Залоговые операции коммерческого банка

Корпоративные облигации, включенные в портфель инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, заложенные по договорам репо, имеют  срок погашения с января 2012 года по ноябрь 2019 года (2009 г.: ноябрь 2014 года); ставка купона по ним составляет 6% — 10% годовых (2009 г.: 6% — 9% годовых) и доходность к погашению от 2% до 8% годовых (2009 г.: от 6% до 8% годовых), в зависимости  от выпуска.

Облигации правительств иностранных  государств, включенные в портфель инвестиционных ценных бумаг, имеющихся  в наличии для продажи, заложенные по договорам репо, представлены процентными  ценными бумагами с номиналом  в иностранной валюте, выпущенными  правительствами иностранных государств и свободно обращающимися на международном  рынке. Срок погашения данных бумаг  наступает в октябре 2012 года. Ставка купона по ним составляет 20% годовых  и доходность к погашению — 14% годовых.

По состоянию на 31 декабря 2010 года корпоративные акции, заложенные по договорам репо, представлены акциями  крупных российских нефтегазовых и  металлургических компаний, обращающимися  на организованном рынке. По состоянию  на 31 декабря 2009 года корпоративные  акции представлены котируемыми  акциями российских нефтегазовых компаний.

В таблице ниже приводится анализ ценных бумаг, заложенных по договорам репо, по кредитному качеству. (табл.2.2)

Значения рейтингов в таблицах выше определяются исходя из рейтинговой  шкалы международных рейтинговых  агентств.

Все корпоративные облигации, заложенные по договорам репо, являются непросроченными. У Группы отсутствуют долговые ценные бумаги, заложенные по договорам репо, с пересмотренными условиями.

Таблица 2.2. Анализ ценных бумаг, заложенных по договорам репо, по кредитному качеству, млн.руб.

Год       Виды ценных бумаг	2010			2009
	Инвестициооный рейтинг	Спекулятивный рейтинг	Итого	Инвестициооный рейтинг	Спекулятивный рейтинг	Итого
Еврооблигации РФ	59177	-	59177	-	-	-
Корпоративные облигации	7620	5864	13484	552	31	583
Облигации правительств иностранных  государств	-	556	566	-	-	-
Итого ценных бумаг, заложенных по договорам  репо	66797	6420	73217	522	31	583

 

По данным таблицы можно сделать  вывод, что операции с ценными  бумагами, заложенными по договорам  репо, за 2 анализируемых года интенсивно развивались. Так, инвестиционный рейтинг  по ценным бумагам в 2010 году составил 66797 млн.руб., что на 66275 млн.руб. выше, чем в 2009 году.

Рассмотрим анализ проведения жилищного  кредитования.

Жилищное кредитование физических лиц представляет собой кредитование физических лиц на приобретение, строительство  и реконструкцию недвижимости. Данные кредиты носят долгосрочный характер и обеспечены залогом недвижимости.

 

Таблица 2.3. Структура кредитного портфеля по кредитованию физических лиц за 2008-2010гг, млн.руб.

	Годы
	2010		2009		2008
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
Потребительские и прочие ссуды	635689	48,2	564364	47,9	659750	52,3
Жилищное кредитование	603788	45,7	512787	43,5	497875	39,5
Автокредитование	80265	6,1	100388	8,6	103237	8,2
Кредитный портфель банка по кредитованию физических лиц	1319724	100	1177539	100	1260862	100

 

Рисунок 1-Структура кредитного портфеля по кредитованию физических лиц за 2008-2010гг.

По диаграмме видно, что  ипотечные кредиты занимают значительное место в кредитном портфеле, в 2010 году доля в кредитном портфеле составила 45,7%, тогда как в 2008 году она составляла – 43,5%. Особенно резкого  увеличения доли ипотечных кредитов в кредитном портфеле не наблюдается.

Банки начали с особой тщательностью  рассматривать заявления клиентов на получение ипотечных кредитов, в связи с тем, что финансовое состояние большинства населения  намного ухудшилось (сокращение заработной платы, административные отпуска, безработица). На сегодняшний день банки стараются  отбирать наименее рисковых клиентов, для того чтобы сформировать наиболее качественный портфель выданных кредитов и минимизировать возможные риски. Таким образом, на оказание поддержки  заемщикам Банка по ипотечным  кредитам, платежеспособность которых  существенно снизилась из-за потери работы или сокращения доходов 4 мая 2009 г. Сбербанк России заключил с ОАО  «Агентство по реструктуризации жилищных кредитов» (далее АРИЖК) «Соглашение  о реструктуризации ипотечных жилищных кредитов». На первоначальном этапе поддержка заемщиков Банка по ипотечным кредитам будет осуществляться путем предоставления АРИЖК стабилизационных займов на цели погашения текущих платежей по ипотечным кредитам, предполагаемых к внесению в течение последующих 12 месяцев, а также просроченной задолженности, штрафов, пени и неустойки, начисленных Банком после снижения платежеспособности заемщика и возможность снижения процентной ставки по займам, предоставляемым в рамках первичной реструктуризации ипотечных кредитов, до ставки рефинансирования Банка России.

