Деньги, кредит, банки. Сущность, функции

 

 

 

 

Лекция №7. Понятие и сущность денежной массы.

Скорость обращения денег.

 

1. Понятие и сущность денежной  массы.

2. Скорость обращения денег.

 

1. Понятие и сущность денежной массы.

                                                                                                                                                                                                                                                                            Одним из основных ориентиров денежно-кредитной и является денежная масса. Именно этот параметр денежного обращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

Денежная масса — это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа.                                                                                                                                                                                                 

Исторически длительное время денежные системы многих стран опирались  на жесткую привязку денежной массы к золоту. Денежной единице соответствовало определенное количество золота, и держатели бумажных денег, могли обменят   их на золото. Динамика цен на золото играла исключительную роль в общей ценовой конъюнктуре и тем самым воздействовала на денежную массу. С отходом от этого золотого правила денежного обращения в качестве обеспечения денег выступают товарная масса и финансово-экономические активы включая, конечно, и золото.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              

Эти факторы формирования денежной массы действующее в настоящее  время, хотя общие факторы, влияющие на ее формирование, безусловно, усложнились.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               

С учетом опыта зарубежных стран  ЦБ РФ ведет расчеты следующих  денежных агрегатов:                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

М_о — наличные деньги в обращении;                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     

M1= М_о + средства на расчетных, текущих и специализированных счетах юридических лиц, средства страховых компаний 1 депозиты населения до востребования в банках.                                                                                                                                                                                                                

М₂ = M1 + срочные вклады населения в Сбербанке;      

М₃ = М₂ + сертификаты и облигации госзайма.                                                                                                                                                                 

Состав денежных агрегатов в разных странах  неодинаков Так в США для определения денежной массы используются четыре денежных агрегата, причем в М₂ входят ценные бумаги по однодневным операциям РЕПО; депозитные счета де нежного рынка; взаимные фонды денежного рынка. А в М3 дополнительно к М₂ включаются краткосрочные векселя казначейства, срочные соглашения о выкупе, заключаемые коммерческими банками. В Японии и Германии используются три, а в Англии — пять денежных агрегатов.

Все денежные агрегаты выстраиваются в иерархическую систему: каждый последующий денежный агрегат включает в свой состав предыдущий.

Денежные агрегаты отличаются по степени  ликвидности. Самой высокой ликвидностью обладает денежный агрегат М_о (наличные деньги), ликвидность М, ниже, чем М_о, но выше, %,: М₂, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут в течение всего срока вклада использоваться банком для своих целей и возвращаются вкладчику по истечении этого срока.

Самостоятельным компонентом денежной массы в России является денежная база. Она включает агрегат М_о + денежные средства в кассах коммерческих банков, обязательные резервы банков и их средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ. Эти деньги не только имеют большую ликвидность, но и показывают дееспособность Центрального банка, его возможности в выполнении своих обязательств. Некоторые экономисты называют их сильными деньгами, поскольку эта категория денег может прямо контролироваться Центральным банком, чего нельзя сказать о других элементах совокупной денежной массы. Так количество и сумма банковских вкладов зависит не только от эффективности политики Центрального банка, но и от того, как воспринимают эту политику инвесторы, доверяют ли они банкам или не доверяют.

Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения. Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота.

 

 

 

2. Скорость обращения денег.

 

Скорость обращения  денег — показатель интенсификаци движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа и представляет собой число оборотов денежной массы в год, где каждый оборот обслуживает расходование доходов. Таким образом, скорость обращения денег, как считает П. Самуэльсон, показывает скорость обращения дохода. Скорость обращения денег изменяется во времени в зависимости от изменения финансовой системы, привычек, мнений, видов на будущее и распределения денет ной массы между различными видами организаций и группа ми людей с различными доходами .

Очевидно, что данный показатель трудно поддается количественной оценке, поэтому  для его расчета используются косвенные данные.

В большинстве зарубежных стран обычно исчисляются два показателя:

1) показатель скорости обращения  в кругообороте доходов

                                            ВНП

                                         М1 или М₂

2) показатель оборачиваемости денег  в платежном обороте

сумма переведенных средств по банковским текущим счетам делённая на среднюю величина денежной массы

В России в практике статистической работы различают:

скорость возврата денег в кассы  учреждений ЦБ РФ    равна     сумме поступающих денег в  кассы ЦБ РФ делённая на среднегодовая масса денег в обращении скорость обращения денег в налично -денежном обороте равна сумме поступлений и выдачи наличных денег  делённая на среднегодовая масса денег в обращении

Безусловно, изменение скорости обращения  денег зависит от большого числа факторов как общеэкономического, так и монетаристского характера.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема: Налично – денежный оборот и его организация.

Лекция №8. Налично – денежный оборот и его организация.

 

1. Понятие налично – денежного  оборота.

2. Денежные реформы в России.

 

1. Понятие налично-денежного оборота.

Налично-денежное обращение  — движение наличных денег  в сфере обращения и выполнения ими функций средства платежа и средства обращения.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             

Наличные деньги используются:

• для осуществления кругооборота товаров и услуг;    

•  для расчетов по выплате заработной платы и приравненных к ней платежей;

•  для оплаты ценных бумаг и  выплат дохода по ним;

• для платежей населения за коммунальные услуги, т.е. налично-денежный оборот включает движение всей  наличнолично-денежной массы за определенный период времени между юридическими лицами, физическими лицами и государственными органами.

В настоящее время порядок осуществления налично-денежного обращения на территории РФ регламентируется положением «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации», утверждённое Советом директоров Банка России 19 декабря 1997 г.

Согласно данного Положения:

1. Налично-денежное обращение осуществляется  с помощью различных видов  денег: банкнот, металлической  монеты, кредитных карт и т.д.

2.  Эмиссию и изъятие денег  из обращения осуществи ЦБ  РФ.

3. ЦБ РФ осуществляет регулирование  налично-денежного обращения в РФ.

4.  Денежные расчеты между  юридическими лицами осуществляются, как правило, в безналичном  порядке и в качестве. исключения  разрешен расчет наличными деньгами  в рамках законодательно установленного  лимита для одной сделки.

5. Для юридических лиц учреждения банка, в которых  открыт счет юридического лица, устанавливают лимит остатка наличных денег в кассах юридических лиц.

6. Все средства сверх установленных  лимитов юридические лица обязаны в безусловном порядке ежедневно сдавать в учреждения банка.

7.За нарушение установленного  порядка для юридических лик  и персонально их руководителей  установлены серьезные штрафные  санкции.

Однако необходимо заметить, что  на практике подобные ограничения действуют  еще явно недостаточно.

 

 

2. Денежные  реформы в России

Сразу после Октябрьской революции  в нашей стране начались разработки различных подходов к проведению денежной реформы. Сутью ее должно было стать введение новых «советских»  денег, обмениваемых на старые «царские»  на основе декларации. Однако начавшаяся гражданская война   требовала резкого увеличения расходов на оборону страны.  Основным источником финансирования которых явилась инфляционная эмиссия денег. Резкий рост инфляционных процессов сначала деформировал, а затем полностью разрушил существовавшую денежную систему.

Денежная система СССР была сформирована после окончания гражданской  войны в ходе проведения денежной реформы 1922—1924гг. В законодательном порядке были определены все элементы денежной системы: