Управление финансами предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                                  4 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ                                                                                                          6

1.1. Финансы на предприятии                                                                                    6

1.2. Место финансов предприятий в общей системе финансов государства        8

1.3. Сущность  финансов предприятий                                                                    14                                                          

4. Сущность и методы управления финансами                                                19
5. Объекты управления                                                                                       23
6. . Субъекты управления                                                                                     29
7. . Основные методы и формы управления финансами                                   30

1.7.1. Финансовое  планирование и прогнозирование                                            31

1.7.2.Финансовое  программирование и автоматизированные  системы управления финансами                                                                                             37

1.7.3 Финансовое  регулирование                                                                             40

1.7.4 Оперативное  управление                                                                                 41

1.7.5 Финансовый  контроль                                                                                      42

1.8. Система  управления финансами на предприятии                                           49

1.8.1. Формы проявления  финансов предприятий                                                 49

1.8.2. Функции  финансов предприятий                                                                   50

1.8.3. Принципы организации финансов  предприятий                                          54

1.8.4. Структура источников финансирования  предприятия                                57

1.8.5. Стратегии  и технологии управления финансами  предприятия                  61

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ

ОАО «СЛОНИММЕБЕЛЬ»                                                                                      72

1. Краткая характеристика ОАО «Слониммебель»                                          72
2. Анализ обеспеченности организации материальными ресурсами             82
1. Анализ динамики материальных ресурсов                                                   82
3. Анализ ритмичности и равномерности поступления материальных ресурсов                                                                                                                      94
4. Анализ состояния материальных ресурсов                                                   98

5. Обобщение неиспользованных возможностей и экономическое обоснование прогнозных резервов повышения эффективности                        100

6. Анализ управления денежными средствами ОАО "Слониммебель"      102
7. Пути совершенствования обеспеченности денежными средствами ОАО «Слониммебель»                                                                                           112

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                       121                                                                                                            

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ                                             126

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В условиях рыночной экономики важнейшим элементом финансовой системы государства являются финансы предприятий, специфика которых состоит в том, что они обслуживают процесс первоначального распределения стоимости валового внутреннего продукта. Кроме того, именно на предприятиях совершается рыночная трансформация экономики нашего государства. Результаты этих преобразований в рамках предприятий зависят от трех основных групп факторов: общей концепции и логики радикальной рыночной реформы в государстве, формирования социальных отношений к капиталу, условий самовозрастания, развития и перелива капитала.

Исходя из этих факторов, рыночное реформирование экономики с позиции  предприятия состоит в переосмыслении предприятия не как производственно-технического комплекса, а предприятия, базирующегося  на капитале (самовозрастающей стоимости). Именно это переосмысление лежит  в основе разгосударствления, приватизации, создании и развитии предприятий  различных форм собственности. Капитал, положенный в основу предприятий  рыночного типа, несет с собой  коренные изменения всех функций, жизненных  циклов, форм и методов деятельности, с которыми сталкивается предприятие. Но переход на категорию капитала не может автоматически последовать  за изменениями организационно-юридического статуса предприятия. Капитал —  это не только стоимость, устанавливаемая  и изменяемая исключительно рынком, но и новые отношения, складывающиеся как внутри предприятия между  собственниками, работниками, так и  отношения между предприятиями  и внешними субъектами в лице государства, банков, страховых компаний и т. д. В рамках предприятий переходного типа объективно зарождаются и развиваются новые финансовые отношения.

Цель работы - исследовать организационную  структуру управления финансами  предприятия.

Организационная структура системы  управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности.

Актуальность темы. Переход к  рыночной экономике требует от предприятия  повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции  и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных  форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства  и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится финансовой службе предприятия. С ее помощью финансово  обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения  эффективности производства, оцениваются  результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1. Финансы на предприятии

 

Основная цель любого предприятия  заключается в получении как  можно большей прибыли. Для этого  необходимо, чтобы выручка от реализации собственной продукции превышала  затраты на ее производство. Но, для  того, чтобы начать что-либо производить  и реализовывать, необходим начальный  капитал. Его можно получить из какого-нибудь внешнего источника в форме займа. Этот процесс отражает механизм заимствования, то есть получения и использования  заемных средств для финансирования. Но деятельность предприятия, взявшего заем, будет эффективной, с финансовой точки зрения, только тогда, когда  прибыль от заемных средств превышает  процент, выплачиваемый по этому  займу. В поисках различных источников финансирования управляющий должен найти такое их сочетание, которое  будет иметь наименьшую цену (процент  за заем).