Рассмотрим подробно обеспечение  ссудной задолженности.

Наилучшая оценка справедливой стоимости  обеспечения по просроченным ссудам по состоянию на 3 года, представлена в таблицах ниже.(табл.2.4, табл.2.5)

Фактическая  чистая  стоимость  реализации  залога  может  отличаться  от  стоимости, раскрытой ниже, в  связи с возможными непредвиденными  трудностями по взысканию данного  залога.

 

 

Таблица 2.4. Наилучшая оценка справедливой стоимости обеспечения по просроченным ссудам коммерческого кредитования юридических лиц, млн.руб.

	Годы
	2010	2009	2008
Наилучшая оценка справедливой стоимости  обеспечения по просроченным ссудам, оценка обеспечения которых производится на коллективной основе, обеспечением по которым являются:
Объекты недвижимости	130308	96410	30997
Оборудование/транспорт	58650	43175	22215
Товары в обороте	53883	53006	23436
Обращающиеся ценные бумаги	-	-	7683
Прочие активы	31663	17360	11153
Наилучшая оценка справедливой стоимости  обеспечения по просроченным индивидуально  обесцененным ссудам, обеспечением по которым являются:
Объекты недвижимости	292844	176438	5764
Оборудование/транспорт	27933	30106	-
Товары в обороте	8161	1783	4146
Обращающиеся ценные бумаги	2100	40385	3803
Прочие активы	12831	2827	2550
Итого	618373	461490	111747

 

Исходя из данных таблицы можно  сделать вывод, что наилучшая  оценка справедливой стоимости обеспечения  по просроченным ссудам коммерческого  кредитования юридических лиц с  каждым годом увеличивается и  в 2010 году составила 618373 млн.руб. Среди  наилучшей оценки справедливой стоимости обеспечения по просроченным ссудам, оценка обеспечения которых производится на коллективной основе, самая большая сумма была получена в 2010 году по обеспечению объектами недвижимости. В 2008 году этот показатель составлял 30997 млн.руб., что на 65413 млн.руб.ниже, чем в 2009 году. Обеспечение обращающимися ценными бумагами проводилось лишь в 2008 году. Среди наилучшей оценки справедливой стоимости обеспечения по просроченным индивидуально обесцененным ссудам обеспечение оборудованием/транспортом в 2009 году составляло 30106 млн.руб., что на 2173 млн.руб. больше, чем в 2010 году. Обеспечение прочими активами возросло с 2550 млн.руб. в 2008 году до 12831 млн.руб. в 2010 году

Таблица 2.5. Наилучшая оценка справедливой стоимости обеспечения по просроченным ссудам специализированного кредитования юридических лиц, млн.руб.

	Годы
	2010	2009	2008
Наилучшая оценка справедливой стоимости  обеспечения по просроченным ссудам, оценка обеспечения которых производится на коллективной основе, обеспечением по которым являются:
Объекты недвижимости	77818	87299	24592
Оборудование/транспорт	33026	41399	528
Товары в обороте	1415	1710	27893
Обращающиеся ценные бумаги	5527	13166	34376
Прочие активы	118083	56794	35348
Наилучшая оценка справедливой стоимости  обеспечения по просроченным индивидуально  обесцененным ссудам, обеспечением по которым являются:
Объекты недвижимости	79458	322075	585
Оборудование/транспорт	35219	37356	8535
Товары в обороте	136	506	7766
Обращающиеся ценные бумаги	46769	45253	47
Прочие активы	167062	98478	29618
Итого	564513	704036	169288

 

По данным таблицы видно, что  наилучшая оценка справедливой стоимости  обеспечения по просроченным ссудам специализированного кредитования юридических лиц в 2009 году составила 704036 млн.руб., что выше 2010 года на 139523 млн.руб. Среди наилучшей оценки справедливой стоимости обеспечения по просроченным ссудам, оценка обеспечения которых производится на коллективной основе, самой высокой является обеспечение прочими  активами и составляет в 2010 году 118083 млн.руб. А среди наилучшей оценки справедливой стоимости обеспечения по просроченным индивидуально обесцененным ссудам, наименьшей является обеспечение товарами в обороте и составила в 2010 году 136 млн.руб., что на 7630 млн.руб. ниже, чем в 2008 году.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЗАЛОГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

