Разработка методики оценки потенциального лизингополучателя

Перед лизингодателем всегда возникает проблема оценки качества потенциального лизингополучателя, то есть оценки риска вложений и определения способности клиента своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства. Проблема оценки потенциального лизингополучателя в настоящее время очень актуальна и недостаточно освящена в литературе. Каждая лизинговая компания, сталкиваясь с ней, самостоятельно выбирает для себя метод оценки, руководствуясь накопленным опытом и существующими банковскими методами оценки заемщика.

В ходе написания дипломного проекта были достигнуты все поставленные задачи:

√ рассмотрена экономическая сущность лизинга (вложение средств на возвратной основе, то есть, предоставляя средства на определенный период, лизингодатель получает их обратно в установленное время, получая за свою услугу вознаграждение в виде комиссионных) и классификация его основных видов;

√ определены существенные преимущества лизинговых операций по сравнению с классическим банковским кредитом для всех сторон лизинговой сделки, в том числе его значимость для экономики страны в целом: при сохранении наметившейся тенденции роста потребности у оказании лизинговых услуг доля лизинга в общем объёме инвестиций достигнет 20-25% через 5-7 лет (для сравнения: в США - 30%, в Германии – 25%), в то время как по итогам 2005г. эта цифра составила около 10-12%. [28, с.12]

√ изучили историю возникновения и развития лизинговой деятельности в нашей стране, а также рассмотрели нормативно-законодательное регулирование, выделив нормативные документы, непосредственно регулирующие сферу лизинговой деятельности и определяющие дополнительные и/или специальные условия деятельности лизинговых компаний;

√ провели анализ финансового состояния объекта исследования – лизинговой компании ООО «ПРОГРЕСС-ЛИЗИНГ» и сделали вывод о том, что в целом организация стабильно развивается с характерными для лизинговой деятельности особенностями, финансовое состояние можно расценивать как хорошее; финансовый портфель компании достаточно диверсифицирован как по объектному, так и по клиентскому составу; темп роста общей стоимости заключенных договоров ежегодно составляет около 50-70%;

√ изучили особенности организации в исследуемом объекте аналитической работы по оценке потенциального лизингополучателя и пришли к выводу, что в существующем подходе, практически полностью заимствованном из банковского опыта кредитования предприятий, слишком мало внимания уделяется преимуществам лизинга по сравнению с кредитом и многие важные факторы (ликвидность предмета лизинга, прошлый опыт сотрудничества, доля самофинансирования проекта и пр.) поддаются довольно субъективной оценке, их существенность утрачивается;

√ проанализировали  отечественный и зарубежный опыт существующих методических подходов к оценке потенциального клиента и пришли к следующим выводам:

- применить в нашей стране  зарубежный опыт практически  невозможно, так как у нас еще  не все систематизировано, есть много недочетов. Большим недостатком, усложняющим процесс сбора информации о потенциальном заемщике (лизингополучателе), является отсутствие баз данных, содержащих всю информацию об организациях. Сравнительный финансовый анализ российских компаний осложнен отсутствием доступных среднеотраслевых показателей. Кроме того, зачастую результаты анализа основываются на недостоверной информации (правилом «умелого» бухгалтера является занижение доходов).

- метод рейтинговой (балльной) оценки, наиболее полно, на наш взгляд, оценивает все внутренние и внешние факторы, характеризующие клиента. Применение данного метода позволяет охарактеризовать его текущее состояние и перспективные возможности с помощью синтезированного показателя – рейтинга лизигополучателя, выраженного в баллах;

√ разработана своя методика комплексной оценки потенциального лизингополучателя, объединившая в себе все аспекты, которые вообще не принимались во внимание (например, период деятельности, существенность сделки для клиента, коэффициент отношения лизингового платежа к среднемесячному обороту денежных средств) либо раннее рассматривались, но не в совокупности, а разрозненно и очень субъективно. Поэтому предлагаемая нами методика позволяет точно определить возможность и целесообразность сделки при первоначальных условиях, а также, какие меры может предпринять лизингодатель, чтобы застраховать себя от потерь, но, в тоже время, не потеряв при этом клиента. Кроме того, она апробована на примере конкретной организации в сравнении с существующим  в компании подходом к оценке, что подтверждает её действенность.

