Управление пассивными операциями банка

Особенностью регулирования пассивных операций банка является наличие государственного надзора за деятельностью банков, а также осуществление Центральным банком денежно-кредитного регулирования. Поэтому внутрибанковское регулирование пассивных операций должно обеспечивать соблюдение требований и нормативов, установленных органами государственного надзора, а также адекватность пассивных операций коммерческого банка проводимой Центральным банком денежно-кредитной политике. Кроме того, регулирование пассивных операций может включать улучшение организационной структуры банка, разработку новых и усовершенствование действующих инструктивных и методических материалов, корректировку приоритетов и методов осуществления банковской политики в области привлечения ресурсов, принятие конкретных мер по ограничению рисков.

Обязательным условием рационального функционирования системы управления является достоверная, своевременная информация по вопросам, связанным с привлечением ресурсов и потребностями клиентов.

К методам управления привлеченными ресурсами коммерческого банка относят анализ привлеченных ресурсов банка и на его основе улучшение структуры привлеченных средств; диверсификацию ресурсов (в том числе введение новых видов депозитов и услуг), привлечение новых клиентов [19, с. 26].

Таким образом, управление пассивами банка является одним из важнейших направлений финансового менеджмента. Суть управления пассивами заключается в формировании и последующем регулировании структуры пассивов баланса, которая обеспечивает достижение поставленных перед банком целей и задач. Проблема эффективного управления пассивами коммерческого банка состоит в решении следующих задач: формирование равномощных множеств портфелей активов и пассивов с высокой эластичностью; при достижении оптимальности на основе концепции финансового потока применяется финансовый механизм управления портфелями коммерческого банка.

 

1.3 Методы управления пассивными операциями коммерческого банка

 

Управление пассивными операциями представляет собой деятельность банка, связанную с привлечением финансовых ресурсов вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств, необходимой для удовлетворения ликвидности [32, с. 112].

Процесс управления пассивами для коммерческих банков начинается с их анализа. Для этого надо провести классификацию собственных и привлеченных ресурсов в разрезе [11, с. 149]:

- срочных депозитов;

- депозитов до востребования;

- вкладов физических лиц.

В процессе управления пассивами банк решает 3 вопроса:

1. Минимизация издержек по оплате  привлеченных средств. С этой  целью ресурсы деяться на 2 группы:

1) чувствительные к процентной  ставке (срочные депозиты, собственные  долговые цб, межбанковские кредиты  и т.д.,

2) нечувствительные к процентной  ставке ресурсы (все счета до  востребования);

2. Желание противостоять регламентированным  нормам ЦБ РФ;

3. Желание банка удовлетворять  потребности клиентов.

Основные инструменты по управлению пассивами [43,с. 129]:

1. Варьирование процентными ставками  и сроками по депозитам;

2. Введение дополнительных вкладов  или услуг;

3. Получение межбанковского кредита;

4. Выпуск долговых обязательств;

5. РЕПО-соглашения (балансировка ликвидности).

Как уже было отмечено активные и пассивные операции банка имеют тесную взаимосвязь. Рассмотрим методы управления активами и пассивами банка.

Сущность современных методов управления активами и пассивами, предназначенных для долгосрочной цели увеличения собственного капитала, заключается в эффективном управлении процентной маржей и спрэдом. Важна здесь и концепция гэпа. Гэп определяют как разность в денежном выражении между объемами активов банка с плавающей процентной ставкой и его обязательств также с плавающей процентной ставкой или как разность в денежном выражении между объемами активов банка с фиксированной процентной ставкой и его обязательств также с фиксированной процентной ставкой.

Простейшей стратегией управления процентной маржей является стратегия фиксации спрэда. При этой стратегии банк старается зафиксировать спрэд, приводя в соответствие типы и сроки действия активов и пассивов. Таким образом, все активы с фиксированной ставкой будут финансироваться пассивами с фиксированной ставкой, а все активы с плавающей ставкой будут финансироваться пассивами с плавающей ставкой. Эта стратегия хотя и достаточно надежна, но не исключает риска невозврата ссуд и доходов по ценным бумагам.

Управление гэпом является более агрессивной стратегией. При ее использовании банк изменяет гэп в ответ на изменения ожиданий в отношении будущих процентных ставок и формы кривой доходности.

Существом управления активами и пассивами банковской фирмы является объединение использовавшихся в течение трех десятилетий отдельных методов управления в один скоординированный процесс. В настоящее время в банковской деятельности имеет место сбалансированный подход к управлению активами и пассивами и выделяются следующие ключевые задачи:

1. Для достижения банком долгосрочных  и краткосрочных целей его  руководство должно в максимально  возможной степени контролировать  объем, структуру, прибыль или издержки, как активов, так и пассивов.

2. Контроль руководства банка  над активами должен быть скоординирован  с контролем над пассивами  таким образом, чтобы регулирование активами и пассивами характеризовалось внутренним единством; эффективная координация поможет максимизировать разность (спрэд) между доходами банка по активам и издержками по обязательствам.

3. Издержки и доход относятся  к обеим сторонам баланса - и  активной и пассивной. Политика  банка должна разрабатываться  так, чтобы максимизировать доход  и минимизировать стоимость банковских  услуг, как по активам, так и  по пассивам.

Современные методы управления активами и пассивами направлены, прежде всего, на минимизацию процентного риска. Эта направленность отражается даже в определении управления активами и пассивами. Так, управление активами и пассивами представляет собой попытку минимизировать подверженность ценовому риску за счет выдерживания определенных пропорций между активами и пассивами для достижения целей фирмы (например, достижение установленного уровня доходов) с одновременной минимизацией риска банковской фирмы. Суть такого вида управления рисками заключается именно в нахождении правильных соотношений между балансовыми активами и балансовыми пассивами [46,с. 99].