 

3.1. Зарубежный опыт и российская  действительность проведения залоговых операций

 

Kaк cвидeтeльcтвyeт миpoвoй  oпыт, зaлoг являeтcя oдним из  нaибoлee нaдeжныx cпocoбoв oбecпeчeния кpeдитныx oбязaтeльcтв. Пpeдмeтoм зaлoгa мoжeт  быть любoe имyщecтвo, пpинaдлeжaщee зaлoгoдaтeлю  нa пpaвe coбcтвeннocти: дoлгa, cтpoeния,  зeмeльныe yчacтки, aвтoтpaнcпopтныe cpeдcтвa, a тaкжe ЦБ, дeпoзиты в бaнкe.

B бaнкoвcкoй пpaктикe вeдyщиx зaпaднoeвpoпeйcкиx cтpaн и CШA нa  пpoтяжeнии пocлeдниx двyx дecятилeтий  ocoбeннo быcтpыми тeмпaми yвeличивaлиcь  oбъeмы oпepaций c ccyдaми пoд зaлoг  физичecким лицaм и фиpмaм, c ипoтeчным, пoтpeбитeльcким и дpyгими видaми  зaлoгoв. K зaлoгoвoмy кpeдитoвaнию cтaли aктивнo пpибeгaть и инвecтициoнныe  бaнки. Taк, зa пocлeдниe 10-15 лeт в  CШA пoлyчилo pacпpocтpaнeниe кpeдитoвaниe инвecтиции  пoд зaлoг фoндoвыx цeннocтeй. B кaчecтвe зaлoгa клиeнт дeпoниpyeт в инвecтициoннoм  бaнкe cвoи цeнныe бyмaги ( кaк пpaвилo  нa cyммy нe мeнee 20 тыc. дoл. ), чтo пoзвoляeт  eмy пoлyчить в бaнкe ccyдy.

Пpeдeльныe paзмepы пoдoбнoй ccyды oпpeдeляютcя пocтaнoвлeниeм Coвeтa yпpaвляющиx Фeдepaльнoй peзepвнoй cиcтeмы o ccyдax пoд зaлoг  фoндoвыx цeннocтeй и зaeм нe дoлжeн  пpeвышaть 50% зaлoгoвoй cтoимocти ценных бумаг. Taкoe зaлoгoвoe кpeдитoвaниe oбычнo coпpoвoждaeтcя oткpытиeм в инвecтициoннoм бaнкe cчeтa yпpaвлeния дeнeжными pecypcaми. Этo oзнaчaeт, чтo фиpмa дoлжнa нe тoлькo пpeдocтaвить бaнкy зaлoг в видe фoндoвыx цeннocтeй , нo и влaдeть пaeм вo взaимныx фoндax денежного рынка и чековым счетом в коммерческом банке. И когда инвестор расходует деньги, то он платит чеком, уменьшая свой текущий вклад денежного рынка. Если же все его средства, помещенные в банке и фондах денежного рынка исчерпаны, инвестиционный банк автоматически предоставляет деньги взаймы со счета залоговых ссуд. На счет в банке перечисляются и все доходы заемщика. Таким образом, оптимальное сочетание различных форм залогового кредитования с одной стороны, позволяет фирме свободно оперировать собственными финансовыми средствами и залоговым кредитом, а с другой - гарантирует банку возврат. Финансовая статистика за 1994 год свидетельствует о неуклонном росте просроченной задолженности коммерческим банкам. Это в первую очередь относится к рублевым займам, однако в последнее время наблюдаются просрочки и по валютным ссудам. Сложившаяся ситуация побуждает банки, прежде всего относящиеся к высшей категории надежности, искать такие виды залогов, которые способны гарантировать возврат выданных кредитов. Например, Сбербанк России работает со всеми видами залогов, но залогам под товар предпочитает залоги недвижимости. В отличии от большинства коммерческих банков, которые опасаются кредитовать предприятия, Сбербанк предоставляет инвестиционные кредиты сроком на 3-5 лет размером от 30 млрд.руб. под залог основного фонда предприятия. Залоговое кредитование российским банкам осуществляется в наиболее ликвидной форме - преимущественно под залог валютных депозитов, ценных бумаг, векселей, товаров.