Разработка методики оценки потенциального лизингополучателя

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но  с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях.

Банки должны получить ответ  на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о готовности возвращать заемные средства в срок. Средства для погашения долгов – это, прежде всего, деньги на счетах предприятия. Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.

Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства.

Платежеспособность характеризует общий коэффициент покрытия:

К = (К_р+М_п+Д_б)/К_р = 1 + (М_п+ Д_б)/К_р,                  

где     К - обший  коэффициент покрытия;

           К_р - величина краткосрочной задолженности всех видов;

М_п - материальные ресурсы, необходимые для бесперебойного ведения производственного процесса;

Д_б - безнадежная дебиторская задолженность.

 

Нестабильность экономики  делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя. Он должен оцениваться  для каждого конкретного предприятия, по его балансовым данным. Для такой  оценки надо определить сколько оборотных  средств должно остаться в распоряжении предприятия после погашения текущих долговых обязательств на другие нужды - бесперебойное ведение производственного процесса, погашение долгосрочных обязательств и т.п. Кроме того, следует учесть, что при определении общего коэффициента покрытия принималось в расчет источника погашения краткосрочных обязательств всю дебиторскую задолженность. Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые по разным причинам не оплатят продукцию данного предприятия.

Вместе с тем данная методика не всегда приемлема для банка в качестве основы для решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию, потому что она не учитывает многих факторов, оказывающих или способных оказать значительное влияние на деятельность и состояние заемщика.

Поэтому рассмотрим пример банковской методики (приложение 7), основанный на балльной оценке заемщика, наиболее полно, на наш взгляд, оценивающей  все внутренние и внешние факторы. Оценка кредитоспособности состоит  из трех частей, представленных в  виде методики, основанной на 26 показателях и присвоенных им критериев. Каждому критерию соответствует определенное количество баллов, которые суммируются. Этот метод предполагает определение класса заемщика на основе общей суммы набранных баллов. Критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка, базируются на его практическом опыте и периодически пересматриваются.

 

 

Общий вывод по обзору существующих подходов к оценке клиента:

В связи с тем, что  предприятия значительно различаются по характеру своей деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей практически невозможно и не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет.

К настоящему времени  коммерческими банками опробованы разные системы оценки клиентов. Они  отличаются друг от друга количеством  показателей, применяемых в качестве составных частей, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них.

Наиболее серьезный  подход к классификации заемщиков  во французской методике, которая дает представление о показателях, не поддающихся количественному измерению, но имеющих важное значение для кредитного инспектора. В случае с американскими банками все систематизировано (анализ финансовых коэффициентов по методике банков США позволяет более полно оценить финансовое состояние потенциального заемщика с точки зрения внешнего пользователя информации) и всю информацию о заемщике можно найти в каталогах, которые издаются каждый месяц.

В российском практике оценки потенциального клиента еще не все  систематизировано, есть много недочетов. Большим недостатком, усложняющим процесс сбора информации о потенциальном заемщике (лизингополучателе), является отсутствие баз данных, содержащих всю информацию об организациях. Сравнительный финансовый анализ российских компаний осложнен отсутствием доступных среднеотраслевых показателей. Кроме того, зачастую результаты анализа основываются на недостоверной информации (правилом «умелого» бухгалтера является занижение доходов).

Поэтому зарубежные методики целиком не могут применяться  в нашей стране. Что касается российского опыта оценки потенциального клиента, то его стоит реабилитировать  к лизинговой  деятельности с учетом всех её особенностей.

3.2 Предлагаемая комплексная методика оценки потенциального лизингополучателя

 

Оценка лизингополучателя (в отличие от оценки заемщика) предполагает более качественный подход, исходя из его текущих возможностей, ориентируется на будущие потоки средств клиента, преимущества и дополнительные выгоды, которые он сможет приобрести благодаря реализации лизинговой сделки. То есть лизинг, благодаря своим преимуществам по сравнению с банковским кредитом, позволяет делать для потенциальных лизингополучателей некоторые послабления. Особенно это важно для начинающего бизнеса.

Основной целью  разработки методики оценки потенциального лизингополучателя (вероятности осуществления лизинговой сделки с ним), является создание такой методики, которая позволит учитывать все возможные недостатки и «слабые места» лизингополучателя с целью их устранения и минимизации рисков лизингодателя. 

Проанализировав существующие  подходы (зарубежный и отечественный  опыт) к оценке состояния потенциальных  заемщиков (лизингополучателей), мы остановились на использовании метода рейтинговой (балльной) оценки, наиболее полно, на наш  взгляд, оценивающей все внутренние и внешние факторы. Применение данного метода позволяет охарактеризовать текущее состояние и перспективные возможности лизингополучателя с помощью синтезированного показателя – рейтинга, выраженного в баллах. Показатели и критерии, по которым производится оценка лизингополучателя, строго индивидуальны для каждой лизинговой компании, базируются на их практическом опыте и периодически могут пересматриваться.

Анализ объекта исследования позволил выявить все особенности и  трудности, с которыми сталкивается компания при оценке потенциального лизингополучателя и все вытекающие последствия из-за недостатков существующей в данной организации системы оценки. Все учтено в процессе разработки методики.

