Совершенствование управления ликвидностью и платежеспособностью в «Евроситибанке»

          В настоящее время, на основе специфики деятельности и характере основных операций, выделяют ряд финансовых или организационных признаков, одним из которых является дефицит ликвидных средств или риск потери ликвидности. Он возникает при наличии привлеченных средств, срок возврата которых приближается, если отсутствует реальная перспектива возврата или продления срока возврата вкладов и депозитов либо налицо необоснованное использование краткосрочных вкладов, депозитов и прочих привлеченных средств для финансирования долгосрочных активов.

         Проведем анализ соответствия сроков привлеченных депозитов и сроков размещения средств в ссудные активы в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4 – Согласованность активно-пассивных операций по срокам

Показатели	Период	Всего	до вост.	до 30 дней	от 31 до 90	от 91 до 180	от 181 до 1 года	от 1 года  до 3 лет	свыше 3 лет
Кредиты, тыс. руб.	текущий	731476	0	51833	3400	61073	318027	265502	31641
	предыдущий	1064669	0	162438	27100	4000	348871	448382	73878
Депозиты, тыс. руб.	текущий	806410	90464	0	7003	67498	191979	426743	22723
	предыдущий	791712	25589	0	8031	53135	124407	571617	8933
Излишек / Дефицит (+/-), тыс. руб.	текущий	-74934	-90464	51833	-3603	-6425	126048	-161241	8918
	предыдущий	272957	-25589	162438	19069	-49135	224464	-123235	64945
Отношение активов к обязательствам, %	текущий	90,71	0	-	48,55	90,48	165,66	62,22	139,25
	предыдущий	134,48	0	-	337,44	7,53	280,43	78,44	827,02
Отношение излишка (дефицита) к обязательствам, %	текущий	-9,29	-100	-	-51,45	-9,52	65,66	-37,78	39,25
	предыдущий	34,48	-100	-	237,44	-92,47	180,43	-21,56	727,02

 

         Из таблицы видно, что в отчетном периоде доля активов в обязательствах по сравнению с предыдущим существенно сократилась, так как разница составляет 44 процентных пункта. Так в текущем периоде имеется существенный дефицит ликвидных средств в размере 74934 тыс. руб., по сравнению с предыдущим, в котором наблюдался  их излишек размером в 272957 тыс.руб., то есть банк в текущем году в большой мере уделял внимание снижению излишка ликвидных средств. Если рассматривать ликвидность по срокам, опираясь на «конверсионный» способ, то банк ведет рисковую политику в области привлечения средств до востребования, сроком от 31 до 181 дня и сроком от 1 года до 3 лет. Например, обязательства сроком от 91 до 180 дней не покрыты ликвидными средствами в предыдущем периоде на 49135 тыс. руб. или 92,47 %, а в текущем на 9,52 %. Однако банк может покрыть этот дефицит средств за счет других ликвидных активов, размещенных на другие сроки. Например, на срок от 181 до 1 года, излишек по которым в предыдущем периоде составляет 224464 тыс. руб. или 180,43 %, а в текущем

периоде – 126048 тыс. руб. или 65,66 %.

        Поэтому, в настоящее время, «конверсионный» способ подвергается серьезной критике, т. к. его практическое применение не учитывает целый ряд особенностей в управлении ликвидностью.

         В процессе анализа ликвидности баланса, целесообразно выявить меру

соблюдения  принципов ликвидности с помощью  поддержания оптимального

соотношения между сроками депозитов и  сроками средств, размещаемых в

активных  операциях, которые представлены в  таблице.

          Коэффициенты ликвидности основаны на понятии запаса денежных средств и рассчитываются по формуле:

                                              

                                         (2.28)

где Зк_i – задолженность по ссудам, предоставленным соответственно до 6 месяцев, от 6 месяцев до года, более 1 года;

       ПД_i – привлеченные депозиты сроком соответственно до 6 месяцев, от 6

месяцев до года, более 1 года.

        Исходя из принятого распределения коэффициенты рассчитываются так:

        К1 – для ресурсов с ограниченной ликвидностью (средства на счетах до востребования и на срочных вкладах сроком до 6 месяцев);

        К2 – для ресурсов со средней ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от 6 месяцев до года);

       К3 – для ресурсов с высокой ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком более года).

Таблица 2.5 – Расчет коэффициентов ликвидности по срокам

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.		Изменение, (+,-)
	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4

Продолжение таблицы 2.5

1 Депозиты, тыс. руб.	791712	806410	14698
1.1 до востребования и сроком до 6 месяцев	86755	164965	78210
1.2 сроком от 6 месяцев до года	124407	191979	67572
1.3 сроком более года	580550	449466	-131084
2. Кредитные вложения, тыс. руб.	1064669	731476	-333193
2.1 до востребования и сроком до 6 месяцев	193538	116306	-77232
2.2 сроком от 6 месяцев до года	348871	318027	-30844
2.3 сроком более года	522260	297143	-225117
3.1 К1 – для ресурсов с ограниченной ликвидностью (средства на счетах до востребования и на срочных вкладах сроком до 6 месяцев), %	223,09	70,50	-152,58
3.2 К2 – для ресурсов со средней ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от 6 месяцев до года), %	280,43	165,66	-114,77
3.3 К3 – для ресурсов с высокой ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком более года), %	89,96	154,78	64,82

 