Вторым важнейшим моментом в  управлении финансами является принятие решений о способах расходования денежных средств. С этой целью предприятие  составляет финансовый план, который  должен обеспечивать эффективное вложение денежных средств для роста и  процветания компании, а также  достижение наилучшего соотношения  между "притоком" и "оттоком" денежных средств. Обычно это называется "планированием финансовых потоков".

Основным источником денежных средств  является доход компании, т.е. то, что  компания получает от своей деятельности: продажи продукции, сдачи в аренду имущества, получения процентов  от инвестиций в другие компании и  виды деятельности, и т.п. Также источниками  доходов могут являться: поставщики сырья, материалов, которые могут  предоставить "косвенный" кредит компании в виде возможности отсрочить  платежи; кредиты банков и других кредитных организаций; продажа собственных акций или облигаций. За привлечение средств из этих источников компания платит определенную цену, которая называется стоимостью капитала. Она выражается в средней процентной ставке, которую компания выплачивает собственнику средств. Процентная ставка зависит от того, насколько надежна данная компания, иными словами, насколько велика степень риска. Последняя зависит от качества предприятия и времени погашения кредита. Чем стабильнее положение предприятия, тем меньший процент оно будет платить за заемные средства. Соответственно, чем больше времени потребуется для возврата займа, тем выше будет процентная ставка. [8, с. 574]

Выбирая источник финансирования из огромного множества возможностей, фирма решает такие вопросы, как: использовать ли ей внутренние или  внешние источники финансирования, краткосрочные или долгосрочные схемы финансирования, заемный или  акционерный капитал.

При внутреннем финансировании предприятие "вкладывает" в свое собственное  производство нераспределенную прибыль, то есть те средства, которые у него остались после покрытия всех расходов и выплаты налогов. Но, в некоторых  случаях, это не является выгодным, так как фирма может получить больше выгод, если вложит эту нераспределенную прибыль в другие "внешние" операции.

В зависимости от того, за какое  время предприятие рассчитывает осуществить свой проект, оно решает, каким будет финансирование - краткосрочным  или долгосрочным. Это решение  принимается на основе "принципа соответствия". Он заключается в  том, что время, на которое берется  заем, должно совпадать со временем, когда заемные средства будут  расходоваться. Заемный капитал  обходится дешевле, чем акционерный - так как процентные выплаты по займу могут выплачиваться из всей суммы дохода, которая подлежит налогообложению, а дивиденды акционерам выплачиваются из дохода, который  остается после уплаты налогов. Обязательства  кредиторам выплачиваются первыми, а потом уже производятся выплаты  акционерам. Однако, недостатком привлечения заемного капитала является более высокая степень связанного с этим риска.

Для обеспечения своего роста компания должна осуществлять капитальные вложения. Под ними понимаются средства, которые  предприятие затрачивает на приобретение чего-либо, необходимого для ее деятельности, и имеющего самостоятельную ценность. Процесс оценки и выбора варианта предполагаемых инвестиций, которые  могут дать наибольшую отдачу, называется планированием капитальных вложений. Цель этого планирования заключается  в обосновании ответа на вопрос: каково будет соотношение суммы  данного капиталовложения с суммой, которую это капиталовложение принесет. Если затраты предприятия будут  меньше, чем ожидаемая прибыль, то такое капиталовложение имеет смысл  предпринять.

1.2. Место финансов предприятий в общей системе финансов государства

 

Современная финансовая система государства  состоит из децентрализованных и  централизованных (общегосударственных) финансов, которые в свою очередь  включают государственные и частные  финансы.

В связи с этим финансовая система  представляет собой совокупность различных  сфер (звеньев) финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями  в формировании и использовании  фондов денежных средств, различной  ролью в общественном воспроизводстве.

Финансовая система государства  — это совокупность обособленных, но взаимосвязанных между собой  элементов финансовых отношений, которые  возникают в различных сферах производственной и непроизводственной деятельности в процессе стоимостного распределения и перераспределения  валового внутреннего продукта, национального  богатства и национального дохода с целью формирования, распределения  и использования финансовых ресурсов в фондовой и нефондовой формах для  удовлетворения общественных интересов и потребностей. [1, с. 248]