Мотивация персоналу на підприємстві - суб`єкта зовнішноекономічної діяльності

Мета внутрішнього аналізу  короткострокових (поточних) зобов'язань  – виявлення повної величини зобов'язань, включаючи плату за користування позиковими засобами, дату погашення  зобов'язань, величину прострочених зобов'язань  і тому подібне. Внутрішній аналіз короткострокових (поточних зобов'язань) може допомогти спланувати діяльність підприємства на майбутній фінансовий період. Наприклад, в рамках внутрішнього аналізу короткострокових зобов'язань можуть бути визначені зобов'язання, термін оплати яких настає в даному фінансовому періоді, а також величина прострочених зобов'язань [30].

Це допоможе:

- спланувати черговість платежів;

- проаналізувати взаєморозрахунки і умови надання комерційного кредиту окремими постачальниками, виділити з них найбільш значимі для підприємства.

При оцінці ліквідності і  платоспроможності розраховують наступні аналітичні показники:

1) коефіцієнт абсолютної ліквідності - показник, що характеризує ту частину короткотермінових фінансових зобов'язань підприємства, яка може бути сплачена за рахунок першокласних ліквідних активів (грошових коштів та їх еквівалентів), тобто спроможність підприємства негайно погасити свою короткотермінову кредиторську заборгованість. Теоретичне оптимальне значення цього показника становить приблизно 0,2—0,25.

К абс.л. =           (2.1)

де ГК – гроші кошти;

    ПФІ – поточні  фінансові інвестиції;

     КЗ - короткострокові забов’язання

К абс.л.б. = 0,9/6640 = 0,000136

К абс.л.2 = 0,1/3207,7 = 0,000031

К абс.л.3 = 62,6/2704,6 = 0,023

2) уточнений  коефіцієнт ліквідності – показник, котрий характеризує, яка частина зобов'язань може бути погашена не тільки за рахунок готівки, але й за рахунок очікуваних надходжень за відвантажену продукцію, виконання робіт чи надання послуг (для вузу).  Рекомендований діапазон значення 0,2-0,8.

К ут.л. =                                   (2.2)

де ДЗ – дебіторська заборгованість

К ут. л.б. = (0,9+3107,7+83,5)/6640 = 0,48

К ут. л.2. = (0,1+2614+ 32,1)/3207,7 = 0,82

К ут. л.3. = (62,6+1438,5+72,2+200,1)/2704,6 = 0,66

3) загальний коефіцієнт ліквідності - показує, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Логіка цього показника полягає в тому, що підприємство погашає короткострокові зобов'язання в основному за рахунок поточних активів. Отже, якщо поточні активи перевищують поточні зобов'язання, підприємство вважається ліквідним. Розмір перевищення задається коефіцієнтом покриття. Значення цього показника залежить і від галузі, і від виду діяльності. В загальному випадку нормальним вважається значення цього показника, що  знаходиться  в  межах  від 2 до 3.

К заг.л. =                                            (2.3)

де ПА – поточні активи

К заг. л.б. = (7065,1+2,2)/6640 = 1,06

К заг. л.2 = (3718,3+2)/3207,7 = 1,16

К заг. л.3 = (3217,5+3)/2704,6 = 1,19

4) чистий оборотний капітал - характеризує величину оборотного капіталу, вільного від короткострокових (поточних) зобов'язань, тобто долю оборотних коштів компанії, яка профінансована з довгострокових джерел і яку не треба використовувати для погашення поточного боргу. Зростання величини ЧОК означає підвищення ліквідності компанії і збільшення її кредитоспроможності. В той же час, дуже великі значення оборотного капіталу можуть сигналізувати про неефективну фінансову політику компанії, яка призводить до зниження рентабельності (наприклад, вибір довгострокових, але дорожчих джерел фінансування; невиправдане зниження кредиторської заборгованості і тому подібне).

Об. К. = ПА – КЗ       (2.4)

Об. К.б. = (7065,1+2,2)-6640 = 427,3 тис. грн.