 

 

^*

 

 

Рис. 3.1 Основные этапы разработки методики оценки потенциального лизингополучателя для ООО ЛК «ПРОГРЕСС-ЛИЗИНГ»

 

На  первом этапе разработки предлагаемой нами методики были определены пятнадцать основных показателей (рис 3.2), которые учитываются при принятии решения о возможности сотрудничества с потенциальным лизингополучателем и будут использоваться в нашей методике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рассмотрим каждый показатель подробнее и определим  механизм его оценки или расчета, который необходимо осуществить  по состоянию на каждую отчетную дату, чтобы проследить динамику.

1. Платежеспособность (возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами) – внешнее проявление финансового состояния предприятия. Ликвидность – способ поддержания платежеспособности, поэтому нами выбраны четыре наиболее важных показателя ликвидности, расчет которых осуществляется на основании данных формы №1 (расчетные формулы и нормативные значения взяты по методике Савицкой Г.В.). [21, с. 319-321]

Таблица 3.1

Показатели, характеризующие  платежеспособность организации

Показатель	Примечание	Формула для расчета	Норматив	Отчетные даты
1	2	3	4	5
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности (Кал)	Показывает, какая часть  краткосрочных обязательств может  быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.	(Денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения) / текущие обязательства = (стр.260 + стр.250 + стр.240) / стр. 690 - (стр. 640 + стр.650)	0,1 – 0,2	…
2. Коэффициент промежуточной  ликвидности (Кпл)	Показывает, как предприятие  может выполнить свои краткосрочные  обязательства за счет имеющихся  легко реализуемых активов.	(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + к/ср дебиторская задолженность) /  текущие обязательства = (стр.260 + стр.250 + стр.240) / стр. 690 - (стр. 640 + стр.650)	0,7 - 1	…
3. Коэффициент текущей  ликвидности (Ктл)	Показывает, как краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет краткосрочных активов.	Текущие активы / текущие  обязательства = стр. 290 / стр. 690 - (стр. 640 + стр. 650)	> 2*	…
4.1. Коэффициент восстановления  платежеспособности (Квп)	Определяет насколько  реально предприятию восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.	(Ктл на конец периода  + 6/ Отчетный период *(Ктл на конец периода – Ктл на начало периода)) / Ктл нормативный	> 1	…
Продолжение табл.3.1
Показатель	Примечание	Формула для расчета	Норматив	Отчетные даты
1	2	3	4	5
4.2. Коэффициент утраты  платежеспособности (Куп)	Определяет возможность  утраты платежеспособности предприятием в течение ближайших 3 месяцев.	(Ктл на конец периода  + 3/ Отчетный период *(Ктл на конец периода – Ктл на начало периода)) / Ктл нормативный	> 1	…

 

Комментарий: 1) Следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить приблизительно.

2)* Нормативное  значение Ктл обычно считается большим 2, но в некоторых странах его минимальное значение с учетом отраслевой принадлежности снижено (Например, в Республике Беларусь для промышленных предприятий оно составляет 1,7, сельскохозяйственных – 1,5, строительных – 1,2, транспорта – 1,3, торговли – 1.) [21, с.320] Мы считаем, что такое допущение целесообразно применить и в нашей методике.

3) Если Ктл  меньше норматива и растет, то  рассчитываем Квп, в противном  случае – Куп. 

 

2. Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Нами выделены пять основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость, расчет которых осуществляется на основании данных формы №1 (расчетные формулы и нормативные значения взяты по методике Горемыкина В.А.). [13, с. 446-448]

Таблица 3.2

Показатели, характеризующие  финансовую устойчивость организации

Показатель	Примечание	Формула для расчета	Норматив	Отчетные даты
1	2	3	4	5
1.Коэффициент финансовой  независимости	Характеризует независимость от заемных средств.	Капитал и резервы / всего  пассивов = стр.490 / стр.700	> 0,5	…
Продолжение табл. 3.2
Показатель	Примечание	Формула для расчета	Норматив	Отчетные даты
1	2	3	4	5
2.Коэффициент маневренности	Способность предприятия  поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.	Собственные оборотные средства / собственный капитал = (стр. 490 - стр.190) / стр. 490	0,2 – 0,5	…
3.Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств	Насколько обеспечен каждый привлеченный рубль собственными средствами.	Капитал и резервы / (д/ср + к/ср обязательства) = стр.490 / (стр.590 + стр.690)	> 0,7	…
4.Коэффициент обеспеченности  запасов собственными источниками  финансирования	Показывает, насколько обеспечен каждый рубль запасов собственными оборотными средствами.	Собственные оборотные средства / запасы = (стр. 490 - стр.190) / стр. 210	0,6 – 0,8	…
5.Коэффициент прогноза  банкротства	Снижение показателя свидетельствует  о том, что организация испытывает финансовые затруднения.	(Оборотные средства - краткосрочные  пассивы) / баланс = (стр. 290 - стр. 690) / стр. 300	Постоянный уровень / умеренный  рост	…