Организация управления банковскими рисками

Инвестиционные  риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риски прямых финансовых потерь.

Риск упущенной  выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Термин “ портфельный” происходит от итальянского “ portofoglio”, означает совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.

Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски.

К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов   по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

    Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении среднесрочного процента в сравнении с фиксированным уровнем.

Кредитный риск- опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Риски прямых финансовых потерь включают: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства.

Хозяйствующие субъекты и граждане,осуществляющие вложение капитала, неоднозначно относятся  к принятию риска. По отношению к степени риска хозяйствующие субъекты и граждане подразделяются на предпринимателей, инвесторов, спекулянтов, игроков.

   За рубежом обычно создаются независимые компании рискового капитала, которые привлекают средства других инвесторов создают фонд венчурного капитала. Этот фонд имеет форму партнерства, в которой фирма- организатор фонда выступает как главный партнер, вносит обычно 1%капитала, но несет полную ответственность за управление фондом.

Собрав целевую  сумму, фирма венчурного капитала закрывает подписку на фонд, переходя к его инвестированию.

Разместив один фонд, фирма обычно предлагает подписку на второй. Как правило, фирмы управляют несколькими фондами, находящимися на разных стадиях развития. Это служит, во-первых, средством аккумуляции финансовых ресурсов, во-вторых, средством реализации основного принципа рискового инвестирования- разрешения и распределения риска.

При перспективных  вложениях капитала оценивается величина капитала со степенью риска.

Степень риска  при венчурном капитале может выражаться различными критериями, в частности капиталоотдачей и рентабельностью капитала.

Капиталоотдача, или скорость обращения капитала, определяется отношением объема выручки к вложенному капиталу и выражается числом оборотов.

 

              

 

              Т

Ко =   ----------,

              К

 

где Ко -

капиталоотдача, обороты;

 

Т- выручка, получаемая от использования

вложенного капитала за определенный период ( обычно за год),руб.

 

К - сумма вложенного капитала, руб.

 

  Многие финансовые операции (венчурное инвестирование, покупка акций, селинговые операции, кредитные операции и др.) связаны с довольно существенным риском. Они требуют оценить степень риска и определить его величину.

  Степень риска- это  вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

 Риск предпринимателя  количественно характеризуется субъективной оценкой вероятной, т.е. ожидаемой, величины максимального вложения капитала. При этом чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска.

Риск представляет собой  действие в надежде на счастливый исход по принципу “ повезет - не повезет”. Принимать на себя риск предпринимателя вынуждает, прежде всего, неопределенность хозяйственной ситуации, т.е. неизвестность условий политической и экономической обстановки,окружающей ту или иную деятельность, и перспектив изменения этих условий. Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации при принятии решения, тем больше и степень риска.

   2. КЛАССИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

   Принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых

возможностей и компетенции.

  Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается

возможностью понести  убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью.

 

Уровень риска увеличивается, если:

*   проблемы возникают  внезапно и вопреки ожиданиям; 

*   поставлены новые  задачи, не соответствующие прошлому  опыту банка;

*   руководство не  в состоянии принять необходимые  и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой и\или дополнительной прибыли);

*   существующий порядок  деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации

мер.

  Последствия неверных оценок рисков или отсутствия возможности противопоставить действенные меры могут быть самыми неприятными. Приведем несколько соответствующих примеров из практики западных банков.

  В январе 1991 г. Американский Bank of NewEngland предупредил своих клиентов, что после списания невозвратных кредитов в 4 квартале 1990 г его потери составили 450 млн. Долл. В последовавшей затем панике его клиенты изъяли со счетов более 1 млрд. Долл., и банк обанкротился.Потребовалось вмешательство федерального правительства и оказание банку помощи в размере 2,3 млрд. Долл., чтобы предотвратить цепную реакцию банковских крахов по стране. Банк сохранил свое существование, но полностью утратил независимость.

  Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя риски   кыргызских банков на современном

этапе, важно учитывать:

*   кризисное состояние  экономики переходного периода,  которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;

*   неустойчивость политического  положения; 

*   отсутствие или  несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;

*   инфляцию, и др.

