Стратегическое планирование на предприятии

Анализ платежеспособности ООО «Перспектива»

 Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:

Д>М + Н (1)

где Д - дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы; М - краткосрочные кредиты и займы;

Н - кредиторская задолженность и прочие пассивы. [51, с. 284]

Используя формулу (1), просчитаем платежеспособность ООО «Перспектива» за 3 года.

Таблица 4

 

Данные для расчета платежеспособности предприятия, тыс. руб.

 

Наименование показателя	Годы
	2008	2009	2010
Д	12524+93+171	18719+19	17030+162+190
М	4400	6000	9678
Н	15111	20777	15330
М+Н	19511	26777	25008
Оценка платежеспособности	низкая	низкая	низкая

 

2008. год: 12788<19511
2009. год: 18738 <26777
2010. год: 17382 <25008

 

Таким образом, из расчетов видно, что  все три года наблюдается неплатежеспособность организации, при которой краткосрочные  финансовые вложения не покрывают краткосрочных  обязательств. Причины неплатежеспособности организации следующие: недостаточная  обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации продукции  и услуг, нерациональная структура  оборотных средств, несвоевременное  поступление платежей от контрагентов.

Анализ ликвидности  баланса ООО «Перспектива»

 Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения кратко срочных обязательств. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Но для более точной оценки ликвидности баланса необходимо использовать финансовые коэффициенты.

 Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности КЛА по формуле:

Кла =ДС/КП  (2)

 где ДС - денежные средства и их эквиваленты;

КП - краткосрочные пассивы.

Кла2008 = 93 : 19511 = 0,0047;

Кла 2009= 19: 26777 = 0,0007;

Кла 2010 = 162 : 25008 = 0,0065.

 

Полученные коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период оказались ниже нормы, которая равна 0,03-0,08. Поэтому можно сказать, что  в эти годы баланс был неликвиден.

 Рассчитаем коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) по формуле:

 

Клп=ДС+ДБ/КП (3)

где ДБ - расчеты с дебиторами.

К_ЛП 2007 = (93+12260): 19511 = 0,63;

Клп 2008= (19+18719): 26777 = 0,70;

Клп 2009 = (162+17030): 25008 = 0,68.

 

Видно, что коэффициенты промежуточного покрытия меньше нормы (0,7-0,8), значит, организация  не в состоянии погасить краткосрочную  задолженность за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.

Общий коэффициент покрытия (текущей  ликвидности). Кло показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

 

Кло=ПА/КП (4)

где ПА - итог второго раздела  актива баланса.

 

Кло 2008 = 19605: 19511 - 1,004;

Кло 2009 = 27518: 26777 = 1,03;

Кло 2010 = 26122: 25008 = 1,04.

 

Таким образом, коэффициент покрытия достиг критической величины, при  которой оборотные активы организации  почти не превышают его краткосрочные  обязательства. Значит, организация  не будет вызывать доверия у кредиторов.

Анализ рентабельности и деловой  активности

В рыночных условиях главным критерием  эффективности работы организации  является результативность, прибыльность. Рассчитаем следующие показатели рентабельности:

Рентабельность продаж.

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

 

Р1 = Пр : выручка от реализации х 100%  (5)

Р12008 = 478 : 114341 х 100% = 0,42%;

Р12009= 1264 : 173019 х 100% = 0,73%;

Р1 2010= 753 : 199733 х 100% - 0,38%.

 

Из полученных коэффициентов можно  сделать вывод, что деятельность организации была рентабельна: убытков не было. Однако в 2010 году прибыль на единицу реализованной продукции ниже на 48%, чем в 2009 году; и почти на 10%, чем в 2008 году.

Экономическая рентабельность

Показывает эффективность  использования всего имущества.

 

Р2 = Пб : (валюта баланса - 3 раздел) х 100% (6)

Р2 2008 =478 : (19873-362) х 100% = 2,4%;

Р2 2009 = 1264 : (28002-1225) х 100% = 4,7%;

Р2 2010 = 753: (26687-1679) х 100% = 3,0%.

 

Наибольшая экономическая рентабельность использования всего имущества организации наблюдалась в 2009 году, а наименьшая - в 2008 году.

Фондорентабелъностъ

Показывает эффективность  использования внеоборотных активов.

 

 РЗ = Пб : стр. 190 (7)

 Р3 2008= 478 : 268 = 1,78;

 Р3 2009= 1264:484 =2,61;

 Р3 2010 = 753 : 565 = 1,33.

 

Можно сделать вывод, что фондорентабельность  использования внеоборотных активов в 2009 году увеличилась, а в 2010 году коэффициент фондорентабельности стал даже ниже чем в 2008 г.

По результатам произведенных  расчетов построим графики показателей  рентабельности (рис. 12).

 

 

Рис. 12 .Динамика показателей рентабельности

 

Делая общий вывод по показателям  рентабельности ООО «Перспектива», можно сказать, что организация имела выручку от своей деятельности, а значит оно рентабельно. Из проведенного анализа видно, что организация развивает свою деятельность, но при этом ей необходимо грамотное планирование финансово-хозяйственной деятельности, так как многие показатели 2009 года выше показателей 2010 года, что является неблагоприятной тенденцией.

Таблица 5

Оценка деловой активности ООО  «Перспектива» за 2008-2010 гг.

 

Наименование показателей	Формула	2008г.	2009г.	2010 г.
Оборачиваемость собственного капитала	BP/СК	5,97	6,77	8,56
Оборачиваемость всех оборотных средств	BP/p.II баланса	5,83	6,29	7,65
Оборачиваемость кредиторской задолженности	BP/ КЗ	7,56	8,32	13,11
Фондоотдача	BP/ ОС	426,65	357,48	353,51

 

Оценка деловой активности показала:

1. Деловая активность по показателям 1-3 возрастает по сравнению с предыдущим годом и приближается к нормативным показателям большинства цивилизованных рыночных стран.