 

Список литературы:

 

Нормативно-правовые акты:

 

1. Конвенция УНИДРУА о международной финансовом лизинге от 28 мая 1988 г.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации ( часть вторая ) от 26. 01. 1996 г. N 14 - ФЗ
3. Налоговый кодекс Российской Федерации ( часть первая ) от 31. 08. 1998 г. № 146 - ФЗ
4. Налоговый кодекс Российской Федерации ( часть вторая ) от 05. 08. 2000 г. № 117 - ФЗ
5. Федеральный Закон « О финансовой аренде ( лизинге ) » от 29. 10. 1998 г. № 164 - ФЗ ( ред. от 29. 01. 2002, с изм. от 23. 12. 2003г. )

 

Учебная литература:

6. Банковское дело : управление и технологии : учеб. пособие для вузов / под ред. проф. А. М. Тавасиева. - М. : ЮНИТИ - ДАНА, 2001. – 863 с.
7. Банковское дело: учебник / под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. – 5 - е изд. , перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2003. – 592 с.
8. Банковское дело: учебник / под ред. доктора экон. наук, проф. Г. Г. Коробовой. - М. : Юристъ, 2002. – 751 с.
9. Банковское дело: учебник – 2 - е изд. , перераб. и доп. / под ред. О. И. Лаврушина. - М. : Финансы и статистика, 2001. – 672 с.
10. Банковское дело: учебник. – 4 - е изд. , перераб. и доп. / под ред. профессора В. И. Колесникова, профессора Л. П. Кроливецкой. - М. : Финансы и статистика, 2000.- 464 с.
11. Васильев Н. М. , Котырин С. Н. , Лепе Л. Н. Лизинг : организация, нормативно - правовая основа, развитие – М. : ТОО Инжиниринго – Консалтинговая компания «ДеКА», 1997. -  176 с.
12. Газман В. Д. Рынок лизинговых услуг. - М. : Фонд « Правовая культура », 1999. – 376 с.
13. Горемыкин В. А. Лизинг : учебник. – М. : Издательско – торговая корпорация « Дашков и К », 2005. – 944 с.
14. Долгушина Ю. Б. Лизинг. – М. : Бератор - Пресс, 2002. - 128 с.
15. Есипов В. Е. , Маховикова Г. А. , Терехова В. В. Оценка бизнеса. – СПб. : Питер, 2005. – 416 с.
16. Ковалева А. М. , Лапуста М. Г. , Скамай Л. Г. Финансы фирмы : учебник – М. : ИНФРА – М, 2000. – 416 с.
17. Лещенко М. И. Основы лизинга : учеб. пособие. -  М. : Финансы и статистика, 2000. – 336 с.
18. Лизинг : экономические и правовые основы : учеб. пособие для вузов / Карп М. В. , Шабалин Е. М. , Эриашвили Н. Д. , Истомин О. Б. ; под ред. проф. Н. М. Коршунова. – 2 - е изд. , перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ - ДАНА, 2001. – 191 с.
19. Лизинг : экономические, правовые и организационные основы : учеб. пособие для вузов / под ред. проф. А. М. Тавасиева, проф. Н. М. Коршунова. - М. : ЮНИТИ – Дана, 2004. – 505 с.
20.   Макеева В. Г. Лизинг : учебное пособие. - М. : ИНФРА - М, 2004. – 192 с.
21. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник. – М. : ИНФРА – М, 2003 – 344 с.
22. Управление финансами (Финансы предприятий) : Учебник / А. А. Володин и др. - М. : ИНФРА - М, 2004. – 504 с.
23. Харитонова Ю. С. Договор лизинга. - М. : Юрайт – М, 2002. – 224 с.
24. Шабашев В. А. , Федулов Е. А. , Кошкин А. В. Лизинг : основы теории и практики : учеб. пособие / под ред. проф. Г. П. Подшиваленко. - М. : КНОРУС, 2004. – 192 с.