Об. К.2 = (3718,3+2)-3207,7 = 512,6 тис. грн.

Об. К.3 = (3217,5+3)-2704,6 = 515,9 тис. грн.

5) ліквідність підприємств характеризує також показник маневреності власних ОК (капіталу, що функціонує) – цей коефіцієнт показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто яку частину вкладено в оборотні кошти, а яку – капіталізовано. Значення цього показника може змінюватися залежно від структури капіталу і галузевої належності підприємства ( норматив 0,2-0,5).

К ман. = Об. К / власний капітал    (2.5)

К ман. б. = 427,3/742,8 = 0,58

К ман. 2 = 512,6/979,7 = 0,52

К ман. 3 = 515,9/1035,7 = 0,5

Розглянемо динаміку стану  поточних активів підприємства за ІІ і ІІІ квартали в таблицях 2.4 і 2.5.

Таблиця 2.4.

Динаміка стану поточних активів підприємства і класифікація за ступенями ризику на ПП «Картес» за ІІ квартал 2011 року

Ступінь ризиків	Группа поточних  активів	Частка групи в заг. обсязі ПА		Відхи-лення
		на початок	на кінець
Мінімальна	грошові кошти, поточні фінансові інвестиції	0,013	0,003	-0,01
Мала	ГП, ДЗ нормальна, виробничі запаси	99,96	99,94	-0,01
Середня	витрати майбутніх періодів, незавершене  виробництво	0,03	0,05	0,02
Висока	ВЗ  залежалі, ГП, яка не користується попитом, ДЗ сумнівна	-	-	-

 

Таблиця 2.5.

Динаміка стану поточних активів підприємства і класифікація за ступенями ризику на ПП «Картес» за ІІІ квартал 2011 року

Ступінь ризиків	Группа поточних  активів	Частка групи в заг. обсязі ПА		Відхи-лення
		на початок	на кінець
Мінімальна	грошові кошти, поточні фінансові інвестиції	0,01	1,94	1,93
Мала	ГП, ДЗ нормальна, виробничі запаси	99,96	91,75	-8,21
Середня	витрати майбутніх періодів, незавершене  виробництво	0,03	0,09	0,026
Висока	ВЗ  залежалі, ГП, яка не користується попитом, ДЗ сумнівна	-	-	-

 

Виходячи з отриманих  даних таблиці 2.4. можна зробити висновок, що дуже незначна частка активів, належать до мінімальної групи ризику, та має негативну динаміку. Активи з малою ступінню ризику займають майже всю частку всіх активів, це насамперед завдяки значній дебіторській заборгованості, яку бажано погашати та переводити в грошові кошти, що дозволить підняти ще більше платоспроможність підприємства.

  З даних таблиці 2.5. ми бачимо зменшення частки активів з малим ступенем ризику на 8,21 пунктів та збільшення активів з мінімальним ризиком на 1,93. Це, насамперед, є наслідком збільшення грошових коштів.

Також зросли активи з середнім ступенем ризику на 0,03 пункти, що сталося через зріст витрат майбутніх періодів.

Основне завдання аналізу  ліквідності балансу – перевірити синхронність надходження і витрачання фінансових ресурсів, тобто здатність  підприємства розрахуватися за зобов’язаннями власним майном у визначені періоди  часу. Ліквідність балансу визначається ступенем покриття зобов’язань підприємства його активами, термін перетворення яких у кошти відповідає терміну погашення  зобов’язань. Що швидше той чи інший вид активу може набрати грошової форми, то вища його ліквідність. Абсолютну ліквідність мають грошові кошти.

Аналіз ліквідності балансу  полягає у порівнянні статей активу, що згруповані за ознакою ліквідності  та розміщені в порядку спадання ліквідності, зі статтями пасиву, що згруповані за ознакою термінів погашення і  розміщені в порядку збільшення строковості зобов’язань. Якщо при  такому порівнянні активів вистачає, то баланс ліквідний і підприємство платоспроможне. У противному разі баланс неліквідний і підприємство вважається неплатоспроможним.