2. Период оборачиваемости в днях сокращается.

 Таким образом, наблюдается благоприятная тенденция деловой активности предприятия. Единственным уменьшающимся показателем является фондоотдача, что говорит о снижении эффективности использования основных средств.

Обобщая данные по каждой группе показателей, можно сказать, что в целом  состояние ООО «Мелана» удовлетворительное. Для преодоления отмеченных выше недостатков необходимо тщательно планировать расходы, текущие платежи и долгосрочные вложения, принимать активные меры по взысканию дебиторской задолженности (что приведет к увеличению оборотных активов, снижению кредиторской задолженности и др.).

Ассортимент фирмы составляют три  ассортиментные группы. Большую долю составляет пиво, поэтому более подробно остановимся на изучении именно этой отрасли.

2.2. Анализ рынка  пива Московской области

В последнее время российский рынок алкогольных напитков, восстановившись после кризиса, характеризовался значительным ростом как в денежном так и в натуральном выражении. Повышение благосостояния населения и качества предлагаемой продукции положительно сказалось на развитии рынка, привлекло к нему внимание российских и зарубежных инвесторов.

Помимо собственно роста рынка  происходит изменение его структуры. В России, всегда «славившейся» большим потреблением водки, увеличивается доля продаж слабоалкогольных напитков (особенно пива), которые уже опережают водку и другие крепкие напитки по объемам потребления.

Однако существующая в России диспропорция цен на различные алкогольные  напитки сдерживает рост потребления  вина и пива. Это выражается в  том, что в России чистый алкоголь, содержащийся в водке, стоит в 2 раза дешевле, чем в пиве, и в 4 раза дешевле, чем в вине.

 

Рис.13. Структура рынка, доля по объёму, %

 

Таким образом, по стоимости суммарных  продаж пиво - наиболее популярная категория  алкогольных напитков (примерно 7 млрд. долларов в 2010 году) - находится на втором месте (после водки -около 10 млрд. долл.), а замыкает тройку лидеров вино.

Другая тенденция российского  алкогольного рынка - увеличение доли потребления алкоголя более «дорогих» сегментов, что особенно заметно на примере пивной отрасли. Если в начале 90-х годов большинство россиян могли позволить себе покупку только дешевых сортов пива, являющихся в основном просто источником алкоголя, то сейчас все большее значение приобретает качество пива, его известность, имидж, удобство упаковки.

 В результате популярными становятся такие марки, как «Золотая бочка», «Балтика», «Бочкарев» и «Сибирская корона», относящиеся к категории «локальный премиум». Здесь, однако, стоит отметить, что основная доля продаж пива «дорогих» сегментов приходится на Москву и Санкт-Петербург, а в остальных регионах все еще преобладает более дешевое пиво, поэтому дальнейший рост продаж в этом сегменте будет происходить за счет регионов.

Заметим, в российской пивной отрасли  продолжается процесс консолидации: выделяются несколько основных производителей, имеющих мощные пивоварни во многих российских регионах и обладающих более эффективными навыками производства и реализации продукции.

 

 

Рис. 14. Ценовые сегменты пива. Доля по объему, % (2011г. – прогноз)

 

Так, доля 5 крупнейших игроков на российском пивном рынке составляет уже более 60% .

Ярким подтверждающим примером является объединение в декабре 2005 года крупнейших пивоваренных компаний ОАО ПК «Балтика» и ОАО «Вена».

Всего по России производится 255 000 тыс. декалитров пива в год.

Наибольшее количество пива производится в Центральном и Северо- Западном экономических регионах .

По данным статистических сборников  по Московской области, продажа алкогольных напитков и пива населению составила в 2010 г. 762,12 тыс. дкл. (в абсолютном алкоголе), или 5,66 л на душу населения, в 2009 г. - 5,48 л.

Можно сказать, что потребление  пива и алкогольной продукции  жителями нашей области снижается.

В таблице 6 представим данные по продаже алкогольных напитков с учетом скрытого оборота, тыс. декалитров.

Из данных, приведенной ниже, таблицы 6 видно, что в 2010 году больше всего было продано именно пива: 4391,8 тыс. декалитров, потом идет водка и ликероводочные изделия (1143,5 тыс. декалитров).

 

Таблица 6

Продажа алкогольных напитков и  пива в Московской области (с учетом скрытого оборота)

 

Наименование показателя	Годы								2010 в % к
	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010
									2009	2008
Алкогольные напитки   и пиво в абсолютном алкоголе, всего, тыс. дкл.	915,1	978,2	801,6	704,1	726,1	758,6	750,3	762,1	101,6	100,5
надушу населения, л	6,18	6,62	5,49	4,90	5,11	5,39	5,48	5,66	103,3	105,0
Водка и   ликероводочные изделия	1871,0	1866,9	1396,8	1077,0	1120,2	1180,7	1194,9	1143,5	95,7	96,9
Виноградные и плодовые вина	687,0	649,0	496,0	427,6	382,3	462,6	544,8	754,7	138,5	163,1
Коньяки	26,0	16,3	13,1	10,7	9,7	9,2	15,3	19,1	124,8	207,6
Вина шампанские и игристые	96,0	107,4	78,7	61,7	60,9	58,6	66,0	73,8	111,8	125,9
Пиво	1381,0	3544,0	4670,5	5155,2	5457,0	5384,4	4636,0	4391,8	94,7	81,6