Денежно-кредитная эмиссия в Российской Федерации

Реферат

Курсовая работа     44 с,    10 рис.,    6 табл.,  13 источников.

 

ЭМИССИЯ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ, ПОКАЗАТЕЛИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ, ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ  ПОЛИТИКА, МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ, ЭМИССИОННАЯ  ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, АНАЛИЗ.

 

Объект денежно-кредитная эмиссия в Российской Федерации.

Цель работы: обоснование особенностей эмиссионного механизма в РФ как регулятора денежно-кредитной политики и выявление проблем регулирования денежного обращения.

В процессе работы были использованы методы сравнительного и факторного анализа по отчетным данным за последние три года.

В теоретической главе  курсовой работы рассмотрены основные понятия, функции и виды эмиссии  денег в экономике, а также  понятие денежного обращения  и принцип его формирования в  Российской Федерации.

В аналитической главе  работы таблицы, графики, динамики изменения  основных показателей эмиссионной  деятельности в стране.

В результате исследования выявлены недостатки денежно-кредитной  эмиссии и предложены мероприятия  по их устранению.

 

Содержание 

Введение………………………………………………………………………….. 3

1 Теоретические  основы денежно-кредитной эмиссии……………………….. 5

1.1 Понятие  денежного обращения и основные  показатели………………….. 5

1.2 Сущность  и роль эмиссии денег в экономике……………………………. 12

2 Анализ  денежно-кредитной эмиссии в Российской  Федерации…………... 16

2.1 Анализ  эмиссии как регулятора денежно-кредитной  политики РФ……. 16

2.2 Анализ  эмиссии наличных денег………………………………………….. 29

3 Перспективы  регулирования денежно-кредитной  эмиссии в России…….. 37

Заключение……………………………………………………………………… 42

Список использованных источников………………………………………….. 44

 

 

Введение

Денежная эмиссия представляет собой одно из важнейших экономических явлений в жизни любой страны. От ее грамотной организации зависит множество экономических и социальных процессов.

В настоящее время во всем мире, в том числе и в  Российской Федерации, широкое распространение  получили кредитные отношения, как  в сфере взаимоотношений между  хозяйствующими субъектами, так и  между физическими лицами. Развитие коммерческих банков обеспечивает рост и развитие торговли и промышленности страны, так как они представляют собой кровеносную систему экономики. Эмиссия денежных средств в России, также как и в любой стране, носит кредитный характер, что подразумевает ее специфические особенности.

Приоритет в области  регулирования денежного обращения  принадлежит экономическим методам. Экономические методы государственного регулирования обращения денег включают в себя косвенные способы воздействия на него, применение определенного набора экономических инструментов.

Денежно-кредитное регулирование  является важнейшим инструментом регулирования  экономической жизни государства. Так, нарушение денежно-кредитного механизма пагубно отражается на состоянии всей экономики, поскольку, например, избыточная денежная масса  ведет к инфляции, снижению покупательной  способности денежной единицы, обесценению  капитала, и наоборот, нехватка платежных  средств ограничивает возможности  экономического роста, ведет к возникновению  кризиса неплатежей.

Актуальность данной темы заключается в том, что от эмиссионной  политики Центрального Банка и объемов  денежной массы зависит множество  экономических показателей, таких  как инфляция, безработица, уровень цен. Эти показатели играют важную роль в жизни каждого человека, и отражают состояние общества, как в экономическом, так и в социальном плане.

Цель данной курсовой работы – раскрыть понятие особенностей эмиссионного механизма в РФ как регулятора денежно-кредитной политики и выявление проблем регулирования денежного обращения.

Задачи курсовой работы:

1.Раскрыть сущность эмиссионного механизма и денежного обращения и их особенности.

2.Рассмотреть методы регулирования денежно-кредитной политики в России на основе эмиссионной деятельности.

3.Определить основные пути совершенствования денежного обращения в России и его влияние на макроэкономические показатели на современном этапе.

Также внимание уделено государственному влиянию на рынок денежных средств, т.е. осуществлению денежно-кредитной  политики. Очевидно, что такая политика - один из наиболее сильных инструментов государственного влияния на экономику.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические основы денежно-кредитной  эмиссии

1.1 Понятие денежного обращения  и основные показатели

 

Движение денег при  выполнении ими своих функций  в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение.

Налично-денежное обращение  — это движение наличных денег  в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа  и средства обращения. Наличные деньги используются для кругооборота товаров  и услуг, расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий, выплаты  страховых возмещений (если в договорах  не указано иное), при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, при платежах населения за коммунальные услуги и т.д [1].

Объем налично-денежного  оборота определяется движением  налично-денежной массы за определенный период между физическими и юридическими лицами. Расчеты осуществляются с  помощью различных видов денег (банкноты, монеты и другие кредитные  инструменты, такие, как векселя, чеки, кредитные карточки). В форме наличных денежных потоков деньги (наряду со всеми остальными функциями) являются носителями информации о потребности  и степени удовлетворения во всех видах ресурсов. В соответствии с  международной классификацией ресурсы  делятся на четыре группы: трудовые; основные средства (реальный основной капитал); оборотные материальные средства; финансовые ресурсы.

Важную роль в стабилизации денежного обращения в России сыграло утвержденное Банком России Положение «О правилах организации  наличного денежного оборота  на территории Российской Федерации» от 05.01.98 N 14-п, которое обязательно для выполнения территориальными учреждениями Банка России, расчетно-кассовыми центрами, кредитными организациями и их филиалами, включая учреждения Сберегательного банка РФ, а также организациями, предприятиями и учреждениями на территории Российской Федерации.

