Совершенствование управления денежными потоками предприятия ООО «МетСталь»

Подводя итог предложенному  комплексу мероприятий, позволяющих  более эффективно управлять денежными потоками ООО «МетСталь» необходимо обозначить обязательные критерии, отслеживание динамики которых в будущем позволит сделать вывод об эффективности проводимых мероприятий в области регулирования денежного оборота.  Такими критериями являются:

1. рост величины собственного оборотного капитала ООО «МетСталь». Обеспечить реализацию данного направления позволяет балансировка денежных потоков, представленная в таблице 3.4, позволяющая распределить и без того не хватающие денежные средства. Согласно приведенным данным в предстоящем 1 полугодии 2012 г. приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли 26956 т.р. Чистый приток денежных средств в сумме 7655,60 т.р. образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств. Приток средств образовался за счёт прибыли, амортизации, роста кредиторской задолженности. Отток денежных средств вызван приобретением основных средств, ростом запасов на сумму, снижением дебиторской задолженности ООО «МетСталь».

Табл. 3.4

Балансировка движения денежных средств ООО «МетСталь»

в 1 полугодии 2012 года при сохранении пропорций распределения базового периода, тыс.руб.

Проведенные расчеты  показывают, что при сохраняющейся  нехватки собственного оборотного капитала ООО «МетСталь» сможет работать и в предстающем периоде, поскольку общая совокупность привлеченных источников средств покрывается средствами в обороте.

2. повышение финансовой устойчивости предприятия и рост степени платежеспособности: Ранее в процессе определения целей управления денежными потоками ООО «МетСталь» было отмечено, что предприятие готовится к расширению спектра предоставляемых услуг. Учитывая данное обстоятельство предположим что что предприятие освоит новый вид продукции, который получит признание на рынке и обеспечит рост чистой прибыли в размере 1 438 тыс.руб. На эту сумму предприятие увеличит собственный капитал. Для обеспечения роста объема производства в прогнозируемом периоде ожидаются инвестиции в основные средства в объеме 1 100 тыс. руб. Источник финансирования - прибыль предприятия. Следовательно, на сумму инвестиций уменьшаем величину собственного капитала (прибыль прошлых лет) и увеличиваем величину внеоборотных активов в прогнозируемом периоде. Таким образом, общая сумма капитала увеличится на 706  тыс.руб. и составит 5177 тыс.руб. Денежные средства, поступившие на расчетный счет предприятия, могут быть использованы на погашение долговых обязательств, что станет гарантом повышения финансовой устойчивости предприятия;
3. сокращение длительности финансового цикла во времени, а так же стремление среднего коэффициента инкассации (длительности оборота дебиторской задолженности) к сокращению: Для ООО «МетСталь» возможно путем предоставления скидок при оплате покупателями потребляемых работ в срок. Расчет, произведенный ранее в данной главе дипломного исследования показал, что предоставление скидок в размере не только дополнительно получать 118,1 тыс.руб. в каждой тысячи реализованной продукции при 10-ти %-ой скидки и ликвидировать дебиторскую задолженность предприятия;
4. рост рентабельности текущих активов, за счет получения дополнительной прибыли (экономии) посредством управления денежными потоками предприятия.

Учитывая, что ООО «МетСталь»  достаточно крупное предприятье (его объемы реализации превышают 109 млн. руб.) оценка данных критериев может проводиться поквартально или в целом за год в зависимости от интенсивности денежных операций.

Эффективное управление денежными потоками обеспечивает платежеспособность предприятия, способствует ускорению  оборачиваемости активов и кредиторской задолженности, минимизации финансового цикла высвобождению на этой основе оборотных средств и снижению финансовой зависимости от заемных источников капитала. Оценка критериев эффективности управления денежным оборотом и выявление причин отклонения показателей от плановых значений позволит предприятию своевременно реагировать на изменения внешней и внутренней среды, нивелировать влияние негативных факторов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных условиях управление денежными потоками становится наиболее актуальной проблемой для предприятия, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов.

 В данной дипломной работе было рассмотрено понятие денежных потоков, как объекта управления. Проанализирована политика управления денежными потоками, применены такие методы управления, как прогнозирование, для описания будущего состояния основных показателей денежных потоков применительно к объекту исследования.

Объектом данного исследования была выбрана финансовая деятельность ООО «МетСталь», основным видом деятельности которого является: проектирование, разработка и внедрение аппаратуры и приборов железнодорожной автоматики, телемеханики и связи, оборудования и запасных частей для них. Для формирования представления о существующей структуре управления денежными потоками на предприятии, была изучена организационная структура. Оценка эффективности организационной структуры ООО «МетСталь» показала, что на предприятии слабо представлены такие центры ответственности, как Центр прибыли и Центр инвестиций. Это не позволяет руководителю ООО «МетСталь» получать оперативно данные о возможных кассовых разрывах (нехватке денежных средств). Для решения этой проблемы было  предложено расширение полномочий менеджера по закупкам до уровня экономиста ООО «МетСталь».