Розглянемо аналіз ліквідності  балансу ПП «Картес» в таблиці 2.6 і таблиці 2.7.

Таблиця 2.6.

Оцінка ліквідності балансу за ІІ квартал 2011 року

А	На  поч.. тис.грн.	На  кін. тис.грн	П	На  поч.. тис.грн.	На  кін. тис.грн			Відмітка
						початок	кінець	поч.	кін.
А1	0,9	0,1	П1	6368,5	3032,8	-6367,6	-3032,7	-	-
А2	6191,2	2646,1	П2	271,5	174,9	5919,7	2471,2	+	+
А3	875,2	1074,1	П3	0	0	875,2	1074,1	+	+
А4	315,5	467,1	П4	742,8	979,7	-427,3	-512,6	+	+

Таблиця 2.7.

Оцінка ліквідності балансу ІІІ квартал 2011року

А	На поч.. тис.грн.	На кін. тис.грн	П	На поч.. тис.грн.	На кін. тис.грн			Відмітка
						початок	кінець	поч.	кін.
А1	0,9	62,6	П1	6368,5	2704,6	-6367,6	-2642	-	-
А2	6191,2	1710,8	П2	271,5	0	5919,7	1710,8	+	+
А3	875,2	1447,1	П3	0	0	875,2	1447,1	+	+
А4	315,5	519,8	П4	742,8	1035,7	-427,3	-515,9	+	+

 

По результатам оцінки ліквідності баланса треба сказати, що не виконується перша (А1≥П1) умова, як і в ІІ кварталі, так і в ІІІ кварталі, що свідчить про те, що найбільш ліквідні активи менше найбільш термінових зобов'язань. При чому динаміка періоду зростає, так що на початок звітного року активи були меншими

на 6367,6 тис. грн., а на кінець на 3032,7тис. грн. в ІІ кварталі і на 6367,6тис.грн. на початок звітного року, а на  кінець 2642тис.грн. в ІІІ кварталі.

Виконання 2 умови показує  можливість підприємства розрахуватись  з короткостроковими пасивами у  недовгий проміжок часу. Правильність 3 умови відображає перспективну ліквідність. Виконання умови 4 показує наявність достатньої суми оборотних засобів.

Отже, якщо прийняти внутрішні  міри, використовуючи позитивне виконання 2, 3, 4 умов (зменшити дебіторську заборгованість, тим самим збільшивши суму грошових кошт, чим перекриються поточні зобов'язання) приведе до підвищення платоспроможності підприємства.

 

2.2.3.Оцінка фінансової стійкості ПП «Картес»

Фінансова стійкість - комплексне поняття, яке перебуває під впливом різноманітних фінансово-економічних процесів. Тому її слід визначити як такий стан фінансових ресурсів підприємства, результативності їхнього розміщення й використання, при якому забезпечується розвиток виробництва чи інших сфер діяльності на основі зростання прибутку й активів при збереженні платоспроможності й кредитоспроможності [31,с.184].

Головним інструментом вивчення фінансової стійкості підприємства виступають фінансові показники (коефіцієнти).

Прикладом розрахунку таких показників можуть бути коефіцієнти фінансової стійкості ПП «Картес» (табл.2.8.).

Таблиця 2.8.

Зведена таблиця системи  показників фінансової стійкості підприємства

Показник	Призначення	Форм.	Результат			Реком. знач.	Відхи-лення
			баз.	ІІ кв.	ІІІ кв.
							ІІ кв	ІІІ кв
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Коеф. незалеж-ності	показує долю власних засобів в загальній  сумі коштів підпр.	ВК/ВБ	0,10	0,23	0,28	≥0,5	0,13	0,18
Коеф. фінансов. стікості	показує питому вагу постійних і довгостр. джерел фінансування в загальному об’ємі джерел підпр.	(ВК+ +ДО)/ВБ	0,10	0,23	0,28	0,8-0,9	0,13	0,18