на 17977 тыс.руб. или на 3,4%. Увеличение себестоимости составило 1487 тыс.руб. или на 0,47%. Положительным фактором в работе организации является более высокий темп роста выручки по сравнению с себестоимостью продукции. Валовая прибыль увеличилась на 16490 тыс.руб. или на 7,76%. Сокращение коммерческих расходов составило 3605 тыс.руб. или 3%. Прибыль от продаж увеличилась на 20095 тыс.руб. или на 21,76 %. Проценты к уплате увеличились на 17918 тыс.руб., в отчетном периоде в организации не было долгосрочного кредита. Снижение прочих расходов составило 814 тыс.руб. или 2%. Прибыль до налогообложения увеличилась на 3991 тыс.руб. или на 4,86%. Текущий налог на прибыль увеличился на 599 тыс.руб. или на 3,6%. Чистая прибыль отчетного периода увеличилась на 3392 тыс.руб. или на 5,18%.

2.2 Расчет коэффициентов ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) показывает потенциальные возможности  предприятия (организации)  по покрытию краткосрочных обязательств мгновенно  реализуемыми активами:

К1 = ;

К1 = = = 0,19

Нормативное значение К10,2.

Рассчитанный коэффициент  ОАО разреза «Горбачевский» не соответствует нормативному значению.

Коэффициент быстрой ликвидности (К2) показывает потенциальные возможности  предприятия (организации) по покрытию краткосрочных обязательств быстро реализуемыми активами:

К1 = , где

Д – денежные средства предприятия (ф.№ 1 стр.260), тыс.руб.;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения (ф.№ 1 стр.250), тыс.руб.;

ДЗ – краткосрочная дебиторская  задолженность (ф.№ 1 стр.230), тыс.руб.;

КО – сумма краткосрочных  обязательств (ф.№ 1 стр.690 – стр.640 –  стр.650), тыс.руб.

К2 = =0,99 = 1;

Нормативное значение К20,8.

Рассчитанный коэффициент  ОАО разреза «Горбачевский» соответствует  нормативному значению.

Коэффициент текущей ликвидности (К3) показывает потенциальные возможности  предприятия по покрытию краткосрочных  обязательств оборотными активами:

К3 = ;

К3 = = 0,67.

Нормативное значение 1 £ К3£ 2.

Рассчитанный коэффициент  ОАО разреза «Горбачевский» не соответствует  нормативному значению.

 

2.3 Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициент автономии (К4) показывает, какая доля в источниках формирования средств предприятия приходится на собственный капитал, т.е. характеризует  насколько независимым является предприятие от привлечения внешних  источников финансирования:

К4 = , где

СК – собственный капитал  предприятия (ф.№ 1 стр.490), тыс.руб.;

Вб – валюта баланса, представляющая собой итог пассива баланса (ф.№ 1 стр.700), тыс.руб.

К4  отч. = = 0,61;

К4 план. = = 0,47

 

Нормативное значение К4³ 0,5.

Рассчитанный коэффициент  ОАО разреза «Горбачевский» не соответствует  нормативному значению ни за отчетный период, ни по плановым показателям.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (К5) показывает, сколько заемных источников привлекло  предприятие на 1 рубль собственного капитала:

К5 = , где

ЗК – заемный капитал предприятия (ф.№ 1 стр.590 + стр.690), тыс.руб.

К5 отч.= = 0,34;

К5 план.= = = 0,39;

Нормативное значение К5

Рассчитанный коэффициент  ОАО разреза «Горбачевский» не соответствует  нормативному значению ни в отчетном периоде, ни в плановом периоде.

Коэффициент маневренности собственного капитала (К6) показывает  долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы:

К6 = , где

СОК – собственный оборотный  капитал, представляющее собой превышение собственного капитала (ф.№ 1 стр.490) над  величиной внеоборотных активов (ф.№1 стр.190), тыс.руб.

К6 = = 0,03;

Нормативное значение    К6³ 0,1.

Рассчитанный коэффициент  ОАО разреза «Горбачевский» не соответствует  нормативному значению.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К7) показывает долю оборотных активов, обеспеченных собственными оборотными средствами:

К7 = , где

ОбА – оборотные активы (ф.№1 стр.290), тыс. руб.

К7 = = 0,04;

Нормативное значение К7³ 0,1.

Рассчитанный коэффициент  ОАО разреза «Горбачевский» не соответствует  нормативному значению.

Коэффициент долгосрочного привлечения  средств (К8) показывает долю источников формирования имущества, привлекаемых на долгосрочной основе в общей величине источников средств:

К8 = , где

ДО – долгосрочные обязательства  предприятия (ф.№1 стр.590), тыс.руб.

К8 отч. = = 0,61;

К8 план. = = 0,7;

Нормативное значение К8³ 0,1.

Рассчитанный коэффициент  ОАО разреза «Горбачевский» не соответствует  нормативному значению.

 

2.4 Расчет коэффициентов деловой активности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К9) показывает расширение (снижение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:

К9 отч. = = = 1,49 оборота;

К9 план. = = 1,19 оборота;

Нормативное значение К9³ 0,7.

Рассчитанный коэффициент ОАО  разреза «Горбачевский» соответствует нормативному значению.

Средний срок оборота кредиторской задолженности (К10) характеризует период погашения кредиторской задолженности  и определяется как отношение  количества дней в году (квартале, месяце) к коэффициенту кредиторской задолженности:

К10 = ;

К 10 отч. =241,61 дней;

К 10 план. =302,52 дней;

Нормативное значениеК₁₀£ 61 дня.

Рассчитанный коэффициент ОАО  разреза «Горбачевский» не соответствует  нормативному значению.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности (К11) показывает расширение (снижение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием:

К11 =

К 11 отч.= =9,04 оборотов;

К 11 план.= =9,41 оборотов;

Нормативное значение К11³ 25 оборотов.

Рассчитанный коэффициент ОАО  разреза «Горбачевский» не соответствует  нормативному значению.

Средний срок оборота дебиторской  задолженности (К12) характеризует период погашения дебиторской задолженности:

К12 = ;

К 12 отч. = = 39,82 дней;

К 12 план. = = 38,26 дней;

Нормативное значение К12£ 15 дней.

Рассчитанный коэффициент ОАО  разреза «Горбачевский» не соответствует  нормативному значению.

Коэффициент оборачиваемости готовой  продукции (К13) показывает скорость оборота  готовой продукции:

К13 = = нет исходной информации.

Коэффициент оборачиваемости собственных  средств (К14) показывает скорость оборота  собственных средств предприятия:

К14 =

К 14 отч. = =2,46 оборота;

К 14 план. = =2,55 оборота;

Нормативное значение К14³ 1,5 оборота.

Рассчитанный коэффициент ОАО  разреза «Горбачевский» выше нормативного значения.

Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств (К15) показывает скорость оборота  оборотных средств:

К15 =

К 15 отч. = =3,63 оборота;

К 15 план. = =3,78 оборота.

 

2.5 Расчет коэффициентов рентабельности

Коэффициент рентабельности продаж показывает долю прибыли от продаж в выручке  от реализации продукции (К16):

К16 =

где Пп – прибыль от продаж (ф.№2 стр.050), тыс.руб.;

Вн– выручка от продаж (ф.№2 стр.010), тыс.руб.

К 16 отч.= =0,13;

К 16 план.= =0,15;

Нормативное значениеК₁₆³ 0,12.

Рассчитанный коэффициент ОАО  разреза «Горбачевский» не соответствует  нормативному значению.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (К17) показывает размер чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала предприятия:

К17= ;

Пч – чистая прибыль предприятия (ф.№2 стр.190),тыс.руб;

СК – собственный капитал (ф.№1 стр.490), тыс.руб.

К 17 отч.= = 0,19;

К 17 план.= = 0,18;

Нормативное значениеК₁₇³ 0,1.

Рассчитанный коэффициент ОАО  разреза «Горбачевский» соответствует  нормативному значению.

Коэффициент рентабельности активов (К18) показывает размер чистой прибыли, приходящийся на рубль активов предприятия:

К18 = ,

где Вб – валюта баланса (ф.№1 стр.300), тыс.руб.

К 18 отч.= = 0,11;

К 18 план.= = 0,08

Нормативное значениеК₁₈³ 0,05.

Рассчитанный коэффициент ОАО  разреза «Горбачевский» соответствует  нормативному значению.

Таблица 2.2

Основные финансово-экономические  показатели предприятия

№ п/п	Наименование показателей	Значение показателя		Отклонение
		отчет	план
1.	Добыча угля, тыс.т.	6280	6494	+214
2.	Темп прироста добычи угля, %	3,4	3,4	0
3.	Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	528363	546340	+17977
4.	Цена реализации одной  тонны угля, руб.	84,13	84,13	0
5.	Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	315824	317311	+1487
6.	Переменные расходы, тыс.руб.	173703	179609	+5906
7.	Постоянные расходы, тыс.руб.	142121	142790	0
8.	Чистая прибыль, тыс. руб.	65524	68916	+3392
9.	Рентабельность собственного капитала (К17),%	0,22	0,23	+0,01
10.	Рентабельность активов (К18), %	0,09	0,08	-0,01
11.	Собственные средства, тыс. руб.	298636	298636	0
12.	Заемные средства, тыс. руб.	394682	544000	+149318
13.	Проценты к уплате, тыс.руб.	0	17918	+17918
14.	Коммерческие расходы, тыс.руб.	120173	116568	-3605
15.	Прочие доходы, тыс. руб.	31488	31488	0
16.	Валюта баланса, тыс. руб.	693318	842636	+149318