  Риском можно управлять, т.е. использовать меры, позволяющие в определенной степени

прогнозировать наступление  рискового события и принимать меры к снижению степени риска.Эффективность организации управления рисками во многом зависит от классификации.

 

Имеется множество различных классификаций банковских рисков. Наиболее интересные из них представлены ниже. Различаясь положенными в их основу критериями эти классификации роднит то, что все они однозначно полагают кредитный и процентный риски основными для банков.

Классификация №1

  кредитный(невыполнение заемщиком обязательств)

 процентный (колебания  рыночных ставок)

рыночный (падение курса  ценных бумаг)

 валютный (колебания курсов  валют).

К достоинствам данной классификации следует отнести выделение наиболее проблемных зон банковских рисков в области активных операций, учет колебаний рыночных ставок

процента. В  то же время она игнорирует пассивные и часть активных операций банка, организационные и внешние риски.

Классификация №2

кредитный;

риск ликвидности;

 валютный;

 процентный;

риск неплатежеспособности.

Эта классификация расширяет круг учитываемых рисков (риски, характеризующие качество управления активами и пассивами банка, организационные риски). Она связана с выделением:

·    зон  рисков по видам банковских операций;

·    рисков, связанных с качеством управления активами и пассивами банка;

·    рисков финансовых услуг (организационных).

Но и она  имеет недостатки: отсутствие внутренней группировки перечисленных видов рисков по критериям, положенным в их основу, их недостаточная полнота.

Классификация №3

 кредитный; 

 процентный;

 проектный; 

 валютный;

 отраслевой;

 риски невыполнения  противной стороной своих обязательств;

 страховой; 

риск ликвидности.

Классификация №4

БАЛАНСОВЫЕ РИСКИ                                                 

·    кредитный;

·    риск ликвидности;

·    процентный;

·    риск структуры капитала;

ЗАБАЛАНСОВЫЕ РИСКИ

·    по финансовым гарантиям;

·    по финансовым услугам или по торговле финансовыми инструментами (аккредитивам, опционам);

·    по инвестиционной деятельности (сделкам  с ценными бумагами);

РИСКИ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ

·    операционные;

·    технологические;

·    риски  инноваций;

·    стратегические;

ВНЕШНИЕ РИСКИ 

·    макроэкономические;

·    конкурентные;

·    законодательные;

  Степень  банковского риска, как видно из классификации, определяется тремя понятиями: полный, умеренный и низкий риски.

  Полный риск  предполагает потери, равные банковским вложениям в операцию. Так, сомнительный или потерянный кредит обладает полным, то есть 00-процентным, риском. Банк прибыли не получает,находится в зоне   недопустимого или критического риска.

 Умеренный  риск (до 30%) возникает при не возврате небольшой части основного долга или процентов по ссуде, при потере лишь части суммы по финансовым и другим операциям банка. Риск находится в зоне допустимого. Банк получает прибыль, позволяющую покрыть допущенные потери и иметь доходы.

Низкий риск - незначительный риск, позволяющий банку не только покрыть потери, но и получить высокие доходы.

 Одна и  та же операция может быть  связана с различными степенями риска. Например, предоставлены кредиты в одной и той же сумме на одинаковый срок двум разным клиентам с одинаковой оценкой их кредитоспособности, но, тем не менее, результаты с точки зрения рисков могут оказаться совершенно разными.

3. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ

  Используемый сейчас многими банками метод минимизации кредитных рисков основан на:

I.  достаточном  покрытии и разделении рисков;

II. ясной постановке задач;

III. четкой системе делегирования полномочий;

IV. качественных кредитных и других досье и документах, используемых как основание для операции;

V. тщательном отслеживании рисков;

VI. системе информации и контроля управления;

VII. эффективной работе служб, занимающихся не возвратами и потерями банка от операций.

  Разделение  рисков связано с четкой системой определения возможных потерь по клиентам и их группам, по сферам их деятельности, географическим зонам и т.д.

 Постановку  задач отличают коммерческие цели: учет особенностей рынка кредитуемых клиентов, определение качества каждой ссуды с присвоением каждому клиенту кредитной