Совершенствование управления денежными потоками предприятия ООО «МетСталь»

 

2.2 Анализ направлений движения денежных потоков ООО «МетСталь»

 

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «МетСталь», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

Оценку движения потоков денежных средств целесообразно строить по принципу от общего к частному, а поэтому первым шагом оценки эффективности управления денежными средствами ООО «МетСталь» будет анализ интенсивности поступления.

При проведении анализа  изучают основные виды поступлений и выплат денежных средств. При анализе воспользуемся данными отчетности ООО «МетСталь». Анализ дает возможность:

• показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
• делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по различным текущим обязательствам;
• Осуществляется непосредственная привязка к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат);
• устанавливается взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.

Общая схема построения отчета о денежных потоках от основной деятельности по данным отчетности (это прямой метод) представлена в таблице 2.3

Табл. 2.3

 Схема определения  денежного потока от основной  деятельности (прямой метод)

№ стр.	Показатель
1	2
1	+ Чистая выручка от реализации
2	+(—) Уменьшение (увеличение) дебиторской  задолженности
3	+ Авансы полученные
4	= Денежные средства, полученные  от клиентов
5	(—) Себестоимость реализованных  продуктов и услуг
6	+(—) Увеличение (уменьшение) товарных запасов
7	+(—) Уменьшение (увеличение) кредиторской  задолженности
8	+(—) Увеличение (уменьшение) по  расходам будущих периодов
9	+ Общехозяйственные, коммерческие  и административные расходы
10	+(—) Уменьшение (увеличение) прочих  обязательств
11	= Выплаты поставщикам и персоналу
12	(—) Процентные расходы
13	+(—) Уменьшение (увеличение) начисленных  процентов
14	+(—) Уменьшение (увеличение) резервов  под предстоящие платежи
15	+(—) Внереализационные / прочие  доходы (расходы)
16	= Процентные и прочие текущие расходы и доходы
17	(—) Налоги
18	+(—) Уменьшение (увеличение) задолженности  / резервов по налоговым платежам
19	+(—) Увеличение (уменьшение) авансов  по налоговым платежам
20	= Выплаченные налоги
21	Денежный поток от операционной деятельности (стр. 4 — стр. 11 — стр. 16 — стр. 20)

 

Недостатком рассмотренного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи прибыли и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия. Решение перечисленных задач возможно при наличии соответствующего методического обеспечения. Информацию, характеризующую движение денежных средств ООО «МетСталь» в 2009 –2011 гг. представим в таблице 2.4.

Табл. 2.4

 Анализ состава и динамики денежных средств от текущей производственной деятельности  ООО «МетСталь» в 2009-2011 гг. (прямой метод), тыс. руб.

Наименование	2009 г.		2010 г.		2011 г.
	∑	% изменения	∑	% изменения	∑	% изменения
1	2	3	4	5	6	7
1. Остаток денежных  средств на начало года	4519	100	3301	100	1306	-60,4
2. Поступило денежных  средств всего	102725	100	123680	16,94	136515	10,4
выручка от продаж товаров, работ, услуг	100511	100	122112	17,69	134817	10,4
прочие доходы	2214	100	1568	-41,20	1698	8,3
3. Направленно денежных  средств всего в т.ч.	96799	100	123514	21,63	136261	10,3
на оплату приобретённых  товаров,	65639	100	77068	14,83	78965	2,5
на оплату труда	20560	100	28762	28,52	31548	9,7
на расчёты по налогам  и сборам	9474	100	15563	39,12	16998	9,2
на прочие расходы	1126	100	2121	46,91	8750	312,5
4. Остаток на конец	3301	100	1306	-152,76	1560	19,4

 

Согласно представленной информации в период с 2009 г. по 2011 г. предприятие получало денежные средства в больших объемах, чем тратило. Так в 2009 г. ООО «МетСталь» в результате осуществления основной производственной деятельности получило 102725 тыс. руб. причем в качестве результата реализации основной продукции всего  2214 тыс. руб. В 2010 г. от осуществления основной производственной деятельности ООО «МетСталь» удалось мобилизовать до 123680 тыс. руб., что на 16,94% больше чем показатель предшествующего периода. В 2011 г. за счет поступлений выручки и прочей реализации продукции ООО «МетСталь» получило 136515 тыс. руб., что на 10,4% больше значения 2010 г.

Графически для визуализации полученных выводов структуру направлений  поступления денежных средств ООО «МетСталь» представим на рисунке 2.4.

Рис. 2.4. Размер и динамика поступления денежных средств ООО «МетСталь» в 2009–2011 гг., тыс. руб.

 

Поскольку большую часть  поступлений денежных активов на предприятии составляет выручка, то отметим, что в ее состав входит стоимость реализации продукции и услуг ООО «МетСталь». В 2010 г. выручка составила 122112 т.р., что на 29,2% больше чем в 2009 г., а в 2011 г. данный показатель увеличился на 10,4%, составив 134817 т.р.

