Совершенствование управления ликвидностью и платежеспособностью в «Евроситибанке»

       Через эти показатели устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принят в размере не менее 5-10%; уровень второго – не менее 15-25%. Второй показатель используется и в Японии (как обязательный для выполнения всеми банками), где его уровень не должен быть менее 30%.

       В США для оценки ликвидности используются показатели соотношения суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше он превышает 1, тем ликвидность банка ниже) и доли кредитов в общей сумме активов, как отражение диверсифицированности активов (этот показатель принято считать оптимальным при уровне 65-70%).

      Для оценки ликвидности применяется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. В ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность.

        Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие». Основные (устойчивые) депозиты - депозиты, которые закрепились за банком и не покидают его. Чем их больше, тем выше ликвидность банка. Основные депозиты могут быть среди вкладов до востребования, срочных и сберегательных счетов и вкладов. Устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования. По срочным и сберегательным вкладам устанавливается более высокий процент, чем по вкладам до востребования.      Плата по срочным и сберегательным депозитам различна в разных банках, они больше подвержены движению, что и определило их название - «летучие».

         Показатель, характеризующий стабильность депозитов, рассчитывается как отношение суммы основных депозитов к общей их сумме. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75%.

       Еще один показатель, отражающий стабильность депозитной базы, - отношение срочных и сберегательных депозитов к общей сумме депозитов. Срочные и сберегательные депозиты относятся к ресурсам банка, они более чувствительны к изменению процентной ставки. Повышение их доли увеличивает объем «летучих» депозитов и снижает ликвидность банка.

        Качество ресурсной базы банка оценивается также показателем, свидетельствующим о доступности коммерческого банка для внешних источников (межбанковского кредита) (К_ВИ):

                                             К_ВИ = С_б / С_пс,                                                  (1.3)

где С_б – ссуды, полученные у других банков, включая центральный банк;

      С_пс – сумма привлеченных средств.

        Возможность при необходимости по умеренной плате быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от центрального банка и устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка, а большая доля внешних заимствований свидетельствует о низкой ликвидности банка. Поэтому дополнительно анализируются: частота заимствований; условия заимствования (с залогом или без залога); причины привлечения средств; проценты по займам.

        Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам.

        Во Франции такой срок установлен в 3 месяца. То есть коэффициент ликвидности здесь исчисляется как отношение суммы размещенных средств, срок платежа по которым наступает через 3 месяца, легко реализуемых ценных бумаг и наличных средств к сумме средств, привлеченных до востребования и на срок до 3 месяцев. Коэффициент рассчитывается ежеквартально, при этом его уровень не должен быть ниже 60%. Это означает, что в виде ссуд или вложений в другие активы на срок не более 3 месяцев банки должны разместить не менее 60% тех средств, которые они привлекли на срок до 3 месяцев. Остальные 40% они могут разместить на более длительные сроки, обеспечивая, таким образом, трансформацию краткосрочных ресурсов в средне- и долгосрочные вложения.

         В Англии коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение, в числителе которого наличные деньги, остатки на счетах «ностро», активы, размещенные до востребования в 1 день, ценные бумаги, включая векселя, принимаемые к переучету, а в знаменателе - вся сумма привлеченных средств. Установлена ежемесячная отчетность по соблюдению этого показателя, минимально допустимое его значение определено на уровне 12,5%. Помимо этого банки рассчитывают и другие коэффициенты, но они носят скорее справочный характер (соответствующие данные не требуется предоставлять в регулирующие органы):

       - кассовый коэффициент (отношение ликвидных активов и кредитов в форме овердрафта к сумме привлеченных средств);

       - одномесячный коэффициент (отношение активов, размещенных на срок до 1 месяца, к сумме обязательств, сроком погашения также до 1 месяца);

       - шестимесячный коэффициент (аналогично предыдущему, но в расчете на сроки в 6 месяцев).

        В Германии банки отчитываются о состоянии своей ликвидности ежемесячно, используя аналогичные коэффициенты, но за более длительные сроки:

        1) отношение суммы средств, размещенных на срок 4 года и более, к величине ресурсов, привлеченных на аналогичные периоды (либо к собственным средствам, к сберегательным вкладам);

        2) отношение кратко- и среднесрочных вложений (до 4 лет) к равнозначным по срокам привлеченным ресурсам (сберегательным вкладам).

         При этом такие статьи пассива, как сберегательные вклады, включаются в расчет в определенной пропорции от их общей суммы. Уровень коэффициентов установлен в размере 100%. Целью этих коэффициентов

является  снижение перевода краткосрочных ссуд в средне- и долгосрочные вложения.

       В некоторых странах для определения коэффициентов ликвидности используются более сложные расчеты, базирующиеся на сравнении ликвидных активов и пассивов, классифицированных по срокам их востребования. При этом для каждой группы легко востребуемых пассивов устанавливаются отдельные нормативы (например, до 15%, от 15 до 25%, от 25 до 35%).

       Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами банковского и валютного контроля, в других — банковским законодательством; их величина определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики, клиентуры, особенностей выполняемых операций, возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.

        Условия деятельности российских банков, связанные со спецификой содержания и сочетания факторов ликвидности, действующей системы учёта и отчётности, делают невозможным автоматическое использование зарубежных методов управления банковской ликвидностью и требуют разработки собственных методов анализа и регулирования банковских операций, адаптированных к названным условиям, а также особенностям развития денежных рынков, банковской системы России, экономики страны в целом.