В управлении активами и пассивами можно выделить два направления: бухгалтерское и экономическое и соответствующие им две модели банковской фирмы: бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерский подход используется в краткосрочной перспективе. Критерием ценности банковской фирмы при бухгалтерском подходе является объявленный доход на акцию. Целевой функцией здесь выступают чистый процентный доход или его относительная величина - чистая процентная маржа, равная отношению чистого процентного дохода к средней величине доходных активов (прибыль на активы). Целью управления активами и пассивами являются максимизация чистого процентного дохода при заданном уровне риска или, наоборот, минимизация риска при заданном уровне чистого процентного дохода. Бухгалтерская модель управления активами и пассивами ориентирована на обеспечение объявленной прибыли на акцию в условиях возможных неожиданных изменений процентной ставки, приводящих к изменениям чистого процентного дохода [19,с. 28].

Экономический подход используется в более долгосрочной перспективе. Критерием ценности банковской фирмы при экономическом подходе выступает рыночная стоимость собственного капитала , которая вычисляется как разница между рыночной стоимостью активов и пассивов. Целью управления активами и пассивами здесь являются максимизация собственного капитала при заданном процентном риске или сохранение рыночной стоимости собственного капитала на определенном уровне при минимальном процентном риске. Во втором случае экономическая модель ориентирована на снижение чувствительности собственного капитала к изменению процентных ставок. Несмотря на то, что критерии оптимальности при бухгалтерском и экономическом подходах к управлению активами и пассивами отличаются, их можно считать согласованными, а подходы рассматривать как дополняющие, а не как замещающие друг друга.

Таким образом, всестороннее управление активами и пассивами заключается в следующем:

1. Стабилизация или увеличение  чистого процентного дохода.

2. Стабилизация или увеличение  рыночной стоимости банковской  фирмы.

3. Получение доходов, не связанных  с процентами.

4. Контроль над затратами, не  связанными с выплатой процентов.

5. Снижение налогов.

6. Поддержание качества банковских  ссуд.

7. Обеспечение требований по  ликвидности.

8. Приобретение достаточного капитала.

Сущность управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и проведении операций, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с выбранной политики. Банки рассматривают свои портфели активов, обязательств и капитал в неразрывном единстве как совокупный портфель, направленный на достижение общей цели. Такой способ управления вполне обоснован, поскольку в реальной действительности все банковские портфели тесно взаимосвязаны и в значительной мере влияют друг на друга.

Необходимость эффективного управления пассивами для коммерческих банков в современных условиях определяется [39, с. 256]:

• возрастающей конкуренцией на местных и мировых рынках;
• возникновением новых сложных продуктов;
• значительными изменениями в структуре привлеченных ресурсов;
• возрастающим дерегулированием деятельности банков со стороны центральных банков;
• экономической нестабильностью народного хозяйства;
• необходимостью координировать деятельность банка по всем ее направлениям;
• высоким уровнем требований к банкам пользователями;
• необходимостью координировать подход к предоставлению банковских услуг в общих рамках управления рисками.

Управление пассивами обеспечивает достижение оптимальной структуры пассивов, обеспечивающих минимизацию затрат по привлечению источников финансирования.

Основными задачами управления пассивами являются [48, с. 151]:

• управление кратко- и долгосрочной ликвидностью банка;
• поддержание и повышение рентабельности банка;
• управление достаточностью и структурой капитала, затратами банка, особенно не связанными с выплатой процентов;
• оптимизация и снижение налогового бремени;
• стабилизация или увеличение рыночной стоимости банка.

Управление пассивами требует наличия точной и достаточной информации, как из внутренних, так и внешних источников. При этом внешняя информация необходима для прогнозирования экономического развития и формулирования стратегии, внутренняя - для отслеживания выполнения политики по управлению пассивами и оценки необходимости изменений в ней. Вся используемая банком информация , должна быть значимой, надежной и своевременной [6, с. 144]. Информация для управления пассивами представлена в таблице 1.

Таблица 1-Информация для управления пассивами

Внешние источники	Внутренние источники
1	2
Экономические отчеты: общие прогнозы; деловая активность в сфере услуг; правительственная политика; международные аспекты.	Анализ увеличения пассивов: объемы и цены (абсолютный уровень и на основе спредов) пассивов, увеличившихся за период; сравнение с планом/ бюджетом и данными за прошлые периоды; тенденции объема и спреда
Финансовые рынки: процентные ставки, валютный курс и цены акций; ситуация на вторичном рынке инструментов, выпущенных банком, и основными конкурентами; распределение кредитного риска на вторичном рынке;	Соответствие регулирующим нормам: капитал; ликвидность; пределы по несовпадению сроков; пределы по валютной позиции; соответствие внутренним целям финансовой структуры.
Продолжение таблицы 1
1	2
отсутствие последовательности (инновации, институциональные изменения); поводы для прений и напряжений	Ожидаемые меры по приведению фактических данных в соответствие с внутренними и внешними нормами и целевыми значениями.
Регулирование, налогообложение и учет: ожидаемое влияние изменений в регулировании на гибкость при управлении пассивами; издержки по изменениям в регулировании, налогообложении, учете; защита от неблагоприятных изменений	Позиция по процентному риску: текущая позиция; анализ чувствительности текущей позиции к изменениям в процентных ставках; ожидаемое изменение позиции от ожидаемого увеличения деятельности; чистая корректировка, необходимая для поддержания (гипотетической) нейтральной позиции по ставке; закрытие нейтральных позиций при различных сценариях движения процентных ставок