Финансовый анализ деятельности предприятия

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

 

 

Проблема эффективного функционирования жилищно-коммунального хозяйства, а именно системы теплоснабжения является актуальной для предприятий данной отрасли.

Теплоснабжение - отрасль, в которой не работают привычные рыночные схемы, а действуют часто взаимоисключающие интересы государства, муниципалитетов, естественных монополий, контрольных органов, личные интересы чиновников и работников теплоснабжающих предприятий.

Теплоснабжение России обеспечивают 485 ТЭЦ, около 6,5 тыс. котельных мощностью более 20 Гкал/час, более 180 тысяч мелких котельных и около 600 тысяч автономных индивидуальных теплогенераторов.

Суммарная реализация тепла в стране составляет 2060 млн. Гкал/год, в том числе жилищный сектор и бюджетная сфера потребляют 1086 млн. Гкал, промышленность и прочие потребители 974 млн. Гкал. На теплоснабжение расходуется более 400 млн. т. угольного топлива в год.  

Тепловые сети в России считаются самыми дорогими в мире, это, прежде всего, связанно с большими потерями тепловой энергии; утечки теплоносителя превышают нормы, принятые в развитых странах, в миллионы раз; замена трубопроводов из-за коррозии происходит в 4 - 5 раз чаще, чем принято в других странах.

На вопрос, почему актуальность проблемы улучшения системы теплоснабжения возрастает на современном этапе, можно ответить так.

Во-первых, повышение тарифов на тепло вызвало массовые отключения предприятий от систем централизованного теплоснабжения.   Уменьшение подключенной нагрузки негативно сказалось на общих экономических показателях ТЭЦ и снизило их конкурентоспособность. Диаметры трубопроводов тепловых сетей остались без изменения, соответственно увеличились удельные тепловые потери и удельные затраты на амортизацию. Это привело к увеличению общих удельных затрат. Основными потребителями тепла от ТЭЦ остались предприятия бюджетной сферы и жилищный фонд, т. е. главные неплательщики. Дальнейший рост тарифов на тепловую энергию, отпускаемую от ТЭЦ, привел к тому, что они превысили себестоимость тепловой энергии.  

К сожалению, существующая структура тарифов, доставшаяся в наследство от нерыночной системы, плохо учитывает все факторы, связанные с учетом различных издержек на выработку, транспортировку, переработку и потребление тепла. Цена тепла от ТЭЦ рассчитывается так, как будто оно произведено в котельной (согласно методике, принятой в СССР, использовавшейся как пример большей эффективности плановой экономики в производстве электроэнергии по сравнению с капиталистической), хотя при этом потребление топлива может быть в 2 - 3 раза ниже. Применяемый метод разнесения затрат на выработку тепловой и электрической энергии относит всю экономию от комбинированной выработки на электроэнергию.

Во-вторых, общая ситуация с тепловыми сетями в последние годы резко ухудшилась, это в первую очередь связана с большим физическим износом оборудования, который достиг 56,7%. Сокращение финансирования привело к уменьшению объемов перекладок трубопроводов. Руководство предприятий теплоснабжения, стремясь не допустить увеличения аварийности, пыталось сохранить объемы перекладок, снижая требования к качеству и всячески удешевляя строительные работы. Переложенные сети имели очень низкий ресурс и через 5-7 лет требовали новой перекладки. В итоге, количество аварийных сетей к 2004 году начало расти в геометрической прогрессии, а количество аварий стало удваиваться через каждые 2 года, в среднем увеличившись за последние 6 лет в 10 раз. Как следствие в разы увеличилась и мощность аварийных служб. 

Даже применение труб с высокой изоляцией, при мизерных объемах внедрения, столкнулось с неуемным желанием сэкономить. Качество таких труб у большинства предприятий-изготовителей ниже всякой критики, качество строительства еще ниже, система контроля влажности изоляции (единственный источник правдивой информации о качестве строительства и эксплуатации) почти не применяется.

В итоге трубопроводы с высокой изоляцией, эксплуатируемые в других странах по 30 - 50 лет, у нас часто начинают выходить из строя на 2 - 4-й год эксплуатации.