1.5. Новые стандарты банковской ликвидности Базельского комитета как способ предупреждения кризисных ситуаций

         Одной из серьезных причин финансового кризиса как за рубежом, так и в России является невнимание крупных финансовых организаций к управлению собственной ликвидностью. Зачастую в погоне за прибылью на растущих рынках банки забывают о собственной безопасности. Это упущение в условиях финансовой нестабильности привело к многомиллиардным потерям банков и прочих финансовых институтов, которые в конечном счете легли на плечи налогоплательщиков через выкуп рухнувших финансовых институтов за счет бюджетных средств.[23]

        Кризис отчетливо продемонстрировал подверженность мировой финансовой системы серьезным системным рискам, которые сложно обнаружить до момента его наступления. Более того, даже экономисты с мировым именем признают, что оказались неготовыми к подобному развитию событий. А. Гринспен в ставшей уже известной работе «Кризис» утверждает: «Коллапс частного наблюдения за кредитом, которое работало на протяжении многих лет, вместе с крушением мировой системы регулирования требует тщательного рассмотрения правительств».

     Специалисты выделяют как минимум три причины, почему проблемы локального рынка американских ипотечных активов переросли в полноценное финансовое «цунами».

        Первая - внутренняя взаимосвязь элементов финансовой системы. Любой банк через межбанковский рынок, платежную систему или рынок секьюритизированных финансовых продуктов связан с десятками и сотнями других финансовых организаций. Крах одного из элементов этой сложной цепочки может вызвать эффект домино и начать распространяться на всю или почти всю финансовую систему. Помимо этого, кризис ликвидности в одной стране через рынок межбанковских заимствований может распространиться и на другие страны.

        Вторая - значительный  финансовый леверидж. В большинстве  случаев финансовые институты  обладают незначительным относительно суммарных обязательств размером собственного капитала. Основная причина подобной структуры пассивов заключается в стремлении увеличить доходность капитала за счет расширения масштабов операций. И если в период повышательной волны бизнес-цикла финансовые институты получают хорошие прибыли, то во время рецессии несут дополнительные потери.

        Третья - риск из-за несоответствия структуры обязательств структуре активов по объемам и срокам, которому подвержен финансовый сектор. Банки и финансовые компании финансируют долгосрочные активы во многом за счет краткосрочных обязательств. Так, банки, как правило, используют вклады (депозиты) до востребования или привлеченные на короткие сроки для выдачи средне- и долгосрочных кредитов. Но в период финансовых потрясений или в ситуации их ожидания вкладчики устраивают своеобразные набеги на банки. Изъятие ими своих денег может привести банки к банкротству.

          Эти причины подвергают финансовую систему дополнительным системным рискам, которые органы регулирования не всегда способны распознать и среагировать вовремя. Ко всему прочему в условиях глобализации финансовых рынков уже не работает принцип автономного обеспечения безопасности национальной финансовой системы.

          Глобализация мировой экономики и финансов создает значительные проблемы в сфере банковского регулирования и надзора. Банки (и финансовые компании) получают гораздо больше возможностей для территориальной диверсификации своих подразделений и операций. Неуклонный рост трансграничных банковских услуг делает малоперспективными попытки регулировать операции транснациональных банковских групп в рамках одной национальной юрисдикции. Банки попросту будут переводить операции в ту страну, где они найдут более комфортные условия регулирования (а значит, и возможности получения дополнительной прибыли), и избегать те, где максимальный уровень регулирования.

       В связи с этим возникает необходимость в международной координации усилий надзорных органов и разработке унифицированных пруденциальных требований к банкам различных стран в целях выравнивания международного конкурентного поля. Подобные требования к банкам разрабатываются Базельским комитетом по банковскому надзору (БКБН) при Банке международных расчетов.

       БКБН на протяжении последних 20 лет основное внимание уделял проблеме достаточности собственного капитала банков (финансового левериджа). Теперь пришел черед проблеме несбалансированной ликвидности. Толчком послужили неординарные события на мировых финансовых рынках, когда многие банки (и прочие финансовые компании), по существу, утратили ликвидность, а центральным банкам пришлось усиленно спасать рухнувшие структуры за счет эмиссии новых денег. Регуляторы убедились, что наличие капитала - условие необходимое, но недостаточное для обеспечения стабильности финансовой системы. Равной по значению выступает проблема Сильной базы ликвидности.

        В декабре 2009 г. Базельский комитет предложил для обсуждения новый стандарт «Международные рамки для оценки риска ликвидности, стандарты и мониторинг - консультативный документ». Этот документ продолжил логику вышедших годом ранее Эффективных принципов менеджмента риска неликвидности и надзора, в котором, однако, не были предложены формализованные нормативы наподобие широко известного норматива достаточности капитала. При этом каждый национальный надзорный орган мог по своему усмотрению использовать в своей практике те или иные показатели ликвидности. [23]

        Новый стандарт призван уравнять различные национальные подходы к регулированию ликвидности. Он сводит их к двум формализованным коэффициентам, каждый из которых должен регулировать особый временной аспект ликвидности - краткосрочной и долгосрочной. Основное внимание уделяется следующим аспектам управления ликвидностью: