Анализ деятельности предприятия, основные проблемы

197802 

500000

 

Проценты за кредит 

59341 

59341 

59341 

59341 

237363 

237363 

712090

 

Чистая прибыль 

-75889,9615 

-56084 

-56712 

10342,9 

-178380 

-211347 

-540635

 

 

 

Таблица 19. Прогноз движения денежной наличности

 

Наименование позиций 

1кв. 

2 кв. 

3 кв. 

4 кв. 

2 год 

3 год 

Итого

 

1. Баланс наличности на  начало 

0 

522937 

271114 

318490 

451320 

702592 

 

 

2. Поступления  

790276 

21771 

320772 

427400 

1360159 

1360159 

4280537

 

2.1. Выручка от реализации 

290276 

21771 

320772 

427400 

1360159 

1360159 

4080477

 

2.2. Займы 

500000 

  

  

  

  

  

500000

 

3. Расходы  

267339,3016 

273593,8884 

273395,4971 

294570,7336 

1108886,505 

1108886,505 

3326661

 

3.1. Прямые затраты 

191211 

191211 

191211 

191211 

764844 

764844 

2294532

 

3.2. Зарплата на персонал 

9000 

9000 

9000 

9000 

36000 

36000 

108000

 

3.3. Налоги 

7787 

14042 

13843 

35019 

70680 

70680 

212039

 

3.4. Выплаты по процентам 

59341 

59341 

59341 

59341 

237363 

237363 

712090

 

Баланс наличности на конец 

522937 

271114 

318490 

451320 

702592 

953865 

953876

 

 

 

 

7. РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ  ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА

 

 

После проведения прогнозных расчетов необходимо рассчитать экономический  эффект, чтобы выявить целесообразность введения этих предложения в практику. Расчеты представлены в таблице 20.

 

 

Таблица 20. Оценка экономической  эффективности проекта

 

Показатели 

1кв. 

2 кв. 

3 кв. 

4 кв. 

2 год 

3 год 

Итого

 

Выручка от реализации 

290276 

321771 

320772 

427400 

1360159 

1360159 

4080477

 

Текущие затраты 

191211 

191211 

191211 

191211 

764844 

764844 

2294532

 

Амортизация 

6255 

6255 

6255 

6255 

25020 

25020 

75060

 

Балансовая прибыль 

92810 

124305 

123306 

229934 

570295 

570295 

1710885

 

Налог на прибыль 

246,75 

4971 

4821,15 

20815 

30845 

30845 

92545

 

Чистая прибыль 

92563 

119334 

118485 

209119 

539449,6 

539450 

1618340

 

Чистый денежный поток 

98818 

125589 

124740 

215373,65 

564469,6 

564470 

1693400

 

NPV (i= 7%) 

 

 

 

527590 

953847 

1239398 

2720835

 

PV 

 

 

 

 

 

 

2387077

 

Простой срок окупаемости 

 

 

 

 

 

 

0,709

 

Дисконт. срок окупаемости 

 

 

 

 

 

 

1,14

 

IRR 

 

 

 

 

 

 

24%

 

 

 

Согласно приведенным  расчетам видно, что проект экономически целесообразен. Расчет точки безубыточности позволяет увидеть до какого уровня может упасть выручка, когда прибыль  станет нулевой. Для расчетов необходимо знать:

 

выручку от продаж 4080477 руб.

 

постоянные издержки 1169038 руб.

 

переменные издержки 2294532 руб.

 

прибыль 616907 руб.

 

Точку безубыточности определяем по формуле:

 

 

R=FC/K,

 

 

где R - пороговая выручка;

 

FC - постоянные издержки;

 

К - коэффициент покрытия.

 

Последовательность расчетов для нахождения пороговой выручки (выручки, соответствующей точке  безубыточности) будет следующей.

 

1. Найдем сумму покрытия:

 

4080477-2294532=1785945 руб.

 

2. Вычислим коэффициент  покрытия:

 

1785945 /4080477=0,438

 

3. Пороговая выручка

 

R=1169038/0,438=2669036,5 руб.

 

Фактическая выручка выше пороговой. Чтобы оценить насколько  фактическая выручка от продажи  превышает выручку, обеспечивающую безубыточность, рассчитывается запас  прочности- процентное отклонение фактической  выручки от пороговой:

 

 

St =(R-R’)/R.100 %

 

 

где St - запас прочности;

 

R - фактическая выручка;

 

R' - пороговая выручка.

 

Чем больше запас прочности, тем лучше для предприятия.

 

St=(4080477-2669036,5)/ 4080477*100 % = 34,6 %.

 

Значение запаса прочности 34,6 % показывает, что если выручка  предприятия сократится менее, чем  на 34,6 %, то предприятие окажется в  убытке: если больше, чем на 34,6 %,то будет  получать прибыль.

 

График безубыточности представлен  в приложении 1.

 

8. ОЦЕНКА РИСКОВ

 

 

Понятие риска, его оценка, прогнозирование и даже управление им - вещь малознакомая для наших  предпринимателей, хотя их повседневная деятельность сопряжена с таким  уровнем риска, при котором любой  западный предприниматель не взялся бы за дело. Для крупных проектов необходим тщательный просчет рисков с использованием теории вероятностей. Для незначительных проектов достаточен анализ риска с помощью чисто  экспертных методов. Главное здесь - не сложность расчетов и не точность вычислений вероятностей сбоев, а умение авторов бизнес-плана заранее  выявить все типы рисков, с которыми они могут столкнуться, источники  этих рисков и момент их возникновения. Установив риски, необходимо разработать  меры по их сокращению и минимизации  потерь, которые они могут вызвать. Верят не тому, кто оптимистически утверждает, что его дело ~ беспроигрышное, а тому, кто способен заранее предвидеть проблемы и объяснить, как он собирается выходить из трудного положения [13, с. 114].

 

Возможность возникновения  риска, к сожалению, весьма широка: это  могут быть изменения в налоговом  регулировании и колебания валютных курсов, а также вопросы страхования. Для данного проекта могут  возникнуть риски, связанные с невыполнением  договора поставки имеет очень маленькую  вероятность, так как объемы реализации у поставщика четко спланированы.

 

В каждом бизнесе, а в особенности  новом, существует определенная степень  риска. Он может быть связан с вложением  капитала, с недополучением дохода, с имуществом. Очень важно выбрать  правильные места компенсации.

 

Существует много видов  риска.

 

Производственный риск - связан с возможностью невыполнения своих  обязательств фирмой по контракту.

 

Финансовый риск - связан с возможностью повышения своих  финансовых обязательств перед инвестором.

 

Инвестиционный риск - связан с возможностью обесценивания как  собственных, так и приобретенных  ценных бумаг.

 

Рыночный риск - связан с  возможным колебанием рыночных процентных ставок, как собственной национальной денежной единицы, так и курсов зарубежных валют.

 

Коммерческий риск - связан с маркетинговым риском, деловым  риском и финансовым риском.

 

Посреднический риск - связан с несвоевременной оплатой сделки и с недобросовестностью партнеров  по сделке.

 

Банковский риск- связан с  форс- мажорными обстоятельствами.

 

Страховой риск - связан с  жизнью и здоровьем, а также владением  и пользованием имуществом.

 

ИП Шувалова может подвергнуться  рыночному, коммерческому, страховому, банковскому рискам.

 

Для компенсации риска  предприниматель будет использовать страхование.

 

Помимо этого могут  возникнуть следующие риски.

 

Риск, связанный с падением спроса на продукцию. Если падение спроса произойдет по качественным причинам (несоответствие запросам потребителей по качеству, стилю и цене) и если производитель не реагирует на замечания  работников магазина, то с легкостью  можно будет найти другого  поставщика, так как уже имеется  склад и магазин.

 

Риск, связанный с порчей или потерей товара. Во-первых, данный вид риска минимален, так как  планируемый магазин не будет  пользоваться услугами фирм по перевозке. Во-вторых, поставщики, у которых  планируется закупать товар располагаются  не так далеко друг от друга, что  сокращает срок доставки, а значит и риск, связанный с ним.

 

Произведем расчеты для  магазина для одного вида риска - риска  снижения цен из-за действий конкурентов. При снижении цены предположительно на 25 % выручка снизится на 26 %, а соответственно прибыль снизится на 31 %.Соответственно возникает риск невыхода на намеченный объем продаж.

 

Убытки могут составить 1 452404,5 руб.