Учитывая, что устойчивое положение предприятия на рынке в значительной степени зависит от эффективности функционирования денежного оборота, то при анализе его величины и структуры в работе была приведена попытка произвести оценку направлений поступления и выбытия денежных средств. В процессе чего было выявлено, что преимущественно денежные притоки ООО «МетСталь» связаны с поступлением денежных потоков от выручки, а среди направлений использования денежных средств превалируют оттоки, связанные с оплатой товаров, работ, услуг и оплатой труда рабочих. Изучая виды деятельности ООО «МетСталь», обеспечивающие притоки средств, было выявлено, что основной отток был связан с основной производственной деятельностью, а именно с приобретением оборотных средств и финансированием дебиторской задолженности. Данное наблюдение позволило сосредоточить главное внимание на мерах по совершенствованию политики управления денежными потоками, позволяющими добиться планомерного и систематического притока денежных средств на предприятие. Среди таких мер были выделены:

• обеспечение частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;
• снижения суммы постоянных, переменных издержек;
• осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;
• осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;
• использования метода ускоренной амортизации основных средств;
• ускорение инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет и т.п.) и другие.

В качестве мер по сбалансированию денежных потоков в работе приведено экономическое обоснование применения ценовых скидок ООО «МетСталь», позволяющее стимулировать интенсивность притоков денежных средств от покупателей продукции и уже в краткосрочном периоде существенно увеличить размер финансовых результатов от реализации. Кроме этого, путем регулирования денежных расчетов с поставщиками ООО «МетСталь», посредством применение системы плановых платежей предприятию удастся равномерно распределить оттоки денежных средств, координируя их в соответствии со сроками, обозначенными в договорах с покупателями и заказчиками.

Для эффективного обслуживание финансовых потребностей в заключительной главе работы приведен комплекс рекомендаций по управлению денежными оборотами, с целью максимизации результативности деятельности предприятия на рынке. Среди мер, позволяющих ООО «МетСталь» этого добиться особо следует выделить:

• организацию системы контролинга, причем помимо общих мероприятий в работе предложен и ряд показателей, таких как длительность финансового цикла, текущие финансовые потребности, показатели платежеспособности и др. которые могут выполнять функцию критериев оценки эффективности проводимых управленческих мероприятий в области регулирования денежного оборота;
• сокращения финансового цикла, а как следствия и вероятности возникновения кассовых разрывов в денежном обороте на предприятии;
• снижение себестоимости за счет целого комплекса мероприятий направленных на наиболее эффективное использование средств в расчетах.

В целом, подводя итог, проведенному в работе исследованию, следует отметить, что поскольку денежный оборот обслуживает все виды деятельности предприятия, то наиболее пристальное внимание к нему в процессе управления ООО «МетСталь» будет весьма оправданным и уже в ближайшем периоде позволит значительно сэкономить часть средств и существенно улучшить финансовые результаты.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

Источники

Опубликованные 

1. Гражданский кодекс РФ (части первая [30 ноября 1994 г.] и вторая [26 января 1996г.]): офиц. текст в ред. последних изменений // Консультант Плюс: СПС.– Электрон, дан. и прогр. – М., 2011.
2. Налоговый кодекс РФ (части первая [31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (в ред. федерального закона от 29.06.04г. № 58-ФЗ, Федерального закона от 17.05.07г. № 84-ФЗ)]): офиц. текст в ред. последних изменений // Консультант   Плюс : СПС.– Электрон, дан. и прогр. – М., 2011.

