Анализ процентных доходов коммерческого банка

Расчет текущей стоимости  активов/пассивов представлен в  таблице 2.17.

Таблица 2.17

Расчет текущей стоимости  активов/пассивов

Срок	0,0417г.	0,1667г.	0,375г.	0,75г.	1,5г.	Итого
Текущая стоимость Активов, тыс. грн.	189007,2	341221,02	240749,4	198937,85	146726,6	1116642,12
Текущая стоимость Пассивов, тыс. грн.	162601,38	631244,68	105083,42	13440,77	12566,64	924936,9

 

Далее найдены показатели средневзвешенного срока погашения активов и пассивов (табл.2.18).

Таблица 2.18

Расчет средневзвешенного срока погашения активов/пассивов

Срок	0,0417г.	0,1667г.	0,375г.	0,75г.	1,5г.	Итого
Средневзвешенный срок погашения  активов, тыс. грн.	7875,29	56870,17	90281,03	149203,39	220090	524319,86
Средневзвешенный срок погашения  пассивов, тыс. грн.	6775,06	105207,4	39406,286	10080,57	18849,97	180319,3
Дюрация активов	0,4696	***	***	***	***	***
Дюрация пассивов	0,195	***	***	***	***	***

 

Как видно, дюрация активов равна 0,4696 года, а пассивов 0,195 года. То есть активы более подвержены процентному риску, чем пассивы. Их стоимость будет изменяться медленнее, чем стоимость пассивов.

Так как  прогнозируется снижение процентных ставок, то текущая стоимость банка при таких условиях будет повышаться. Текущая стоимость банка равна разнице между текущей стоимостью активов и пассивов.

PV_банка = PV_{активов} - PV_{пассивов}

D PV_банка = DPV_{активов} - DPV_{пассивов}

Далее рассчитан прогнозируемый рост стоимости банка в связи со снижением процентных ставок как по активам, так и по пассивам на 2%.

DPV = -D*DR/(1+R)  ,        

   где R -  процентная  ставка по активам (пассивам).

Тогда относительное  изменение по активам равно

DPV_{активов} = -D*DR/(1+R) = - 0,4696*(-2%)/(1+22,85%) = 0,0076451 %

DPV_{пассивов} = -D*DR/(1+R) = - 0,195*(-2%)/(1+9,05%) =  0,0035755 %

Абсолютное изменение:

DPV_{активов} = 0,0076451*1116642,12 =8536,84 тыс. грн.

DPV_{пассивов} = 0,0035755*924936,9=3307,09тыс. грн.

Таким образом, текущая  стоимость банка вырастет на 5229,75 тыс. грн. 

Для минимизации риска также необходимо выравнивание средневзвешенных сроков погашения по активам и пассивам с учетом их текущей стоимости. Рассчитаем, какую дюрацию должны иметь пассивы, если дюрация активов останется прежней.

D_{пассивов} = D_{автивов} * стоимость активов/стоимость пассивов

D_{пассивов} = 0,4696 * 1116642,12/924936,9= 0,5669 года

Таким образом, для минимизации  процентного риска с использованием показателя дюрации надо, чтобы средневзвешенный срок погашения пассивов был равен 0,5669 года.

Пользуясь таблицей гэп менеджмента, можно сделать вывод о том, что ПАО «ПриватБанк» надо увеличить сумму пассивов, чувствительных к процентной ставке, и снизить сумму активов, чувствительных к процентной ставке. Кроме того, банку следует стремиться к тому, чтобы в дальнейшем дисбаланс средневзвешенных сроков максимально был приближен к нулю.

 

 

 

 

Вывод по второму разделу:

Основанный в 1992 году, коммерческий банк ПриватБанк является лидером банковского рынка страны и крупнейшим банком с отечественным капиталом. По состоянию на 1 января 2010 года размер чистых активов ПриватБанка составляет 80,165 млрд. грн. Уставный фонд банка составляет 5,684 млрд. грн., собственный капитал - 7,67 млрд. грн. Кредитный портфель банка - 72,788 млрд. грн. Чистая прибыль ПриватБанка по итогам 2009 года составила 1,292 млрд. грн.