 

Чтобы решить эту проблему мы установили цены на товары бытовой  химии наиболее приемлемыми, чтобы  избежать этих последствий.

 

Определим проектные риски  экспертным методом. В оценке участвовали  три эксперта, которые при оценке вероятности каждого риска руководствовались  следующей системой оценок:

 

0 - риск рассматривается  как несуществующий;

 

25 – риск, скорее всего,  не реализуется 

 

50 - о наступлении события  ничего определенного сказать  нельзя;

 

75 - риск, скорее всего,  появиться; 

 

100 - риск, скорее всего,  реализуется

 

Оценка проводилась по 100 бальной системе тремя экспертами.

 

 

Таблица 21

 

Оценка риска инвестиционного  проекта

 

Простые риски 

Эксперты 

Vi средняя вероятность

 

( 1+2+3)/3 

вероятность А 

Балл С=Wi * Vi

 

 

1 

2 

3 

 

 

 

 

Финансово-экономические  риски

 

Неустойчивость спроса  

0,1 

0,15 

0,05 

0,1 

25 

0,25

 

Увеличение числа конкурентов 

0,02 

0,05 

0,02 

0,03 

75 

2,25

 

Снижение цен конкурентами 

0,2 

0,09 

0,1 

0,13 

50 

6,5

 

Рост цен на сырье, материалы 

0,1 

0,15 

0,05 

0,11 

50 

5,5

 

Несвоевременная поставка сырья 

0,1 

0,01 

0,1 

0,1 

25 

2.5

 

Рост налогов 

0,14 

0,2 

0,06 

0,11 

25 

0,75

 

Технические риски

 

Риск нестабильности качества сырья и материалов 

0,05 

0,05 

0,2 

0,1 

25 

2.5

 

Риск, связанный с новизной оборудования 

0,07 

0,04 

0,04 

0,05 

25 

1,25

 

Социальные риски

 

Изменение отношения местных  властей 

0,1 

0,05 

0,03 

0,06 

25 

1.5

 

Рост непроизводственных расходов 

0,04 

0,12 

0,08 

0,08 

25 

2,0

 

Трудность набора квалифицированной  рабочей силы 

0,07 

0,06 

0,08 

0,07 

0 

0

 

Недостаточный уровень зарплаты 

0,02 

0,08 

0,05 

0,05 

25 

1,25

 

Общий итог 

 

 

 

1 

 

30,5

 

 

 

Таким образом, процент риска, оцененный экспертами составил 30,5%, следовательно, предприятие находится  в зоне допустимого риска (25С50)

 

В рыночных условиях необходимо особо тщательно анализировать  все возможные риски проекта, а также мероприятия по защите от них. В таблице 22 предложены мероприятия  по снижению или преодолению рисков, присущих данному проекту.

 

 

Таблица 22

 

Мероприятия по снижению и  преодолению рисков

 

Вид риска 

Мероприятие

 

Несвоевременная поставка сырья 

Определение в договорах  жестких сроков поставок, санкций  и штрафов за невыполнение обязательств

 

1. неустойчивость спроса

 

2. рост числа конкурентов

 

3. снижение цен конкурентов 

1. проведение рекламной  акции

 

2. расширение ассортимента  и вида предлагаемых услуг

 

3. повышения качества и  уровня обслуживания

 

Неудовлетворительное качество сырья 

Поиск поставщика с качеством  не ниже прежнего, но ценой ниже, чем  у прежнего

 

Рост цен на сырье 

Замена сырья на другое исходное по качеству. Снижение транспортных расходов

 

Трудность набора квалифицированных  кадров 

Обучение собственного персонала

 

Недостаточный уровень оплаты труда 

Материальное стимулирование рабочего персонала за счет премий в процентном отношении к величине их месячного оклада в зависимости  от личного вклада и участия в  работе предприятия в зависимости  об обслуженных клиентов

 

 

 

Для снижения общего влияния  рисков на эффективность деятельности магазина предусматривается коммерческое страхование. Все оборудование, помещение  застраховано в Чешской страховой  компании. Годовой размер годовых  отчислений составляет 1% от стоимости  помещения и оборудования. Также  под залог имущества магазина застраховало свои финансовые риски, годовой  размер отчислений по которым составляет 1,55%.