Совершенствование управления денежными потоками предприятия ООО «МетСталь»

Отрицательным моментом в функционировании денежных потоков ООО «МетСталь» является то, что чистая прибыль, как один из постоянных денежных притоков, на предприятии в 2010 году и 2011 году отсутствует, а поэтому получение 1 тыс.рубля товарной продукции требует больших отвлечений денежных средств на ее обслуживание.

3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «МЕТСТАЛЬ»

3.1 Мероприятия по оптимизации денежных потоков ООО «МетСталь»

Результаты оценки эффективности управления денежными потоками предприятия используются для выявления резервов оптимизации структуры денежного оборота и планирования денежных потоков в следующем периоде.

Такая оптимизация является одной из важнейших функций управления денежными потоками, направленной на повышение его эффективности в предстоящем периоде. Оптимизация политики управления денежными потоками представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности¹⁵.

Основными целями совершенствования политики управления денежными потоками ООО «МетСталь» являются:

• обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков. В частности, как показывают результаты анализа денежных потоков ООО «МетСталь», проведенного во второй главе данного дипломного исследования на конец анализируемого периода длительности финансового цикла превысила 70 дней, а поэтому финансовому аппарату ООО «МетСталь» основной целью в построении денежных расчетов с другими предприятиями и организациями необходимо стремиться к предупреждению кассовых разрывов;
• обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени. В этом направлении исследуемому предприятию рекомендуется построить систему платежей на предприятии таким образом чтобы сначала наступал период  оплаты за реализованные работы ООО «МетСталь», а  лишь после период оплаты по возникшим обязательствам;
• обеспечение роста чистого денежного потока предприятия. Поскольку средний остаток денежных средств ООО «МетСталь» на конец анализируемого периода составил 1306 тыс. руб,, то изучаемому предприятию в предстоящем периоде не следует стремиться к наращению остатков денежных активов, а увеличивать средства в обороте.

Проведя изучение методических материалов и учебной литературы, посвященной направлениям формирования комплексной политики управления денежными потоками на предприятии и учитывая результаты анализа денежных оборотов, проведенных в предыдущей главе, наиболее целесообразным предложениям для ООО «МетСталь» будут следующие:

• Обеспечивать сбалансированность объемов денежных потоков;
• Синхронизация денежных потоков во времени;
• Максимизация чистого денежного потока.

Основными объектами оптимизации согласно намеченным мероприятиям  выступают:

• положительный денежный поток ООО «МетСталь»;
• отрицательный денежный поток ООО «МетСталь»;
• остаток денежных активов ООО «МетСталь».

Основу оптимизации  денежных потоков предприятия составляет обеспечение сбалансированности объемов  положительного и отрицательного их видов. На результаты хозяйственной  деятельности предприятия отрицательное воздействие оказывают как дефицитный, так и избыточный денежные потоки.

Как показывает проведенный анализ денежного оборота ООО «МетСталь» в 2009-2012 гг., основная деятельность предприятия связана со значительными оттоками денежных средств, используемых для финансирования текущей деятельности, связанной с оплатой приобретаемых товаров, работ, услуг, рабочей силы. Причем в 2010 году оттоков денежных средств, связанных с осуществление текущей производственной деятельности было больше, чем притоков, в результате чего данное обстоятельство не позволило ООО «МетСталь» полномасштабно осуществлять инвестиционную и финансовую деятельность накапливая собственные денежные ресурсы для дальнейшей деятельности.

Отмеченный отрицательный  момент, связанный с превышением оттоков над притоками денежных активов может также послужить причиной того, что в краткосрочном периоде у предприятия может возникнуть дефицит денежных средств, тем более что период реализации финансового цикла составляет на ООО «МетСталь» 89 дней в 2012 году, хотя это и в несколько раз меньше значения 2010 года.

Отрицательные последствия дефицитного денежного  потока для ООО «МетСталь» могут проявиться в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, повышении доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам, задержках выплаты заработной платы (с соответствующим снижением уровня производительности труда персонала), росте продолжительности финансового цикла, а, в конечном счете, - в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия. Это явление достаточно опасно для ООО «МетСталь» еще и потому, что уровень привлеченных средств в общих источниках финансирования составляет 100%.

Ускорение привлечения  денежных средств ООО «МетСталь» может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

1. Продажа или сдача в аренду внеоборотных активов  предприятия: в настоящее время большая часть внеоборотных активов ООО «МетСталь» это основные средства представленные специальной техникой, используемой для переноса грузов высокой грузоподъемности. Поскольку не все предприятия г. Волгограда имеют возможность привлечения данной группы технических средств, то внедрение оперативного лизинга позволит ООО «МетСталь» значительно увеличить размер поступающих денежных активов;
2. Использование частичной предоплаты: данное мероприятие позволит сократить размер дебиторской задолженности предприятия возросший на 1493 тыс.руб. объем дебиторской задолженности ООО «МетСталь» и обеспечить дополнительное вовлечение денежных средств в производственную деятельность.

Одним из инструментов эффективного управления денежными потоками ООО «МетСталь» является составление оптимизированного  платежного календаря. В первую очередь имеет смысл занести в календарь регулярные выплаты и  поступления.

Первоначально разработанный платежный календарь ООО «МетСталь» на 1 полугодие 2012 г. приведен в таблице 3.1.

Табл. 3.1

Платежный календарь ООО «МетСталь» 

на 1 полугодие 2012 г., тыс.руб.

Первоначальный вариант  документа получился несбалансированный. В частности в 1 полугодии 2012 г.  в марте и мае платежи ООО «МетСталь» превышают сумму поступлений, а поэтому ООО «МетСталь» выгодно как можно раньше оплатить счета, а к сумме денег, поступающей в эти месяцы нужно относиться предусмотрительно. Даже небольшая задержка в этот период суммы платежа от контрагентов ООО «МетСталь» может привести неминуемо к тому, что в начале месяца на фирме просто не окажется денег.

Из первоначально представленного  платежного календаря ООО «МетСталь» нужно исключить даты, денежные остатки на которые получились отрицательными. сделать это можно следующим образом:

• передвинуть расходы на более поздние сроки, а поступления на более ранние,
• разделить платеж на несколько частей с разными датами исполнения,
• рассчитаться с контрагентом альтернативным способом. Например заплатить ему товарным векселем.

Для реализации предложенных мероприятий ООО «МетСталь» платежи с марта 2012 г. должны быть перенесены на апрель в размере 700 тыс.руб.  и с мая на июнь в размере 1165,2 тыс.руб., которыми фирма рассчиталась за сырье.

В результате будет сформирован  новый график. Суммы поступлений в нем будут больше платежей, в результате чего удастся оптимизировать платежный календарь. Результаты расчетов по оптимизации платежного календаря ООО «МетСталь» представим в таблице 3.2.

Как правило после окончания «оптимизации» календарь подписывается генеральным директором ООО «МетСталь», так документ вступает в силу. Далее необходимо вести контроль за движение денежных средств ежедневно, перестывая остатки денежных средств на следующие дни планового периода.

Следует учитывать, что применение мероприятий, позволяющих увеличить приток денежных средств, носят не только субъективный характер, но и объективный, а поэтому при их применении следует учитывать такие факторы как:

• увеличение размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;
• обеспечение частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;
• сокращение сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям;
• ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности;
• использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности — учета векселей, факторинга, форфейтинга;
• ускорение инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет и т.п.).

Табл. 3.2

Оптимизированный платежный  календарь ООО «МетСталь»

 на 1 полугодие 2012 г. по месяцам, тыс.руб.