 

 

 

 

 

 

Периодическая литература:

 

25.  Алюшин Е. Реальный лизинг для реального бизнеса // Деловые люди. - 2001. - № 120. – С. 104. (введение)
26. Валитов Ш. М. , Кириченко Е. Г. Лизинг как инструмент расширения возможностей реального сектора экономики // Финансы и кредит. – 2005. - № 14. – С. 47 – 54.
27. Волохова О. Прорыв в лизинг // Карьера. - 2004г. - № 4. - С. 56 - 59
28. Газман В. Д. Рынок лизинговых услуг России – 2005 // Лизинг – ревю. -2006. - № 4. - С. 11.
29. Ендовицкий Д. А. , Панина И. В. Лизинг в Российской Федерации : состояние и тенденции развития // Финансы. - 2004. - № 11. - С. 19 - 20.
30. Захарова М. А. Лизинг как способ снижения внутренних противоречий аренды // Проблемы новой политической экономии. - 2005. - № 4. - С.102 – 106.
31. Иванова А. Побочные эффекты лизинга // Финанс. - 2003г. - № 27. - С. 40 – 43.
32. Иванов А. П. Стоимость чистых активов как критерий финансовой устойчивости компании // Финансы. - 2006. - № 1. – С. 62 – 64.
33. Ильясов С. М. Об оценке кредитоспособности банковского заемщика // Деньги и кредит. - 2005. - № 9. - С. 28 – 34.
34. Кашкин В. , Гришанков Д. Первый росток промышленной политики // Эксперт. - 2003. - № 48. - С. 81 - 82.
35. Куликов А. Г. Будет ли в России нормальный лизинг ? // Деньги и кредит. – 2005. - № 9. - С. 35 – 40.
36. Кушуев А. А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. – 1996. - № 12. – С. 52 – 66.
37. Ли В. О. Об оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 2005. - № 2. - С. 50 – 54.
38. Мазурина Т. Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий // Финансы. - 2005. - № 10. - С. 70 – 74.
39. Матовников М. Ю. Лизинг : новый баланс возможностей и рисков // Банковское дело. – 2002. - № 5. – С. 32 – 35.
40. Морозов И. И. Финансовая устойчивость предприятий // Финансы. -  2006. -  № 2. - С. 35.
41. Мукушев Б. Легко ли получить кредит, или мифы и действительность банковского кредитования // Управление компанией. - 2004. - № 1. - С. 62 – 65.
42. Павлодский Е. А. Лизинг как инструмент рыночных отношений: пути совершенствования // Журнал российского права. - 2000. - № 10. – С.  44.
43. Парушина Н. В. Анализ краткосрочных обязательств // Бухгалтерский учет. – 2004. - № 4. -  С. 51 – 56.
44. Прохно Ю. П. , Баранов П. П. , Лунева Ю. В. Теоретические и практические аспекты оценки предприятия – заемщика коммерческим банком // Деньги и кредит. - 2004. - № 7. - С. 46 – 49.
45. Рубченко М. Много - много маленьких проектов // Эксперт. - 2004г. - № 9. - С. 38 – 42.
46. Скрынник Е. Б. Развитие рынка лизинга в России : факторы и тенденции // Деньги  и кредит. - 2006. - № 1. - С. 60 – 63.
47. Юшкова Е. Лизинг ускоряется // Финанс. - 2004. - № 34. – С. 36-40.

 

Информационные источники:

 

48.  www.prliz.ru
49. www.akbAVAL.ru

 

 

 

 

 

¹ При финансовом лизинге он заключается сначала или одновременно с договором купли-продажи.

^* Количество баллов без учета значимости показателя для всех одинаковое и определяется при разработке методики самостоятельно, в нашем случае оно равно 10

² При расчете используются формулы из таблицы 2.9.