      Согласно полученным данным видим, что банк не может покрыть ликвидными активами свои обязательства, так как дефицит ликвидных средств составляет 74934 тыс. руб. Коэффициент для ресурсов с ограниченной ликвидностью в предыдущем периоде составил 223,09 %, однако к текущему периоду он значительно уменьшился на 152,58 процентных пункта и составил

70,50%, что произошло в большей мере из-за уменьшения в текущем периоде на 77232 тыс. руб. величины кредитных вложений. Коэффициент для ресурсов со средней ликвидностью из-за увеличения обязательств в текущем периоде уменьшился на 114,77 процентных пункта и составил 165,66%, по отношению к предыдущему периоду он составлял 280,43%. В предыдущем периоде коэффициент для ресурсов с высокой ликвидностью составлял 89,96%, в текущем периоде он увеличился до 154,78%, что на 64,82 процентных пункта больше, чем в предыдущем периоде. Рост данного показателя обусловлен в большей степени снижением величины обязательств банка на 131084 тыс.руб.

        Для проведения количественной оценки влияния перечисленных выше факторов на коэффициенты используется метод цепных постановок.

        Скорректированный коэффициент мгновенной ликвидности для ресурсов со средней ликвидностью:

                     

            (2.29)     

         Коэффициент мгновенной ликвидности для ресурсов со средней ликвидностью уменьшился по сравнению с предыдущим периодом на 114,77 процентных пункта, это произошло за счет влияния двух факторов:

        - изменения кредитных вложений от 6 месяцев до года:

  DК2D_кв = К2ск. – К2н.,                                     (2.30)

 DК2D_кв = (318027 / 124407*100) – 280,43 = -24,80%;

        - уменьшения депозитов от 6 месяцев до года на:

  DК2D_д = К2н. - К2ск.,                                         (2.31)

DК2D_д = 165,66 – (318027/124407*100) = -89,97%.         

         Совместное влияние обоих факторов:

К2=-24,80%+(- 89,97%) = -114,77%.

         Таким образом, видно, что в этом году банк больше проводил политику

по привлечению  ресурсов на срок от 6 месяцев до года и на срок более года. Причем с ресурсами сроком от 6 месяцев до одного года проводил активную политику по их размещению.

         В идеальном случае указанные коэффициенты должны быть ниже 100 %, то есть предоставленные ссуды не должны превышать депозиты соответствующих сроков. При высоких значениях коэффициентов ликвидности можно сделать вывод о том, что банк стремится решать проблему ликвидности через управление пассивами, т. е. с помощью привлечения недостающих

средств, а  не перегруппировки активов.

          Коэффициенты К1 – К3, рассчитанные для банка, имеют очень высокие значения. Более того, наблюдается снижение значений коэффициентов для ресурсов с ограниченной и средней ликвидностью, что является отрицательным моментом. Рост значений коэффициента для ресурсов с долгосрочной ликвидностью свидетельствует, с одной стороны, о привлечении банком большей величины ресурсов, а с другой – о сохраняющейся тенденции незначительного увеличения «длинных» кредитов вследствие высоких рисков по ним. При анализе следует учитывать и тот факт, что банк в ряде случаев финансировал предоставление кредитов за счет других, недепозитных источников.

         Использование отношения кредитов к вкладам в качестве коэффициента

ликвидности исходит из допущения, что ссуды  являются наименее ликвидными из приносящих доходы активов. Следовательно, чем большая доля вкладов помещается в ссуды, тем ниже коэффициент ликвидности. Недостаток этих показателей заключается в том, что при их использовании ничего не известно ни о сроках погашения, ни о качестве портфеля кредитов, они не дают также информации об активах, не вошедших в портфель кредитов. Кроме того, банк, у которого значения коэффициентов выше, может быть более ликвидным, чем банк с коэффициентами более низкими, если у первого вклады стабильны, а у второго – подвержены колебаниям. Для того, чтобы учесть этот фактор, в процессе анализа ликвидности рассчитывается коэффициент досрочного изъятия депозитов, равный отношению досрочно изъятых депозитов к среднему остатку по депозитным счетам за период. Однако практика показывает, что вкладчики практически не прибегают к досрочному изъятию депозитов, так как в этом случае теряют процентный доход (проценты начисляются по ставкам до востребования), а находят другие пути удовлетворения потребности в денежных средствах, например, получение кредита в этом же банке под гарантию депозита.

         Поэтому расчет коэффициента представляется нецелесообразным. Банк

активно использует механизм краткосрочных ресурсов для  кредитования более долгосрочных проектов, так как средства, привлекаемые коммерческими

банками в  качестве краткосрочных депозитов, могут в определенных экономических границах использоваться не только для выдачи краткосрочных ссуд, но и для предоставления их на более длительные сроки.

         Для того чтобы установить предел, в котором возможно направление

краткосрочных ресурсов в средне- и долгосрочные инвестиции, необходимо

рассчитать  коэффициент трансформации краткосрочных  ресурсов в долгосрочные.

         В основу расчета коэффициента может быть положена методика французских банков, которые определяют долю краткосрочных вкладов, направляемую в долгосрочные вложения, по формуле:

                                             

                                            (2.32)

где R – краткосрочные  ресурсы (до 1 месяца),

S – краткосрочные  ссуды (до 1 месяца).

         Для рассматриваемого банка коэффициент трансформации составит:

= (90464-51833) / 90464 *100 = 42,70%,

= (25589-162438) / 25589*100 = 534,80%.