Подытоживая полученные результаты в ходе анализа финансового  состояния и финансовой деятельности ПАО “Приватбанк”, можно сделать вывод о том, что банк имеет достаточно устойчивую позицию на рынке банковских услуг. Доходы банка за анализируемый период выросли на 32 % . Банк в результате своей деятельности в течение 2008-2010 годов получал прибыли, он эффективно вкладывает свои средства в активные операции, поддерживает оптимальную структуру активов и пассивов с точки зрения доходов и расходов.

Чистый процентный доход  в 2009 году составил 281481 тыс. грн., что  на 67572 тыс. грн. (1,32%) больше по сравнению  с 2008 годом, в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 231090 тыс.грн. (1,82%), что свидетельствует об активной работе на  рынке  предоставления  кредитов  и  других активных операций коммерческим банком ПАО «ПриватБанк».

Для минимизации процентного риска с использованием показателя дюрации надо, чтобы средневзвешенный срок погашения пассивов был равен 0,5669 года.

В результате анализа  таблицы гэп менеджмента можно  сделать вывод о том, что ПАО «ПриватБанк» надо увеличить сумму пассивов, чувствительных к процентной ставке, и снизить сумму активов, чувствительных к процентной ставке.Кроме того, банку следует стремиться к тому, чтобы в дальнейшем дисбаланс средневзвешенных сроков максимально был приближен к нулю.

РАЗДЕЛ 3

ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ  ПОВЫШЕНИЯ ПРОЦЕНТНЫХ ДОХОДОВ НА ПРИМЕРЕ ПАО «ПРИВАТБАНК»

 

3.1. Оптимизация процентной политики Центрального банка как важного фактора влияния на формирование процентной политики ПАО «ПриватБанк»

Процентная политика Центрального банка – важный инструмент регуляции денежного обращения, которая способна существенно отражаться на эффективности формирования процентной политики ПАО «ПриватБанк». Она является вариантом использования качественного параметра рынка, а именно – стоимости банковских кредитов. Центральный банк может осуществлять регуляцию уровня и структуры процентных ставок двумя путями:

1. непосредственным установлением ставок по своим кредитам (дисконтной, ломбардной, операций на открытом рынке и тому подобное);
2. контролем за отдельными ставками кредитных учреждений.

В первом случае влияние  регулирующих мероприятий имеет  более общий характер, поскольку, устанавливая официальную учетную ставку, Центральный банк определяет стоимость привлечения ресурсов банками, в значительной мере формируя стоимость кредитного обеспечения предпринимательской деятельности. Чем выше учетная ставка, тем выше стоимость финансирования банковских операций, тем меньший спрос на кредит, а следовательно, меньший объем кредитного обеспечения предпринимательской деятельности в целом.

Во втором случае влияние  регулирующих мероприятий достаточно ограничено, поскольку с его помощью определяется стоимость лишь отдельных видов кредитов в разных кредитных учреждениях. Для того, чтобы учетная ставка Национального банка Украины использовалась в качестве полноценного инструмента монетарной регуляции и влияния на кредитную активность ПАО «ПриватБанк», она должна отвечать таким ключевым принципам:

1. обеспечение позитивного уровня учетной ставки относительно уровня инфляции;
2. уровень учетной ставки должен находиться в пределах коридора рыночных процентных ставок коммерческих банков по кредитам и депозитам (рис. 3.1).

Рис. 3.1. Изменение учетной ставки НБУ и процентных ставок по кредитам и депозитам ПАО «ПриватБанк»

Диаграмма на рисунке 3.1 свидетельствует о том, что лишь в течение нескольких последних лет уровень ставки рефинансирования Национального банка Украины находился в пределах коридора процентных ставок по депозитным и кредитным операциям коммерческих банков. Однако сравнительно незначительные объемы рефинансирования коммерческих банков в масштабах всей экономики пока еще не позволяют вести речь о надлежащей эффективности данного инструмента.