Аналогично размер и динамику направлений использования денежных средств ООО «МетСталь» в 2009 –2011 гг. представим на рисунке 2.5.

Рис. 2.5. Размер и динамика направлений использования денежных средств

ООО «МетСталь» в 2009 –2011 гг., тыс. руб.

 

Представленные данные свидетельствуют, что наибольший объем  расходования средств ООО «МетСталь» связан с оплатой товаров, работ, услуг и оплатой труда работников. В 2009 году на эти цели было потрачено 65639 тыс. руб. а к 2010 году данная статья расходов возросла до 77068 тыс.руб. Причем, поскольку данный рост имеет место быть на фоне роста притоков денежных средств от выручки, то данный фактор как отрицательный рассматривать не стоит. В 2011 г. на оплату приобретенных товаров было отвлечено еще больше денежных средств: 78965 тыс. руб., что на 2,5% больше значения 2010 г.

Оттоки средств не связанные с реализацией на предприятии  представлены: расчетами по налогам и сборам, прочими расходами, связанными с перемещением денежных средств другим хозяйствам. По сравнению с началом анализируемого периода, данные направление расходования средств увеличилось до 16998 тыс. руб. и 87501 тыс. руб. соответственно.

Поскольку движение денежных потоков в течении всего финансового  года не равномерно, то в рамках анализа движения денежных поток прямым методом проанализируем интенсивность притоков средств в разрезе кварталов.

В таблице 2.5 оценим динамику денежного потока ООО «МетСталь» в 2009 году.

Табл. 2.5

Анализ интенсивности  денежных потоков 

ООО «МетСталь» в 2009 г., тыс. руб.

Показатели	Период времени				Отклонения, %
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	во 2 кв.	в 3 кв.	в 4 кв.
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные средства	25681	27736	28763	20545	8,00	3,70	-28,57
Касса	2311	2496	2589	1849	8,01	3,73	-28,58
Расчетный счет	23370	25240	26174	18696	8,00	3,70	-28,57
Кредиторская задолженность	899	971	1007	719	8,01	3,71	-28,60
Дебиторская задолженность	617	666	690	493	7,94	3,60	-28,55

 

Согласно представленным данным в 2009 году предприятие на протяжении первых трех кварталов наращивало размер притоков денежных средств. В 4 квартале 2009 года за счет снижения объемов реализации предприятие получило на 28,57% меньше денежных средств. Снижение объемов реализации сопровождалось и снижение средств в расчетах

В таблице 2.6 оценим динамику денежного потока ООО «МетСталь» в 2010 году.

Табл. 2.6

Анализ интенсивности  денежных потоков 

ООО «МетСталь» в 2010 г., тыс. руб.

Показатели	Период времени				Отклонения, %
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	во 2 кв.	в 3 кв.	в 4 кв.
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные средства	33394	30920	24736	34630	-7,41	-20,00	40,00
Касса	3005	2783	2226	3117	-7,39	-20,01	40,03
Расчетный счет	30388	28137	22510	31514	-7,41	-20,00	40,00
Кредиторская задолженность	2136	1978	1582	2215	-7,40	-20,02	40,01
Дебиторская задолженность	1069	990	792	1109	-7,39	-20,00	40,03

 

В 2010 году на предприятии наблюдается картина отличная от схемы движения денежных потоков в 2009 г. Так наибольшие притоки денежных средств наблюдаются в 4 квартале отчетного периода.

В таблице 2.7 оценим динамику денежного потока ООО «МетСталь» в 2011 году.

Табл. 2.7

Анализ интенсивности  денежных потоков 

ООО «МетСталь» в 2011 г., тыс. руб.

Показатели	Период времени				Отклонения, %
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	во 2 кв.	в 3 кв.	в 4 кв.
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные средства	28668	30033	35494	42320	4,76	18,18	19,23
Касса	2580	2703	3194	3809	4,77	18,17	19,25
Расчетный счет	26088	27330	32299	38511	4,76	18,18	19,23
Кредиторская задолженность	2073	2172	2567	3060	4,78	18,19	19,21
Дебиторская задолженность	843	883	1044	1245	4,74	18,23	19,25

 

В 2011 году ООО «МетСталь» постепенно наращивало масштабы производственной деятельности, а поэтому динамика поступлений денежных средств как в кассу, так и на расчетный счет имеет положительную динамику. Неравномерность поступления денежных средств в течении финансового гола усложняет задачу управления денежными потоками предприятия. На ООО «МетСталь» большая часть расчетов проходит через расчетный счет, поэтому указанные расходы денежных средств по счету кассы были прибавлены к сумме кредитового оборота по расчетному счету.

Сопоставление объемов поступления  денежных средств в 2009 г. и 2010 г. проведем на основании данных рисунка 2.6.