Литература 

3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 208с.
4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Л.А. Бернстайн; пер. с англ. И.И. Елисеева. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 624 с.
5. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта / А.Н. Богатко. – М.: Финансы и статистика. – 2009. – 208с.
6. Бочаров В.В. Финансовый анализ: учебное пособие / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2009. – 232 с.
7. Бухгалтерская (финансовая отчетность): составление и анализ / П.И. Камышанов. – М.: Омега-Л, 2010. – 208 с.
8. Быкадыров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия : практическое пособие / В.Л. Быкадыров, П.Д. Алексеев. – М.: ПРИОР, 2009. – 96 с.
9. Вершигора Е.Е.  Менеджмент: учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 383 с.
10. Виханский О. С, Наумов А. И. Менеджмент: учебник / Виханский О. С., Наумов А. И.. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Экономистъ, 2006. — 670 с.
11. Голиков В.Д.  Менеджмент: учебное пособие. – Уфа: УГАТУ, 2007. -641 с.
12. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: учебно-практическое пособие / А.В. Грачев. – М.: Дело и сервис, 2010. – 192 с.
13. Грибов В.Д.  Менеджмент: учебное пособие / В.Д. Грибов. — М.: КНОРУС, 2007. — 280 с.
14. Гусева Е.П. Менеджмент: Учебно-методический комплекс. – М.: Изд. центр ЕАОИ. 2008. – 416 с.
15. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчётности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и Сервис, 2010. – 304 с.
16. Дорофеев В.Д., Шмелева А.Н., Шестопал Н.Ю. Менеджмент: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 440 с.
17. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: учебное пособие / С.В. Дыбаль. – СПб.: Бизнес-пресса, 2006. – 304 с.
18. Дыбаль С.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / С.В. Дыбаль. – СПб.: Техника, 2009. – 216 с.
19. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова, М.: Омега-Л, 2010. – 405 с.
20. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – 4-е изд. – М.: Бухгалтерский учет, 2009. – 526 с.
21. Карасева И.М. Финансовый менеджмент / И.М. Карасева. – М.: Омега-Л, 2009 г. – 246 с.
22. Кнышова Е.Н.  Менеджмент: учебное пособие. –М.: ФОРУМ:  ИНФРА-М, 2005. – 304 с.
23. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2011. – 421 с.
24. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2009г. – 432 с.
25. Ковалев В.В. Как читать баланс / В.В. Ковалев, В.В. Патров. – М.: Финансы и статистика. – 2009. – 520 с.
26. Ковалев В.В. Курс финансовых вычислений: учебное пособие / В.В. Ковалев. –2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 541 с.
27. Ковалев В.В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): учебное пособие / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2010. – 432 с.
28. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2011г. – 343 с.
29. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы : учебное пособие / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 719 с.
30. Котляров С.А. Управление затратами / С.А. Котляров. – СПб : Питер, 2009. – 160 с.
31. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.Н. Крейнина. – М.: Дело и Сервис, 2009. – 456 с.
32. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции / Э.И. Крылов, В.М.Власова, И.В. Журавлева. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 720 с.
33. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Б.Т. Кузнецов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 415 с.
34. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,  2009. – 471 с.
35. Максютов А.А. Экономический анализ: учебное пособие / А.А. Максютов. – М.: Юнити, 2011. – 543 с.
36. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко. – 3-е изд.; переработанное и дополненное. – М.: ИД ФБК-Пресс, 2009. – 224 с.
37. Мельник М.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: учебное пособие / М.В. Мельник,  В.В. Бердников; под М.В. Мельник. – М.: Экономистъ, 2006. – 159 с.
38. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: учебник для вузов / Л.Н. Павлова. – М.: Банки и биржи ЮНИТИ, 2011. – 400 с.
39. Переверзев М.П., Шайденко Н.А., Басовский Л.Е. Менеджмент: Учебник. — 2-е изд., доп. и перераб. / Под общ. ред. проф. М.П. Переверзева. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 330 с.
40. Практикум по финансам предприятий: учебное пособие / под ред. П.И. Вахрина. – М.: Маркетинг, 2009. – 168 с.
41. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия: учебник для вузов / Б.В. Прыкин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 360 с.
42. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2009. – 693 с.
43. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: / Ж. Ришар; под ред. Л.П. Белых; пер с франц. яз. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2009. – 375 с.
44. Ромашова И.Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие / И.Б. Ромашова. – М.: Кнорус, 2006. – 336 с.
45. Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: справочное пособие / Н.А. Русак, В.А. Русак. – Минск: Высшая школа,  2011. – 309 с.
46. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебное пособие / Г. В. Савицкая. – Минск: Новое знание, 2010г. – 479 с.
47. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учебное пособие /  Н.Н. Селезнева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 479 с.
48. Сергеев И.В. Экономика предприятия: учебное пособие / И.В. Сергеев. –  М.: Финансы и статистика, 2010. – 304 с.
49. Суша Г.З. Экономика предприятия / Г.З. Суша. – М.: Новое знание, 2010 г. – 261 с.
50. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями / Т.В. Теплова. – М.: ГУ ВШЭ, 2009г. – 376 с.
51. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Н. Ф. Самсонова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010г. – 269 с.
52. Чернышева Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Ю.Г. Чернышева. – Ростов-н/Д: Феникс, 2011г. – 264 с.
53. Чечевицына Л.Н. Экономика предприятия / Л.Н. Чечевицына. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2011г. – 342 с.