Нельзя не упомянуть и коррупцию. Обычно трудно приписать лишние объемы перекладки в погонных метрах, поэтому “зарабатывают” не на объемах, а на качестве. В результате требования к качеству, и так не очень высокие, понизились до уровня минимальной внешней благопристойности. Даже простейшее мероприятие, определяющее ресурс трубопровода, - нанесение на трубу качественного антикоррозийного покрытия, повсеместно заменено либо на покраску запрещенным к применению в тепловых сетях кузбас-лаком, либо нанесением покрытия на неподготовленную поверхность трубы. А чтобы не было вопросов, службы по проверке качества покрытий в теплоснабжающих предприятиях отсутствуют. Отсутствуют также службы контроля за изменением коррозионных факторов и скоростью коррозии трубопроводов, т.к. контроль подразумевает объективную информацию. В результате безаварийный период жизни тепловых сетей редко превышает 10 лет.

В третьих, реальные тепловые потери составляют от 20 до 50% выработки тепла зимой и от 30 до 70% летом.

Еще далеко не везде состояние систем теплоснабжения и теплопотребления дошло до полного упадка, но общие тенденции безрадостны: растет аварийность, пуск отопления осенью растягивается на несколько месяцев, недогревы в морозы стали нормой, а не исключением; темпы замены оборудования снижаются, и, соответственно, увеличивается количество оборудования, находящегося в аварийном состоянии. Это предопределило десятикратный рост аварийности.

Сегодняшнее состояние системы теплоснабжения в стране можно определить как критическое, постепенно переходящее к уровню национального бедствия. Не очень поможет и зарубежный опыт, их былой энергетический кризис похож на время нашего расцвета. Не поможет даже внешнее финансирование, все будет с энтузиазмом потрачено, а проблемы останутся либо даже усугубятся из-за необходимости возврата займов.

Время для постепенного реформирования отрасли упущено. Система начала разваливаться, и если не принять срочных мер, то процесс станет необратимым.

Человек не может прожить без воды, пищи и тепла, все остальное относится к благам цивилизации. Но тепло - тот уникальный продукт, который невозможно купить в другой стране и привезти самолетом в проблемный поселок.

Система централизованного теплоснабжения России медленно деградировала до сегодняшнего состояния в течение 10 лет, приводить же ее в порядок необходимо быстро, иначе начнутся необратимые процессы. На восстановление того, что было раньше, средств не найти, не хватит всего бюджета страны. Не остается ничего другого, как заняться рыночными реформами: управлением, экономией (с созданием института нормальных покупателей, заинтересованных в экономии), конкуренцией, инвестициями, мотивацией и т.д.

Однако, очевидно, что кризис связан не только с неразумной тарифной политикой, пониженным температурным графиком теплоносителя, но и с неудовлетворительной хозяйственно-финансовой деятельностью предприятий. В результате предприятия становятся кризисными, неплатежеспособными. И единственным выходом из сложившейся ситуации является проведение финансового оздоровления, которое предусматривает инвестиции действующего предприятия с целью восстановления платежеспособности предприятия-должника, при условии обеспечения возвратности полученных средств.

Поэтому целью дипломной работы явилась разработка мероприятий по финансовому оздоровлению на предприятии жилищно-коммунального хозяйства.

Объектом исследования, в рамках дипломного проекта, выступило МУП «Гортеплосети». Предметом исследования, в виду поставленной цели, явилась организация финансово - хозяйственной деятельности данного предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи, а именно:

- необходимо определить сущность финансового анализа, его классификации и задачи, которые он преследует;

- определить информационную базу для проведения финансового анализа;

- проанализировать денежные потоки  рассматриваемого предприятия и рассчитать коэффициенты ликвидности и платежеспособности;

- проанализировать полученные  результаты с выявлением причин, которые привели рассматриваемое  предприятие в кризисное положение;

- на основе проведенного анализа, разработать мероприятия по улучшению финансово - хозяйственной деятельности предприятия;

- определить экономическую эффективность  после внедрения разработанного мероприятия.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность МУП “Гортеплосети” за 2004 и 2005 года, а именно бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

При написании работы было использовано множество различной литературы рассматривающей проблемы менеджмента, учебные пособия, труды российских экономистов, а также зарубежных исследователей и аналитиков.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

1.1. Сущность, задачи и классификация финансового анализа

 

 

 

 

Содержание  и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта, с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами (29; с.6).

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей (35; с.21):

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

 

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) -  сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений  между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования (13; с.56).

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям.

• уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;
• достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладанием экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью;
• информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;
• нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой;
• понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки;
• сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.