Следует отметить, что  политика учетной ставки может влиять на конкурентоспособность не только коммерческих банков, но и предприятий реального сектора экономики, ведь процент как цена одного из факторов производства (капитала) калькулируется в расходах и включается в цену товаров и услуг. В этих условиях снижение, например, процентных ставок может стать важным фактором достижения победы отечественных коммерческих банков в конкурентной борьбе с иностранными, которые могут предлагать более дорогие денежные ресурсы в качестве кредитного обеспечения предпринимательской деятельности украинских производителей.

Недостатком политики учетной  ставки можно считать слабый уровень прогнозируемости ее последствий относительно конкретных величин увеличения или уменьшения кредитных поступлений в экономику, поскольку регуляция процента определяет лишь общую направленность динамики спроса на банковские ссуды. Трудности прогнозирования результатов применения данного инструмента денежно-кредитной политики связаны еще и с тем, что соответствующие процентные ставки закладываются не только в текущие торговые контракты между предприятиями, но и в долгосрочные инвестиционные проекты. Рост стоимости кредитов, например, может и не повлиять на деятельность предприятий с высокими темпами производства и значительным спросом на их продукцию, поскольку они имеют широкие альтернативные возможности привлечения капиталов (например, на фондовом рынке).

И наоборот, отрасли со сравнительно низкими темпами развития (например предприятия малого и среднего бизнеса) являются более чувствительными к изменению цен на кредитные ресурсы, поскольку в большей степени ограничены в выборе источников привлечения средств.

Понятно, что изменение учетной ставки должно осуществляться сравнительно плавно, без значительных прыжков, и должно иметь целеустремленный характер, предполагаемый всеми участниками воспроизводственного процесса. Центральный банк должен реагировать не столько на смену доходности государственных облигаций или ставок межбанковского кредитования, сколько на общую хозяйственную конъюнктуру, темпы инфляции, динамику ВВП, а следовательно, способствовать оптимизации процентной политики.

В переходной экономике  для стимулирования производственного  роста понижение процентных ставок Центрального банка может служить одним из инструментов для достижения этой цели лишь в случае адекватной реакции коммерческих банков в определении собственной процентной политики.

Таким образом, следует отметить, что в последующем совершенствовании нуждается и сама методика применения учетной ставки. Однако такая реакция возможна лишь при условиях увеличения масштабов рефинансирования Национальным банком коммерческих банков, в частности, ПАО «ПриватБанк», причем в первую очередь тех, кредитная политика которых отвечает стратегическим целям развития предпринимательской деятельности в Украине.

 

3.2. Разработка мероприятий по повышению процентных доходов в ПАО «ПриватБанк»

Используя данные оценки процентного риска при помощи показателей: Гэп - менеджемент, дюрация, а также анализируя значение ЧПМ, в ПАО «ПриватБанк»  предлагается осуществить следующие мероприятия:

1. увеличить ставки по краткосрочным кредитам (до 3 месяцев) и снизить ставки по более продолжительным. В этом случае можно ожидать снижение краткосрочных кредитов и рост среднесрочных и долгосрочных, что повлечет за собой увеличение среднего срока погашения;
2. дать распоряжение кредитным отделам о необходимости увеличения объемов средне-  и долгосрочного кредитования;
3. сделать приоритетным направлением кредитование на срок более 9 месяцев и разработать систему льгот для такого кредитования (льготные процентные ставки, выгодные условия обеспечения для клиентов);
4. продать некоторую часть краткосрочных вложений в ценные бумаги;
5. снизить частоту выплат процентов по кредитам, и др.

 Для снижения среднего  срока погашения пассивов:

1. повысить ставки привлечения по краткосрочным депозитам и понизить по долгосрочным;
2. выпустить собственные ценные бумаги на срок до 1 месяца  (векселя);
3. выкупить собственные долгосрочные ценные бумаги;
4. не выпускать собственные долгосрочные ценные бумаги.