Налично-денежный оборот в  Российской Федерации организуется государством в лице Центрального банка.

Безналичное обращение  — это движение стоимости без  участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных  учреждений; зачет взаимных требований и др. Размер безналичного оборота  зависит от объема товаров в обращении, уровня инфляции в статике и динамике, качества распределительных и перераспределительных  отношений между экономическими субъектами страны, осуществляемых через  финансовую систему.

В Российской Федерации  формы безналичных расчетов определяются Банком России. В зависимости от экономического содержания различают  два вида безналичного обращения: по товарным операциям и по финансовым обязательствам. Необходимо помнить, что  в процессе денежного оборота  постоянно происходит преобразование наличных денежных потоков в безналичные, и наоборот [2].

Таким образом, наличное и  безналичное денежное обращение  страны образует общий денежный оборот государства, в котором участвуют  единые деньги одного наименования и  унифицированной нарицательной  стоимости.

В основе построения денежного обращения  лежит понимание сути и элементов  денежного рынка. Рынок денег  характеризуется спросом на деньги и предложением денег. Спрос на деньги предъявляется в том случае, если отдается предпочтение деньгам по сравнению  с другими активами (ценными бумагами, недвижимостью и пр.) для совершения платежных операций. Спрос на деньги подвержен влиянию многих факторов. Современные теории определяют спрос  на деньги как сумму спроса на деньги для сделок купли продажи товаров  и услуг (определяется доходом) и  спроса на деньги со стороны активов (использование денег для накопления и сбережений - определяется нормой ссудного процента). Таким образом, спрос на деньги есть функция от дохода и нормы ссудного процента.

                                           Dm = f ( Y , r )                                                      (1)

Предложение денег определяется эмиссией денег и зависит от денежно-кредитной  политики Центрального банка. Если предложение  денег увеличивается, то норма ссудного процента снижается, темпы развития экономики повышаются. В условиях инфляции предложение денег сокращается [1].

На основе взаимодействия предложения денег и спроса на них строится закон денежного  обращения.

Закон денежного обращения  впервые открыт К. Марксом. Он писал: "Если мы теперь рассмотрим общую  сумму денег, находящуюся в обращении  в течение данного промежутка времени, то окажется, что она при  данной скорости циркуляции средств  обращения и платежа - равняется  сумме подлежащих реализации товарных цен плюс сумма платежей, которым  наступил срок, минус взаимно погашающиеся платежи и, наконец, минус сумма  оборотов, в которых одни и те же деньги функционируют попеременно, то как средство платежа, то как средство обращения" [3].

Это можно представить  в виде следующей формулы:

                     (2)

Таким образом, потребность  хозяйства в деньгах определяется:

- размером товарного производства;

- уровнем цен на товары и услуги;

- степенью развития кредита;

- развитием безналичных расчетов;

- скоростью оборота.

Первые три фактора  воздействуют на потребность в деньгах  прямопропорционально, два последних обратно пропорционально.

В условиях металлического обращения количество денег в  обращении регулировалось стихийно через увеличение и уменьшение сокровищ в ответ на потребность хозяйства  в деньгах.

В условиях функционирования бумажных денег устойчивость денежного  обращения определялась соответствием  бумажных денежных знаков, являющихся представителями золота, необходимому количеству золота для обслуживания товарного обращения.

В современных условиях соответствие предложения денег  спросу на них является основой полноценного и стабильного денежного обращения. Превышение предложения денег ведет  к их обесценению.

Поэтому центральной проблемой  денежной политики любой страны является - определение количества денег, необходимых  в обращении. С этой целью, т.е. целью  достижения равновесного состояния  между предложением денег и спросом  на них в практике денежного обращения  разработана система показателей, позволяющих контролировать предложение  денег [3].

Важнейшим показателем, характеризующим  денежно-кредитную сферу в целом  и предложение денег, является показатель денежной массы. Денежную массу можно  определить как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для  целей накопления нефинансовыми  предприятиями, организациями и  населением.

При разработке экономической  политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций  используются различные агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры  денежной массы - денежные агрегаты. Они  различаются широтой охвата тех  или иных финансовых активов и  степенью их ликвидности (т. е. способностью быть немедленно истраченными как покупательное  и платежное средство) [1].

Применительно к каждой стране существуют различные концепции  определения денежной массы. В таблице 1 представлено сравнение показателей  денежной массы России, США и Германии.

Таблица 1 - Методика исчисления денежных агрегатов в РФ, США и Германии.

Агрегат	РФ	США	Германия
М0	Банкноты и монеты вне банков (наличные деньги у населения и остатки  наличных денег в кассах юридических  лиц)
М1	М0 + депозиты до востребования	М0 + вклады до востребования и другие чековые вклады	М0 + бессрочные депозиты
М2	М1 + срочные и сберегательные депозиты	М1 + мелкие срочные вклады (до 100 тыс.$) + нечековые сберегательные счета + однодневные соглашения об обратном выкупе и т.п.	М1 + срочные депозиты
М2Х	М2 + депозиты в иностранной валюте
М3	М2 + сертификаты коммерческих банков + облигации свободно обращающихся займов	М2 + крупные срочные вклады + срочные соглашения об обратном выкупе и др.	М2 + сберегательные депозиты
L		М3 + коммерческие бумаги, казначейские векселя, сберегательные облигации и др.

 

Сравнение денежных агрегатов  показывает, что денежные агрегаты в России менее ликвидны, чем в странах с развитой рыночной экономикой.