Оценка эффективности управления центром инвестиций

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Марта 2013 в 22:03, курсовая работа

Описание работы

Одной из важнейших сфер деятельности любой предпринимательской фирмы является инвестиционная деятельность. Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции.
Оценка эффективности управления инвестициями — оценка деятельности менеджера, преследующая две цели:
1) определить, сумел ли он добиться лучшего по сравнению с установленным эталонным уровнем результата;
2) определить, каким образом был достигнут этот результат.

Скачать архив (211.97 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Документ Microsoft Word.doc

— 1.10 Мб (Скачать файл)

 

I 1 В соответствии с предполагаемой долей каждого изделия в общем объеме производства распределить постоянные расходы и определить ожидаемую прибыль предприятия от производства каждого вида продукции.

     2 Определить  объема продаж для планируемой прибыли.

     3 Проанализировать  рентабельность производства отдельных  видов продукции запланированной  производственной программы. Распределить  накладные расходы. Базой распределения  накладных расходов принять основные  материалы, т.к. они имеют наибольший удельный вес в прямых затратах на производство изделий.

      4 Спланировать  наилучшую с точки зрения прибыли  программу производства и сбыта  продукции на основе учета  полной и неполной себестоимости  (по системе «директ-костинг»  расчет маржинального дохода).

     5 На каждом  этапе расчетного задания дать  теоретические обоснования и  формулировать выводы.

II Руководство предприятия приняло решение снять с производства "Маску".  Ваши предложения по оптимизации производственной программы.

III Отсутствие сырья не позволяет предприятию производить конфеты "Буревестник". Руководство решило временно высвободившиеся производственные мощности загрузить производством конфет "Ласточка". Как будет выглядеть производственная программа для достижения желаемого уровня прибыли - 120 тыс. руб.?

IV Пользуясь методом максимальных и минимальных точек описать поведение затрат за период 5 месяцев формулой функции y = a + b  * x  и изобразить графически динамику совокупных затрат. В процессе решения используйте данные таблицы 4.

 

Таблица 4 - Данные об объеме выпуска и соответствующих затрат конфет "Ласточка"

Период

Выпуск продукции, шт.

РСЭО, тыс. руб.

1

100

30

2

80

25

3

50

20

4

75

23

5

85

27


Сформулируйте выводы по финансовым результатам предприятия  в целом.

 

Решение

 

I

1 Распределим постоянные расходы и ожидаемую прибыль:

- постоянные  расходы:

FЛас  = 1 900 000 * 0,45 = 855 000 руб.

FМас  = 1 900 000 * 0,25 = 475 000 руб.

FБур  = 1 900 000 * 0,3 = 570 000 руб.

- прибыль:

IЛас=120 000 * 0,45 = 54 000 руб.

IМас=120 000 * 0,25 = 30 000  руб.

IБур=120 000 * 0,3 = 36 000 руб.

2 Определим объем продаж для планируемой прибыли по формуле 6. Используя формулу 5, выразим значение объема продаж.

                      

                                                 (5)

                      

                                                                    (6)

где  p – цена реализации единицы продукции;

       Q – объем реализации продукции (объем продаж);

       v – переменные затраты на единицу продукции каждого вида;

       F – совокупные постоянные затраты;

       I – прибыль от реализации продукции.

QЛас= (54 000 +  855 000) / (90 – 80) = 90 900кг.

QМас= (30 000 +  475 000) / (100 – 92) = 63 125 кг.

QБур= (36 000 +  570 000) / (120 – 100) = 30 300 кг.

3 Проанализируем рентабельность  производства отдельных видов  продукции запланированной производственной  программы.

Найдем постоянные затраты  на отдельный вид продукции

F'Лас = (60/ (60+ 62 + 70))*1 900 000 = 593 750 руб.

F'Мас = (62/ (60+ 62 + 70))* 1 900 000 = 613 541,7 руб.

F'Бур= (70/ (60+ 62 + 70))* 1 900 000 = 692 708,3руб.

 

Постоянные  расходы на единицу продукции  рассчитывается по формуле 7:

f = F′ / Q         (7)

где F′  - величина постоянных расходов по изделию данного вида;

     f – величина постоянных расходов, подлежащих распределению; 
             - величина переменных расходов по основным материалам (сырью) по продукции данного вида;

    - общая величина переменных расходов по основным материалам (сырью).

 

f'Лас  =  593 750 / 90 900 = 6,5 руб.

f Мас  613 541,7 / 63 125= 9,7 руб.

f Бур  = 692 708,3 / 30 300 = 22,9 руб.

 

Полная себестоимость  на единицу продукции рассчитывается по формуле 8:

                                             С = f + v                                                  (8)

где С - полная себестоимость  на единицу продукции;

      f - постоянные расходы на единицу продукции;

      v – переменные затраты на единицу продукции каждого вида.

СЛас = 6,5 + 80= 86,5 руб.

СМас = 9,7 + 92 = 101,7 руб.

СБур = 22,9 + 100 = 122,9 руб.

Прибыль на единицу определим  по формуле 9:

                                      

                                                (9)

где Iед – прибыль на единицу продукции;

      p – цена реализации единицы продукции;

      С - полная  себестоимость на единицу продукции

IедЛас = 90 – 86,5 = 3,5 руб.

IедМас= 100 – 101,7 = -1,7 руб.

IедБур= 120 – 122,9 = -2,9 руб.

Рентабельность  производства на единицу рассчитывается по формуле 10:

                                       

                                                      (10)

 где  Р  - рентабельность производства на  единицу продукции;

       Iед – прибыль на единицу продукции;

      С - полная себестоимость на  единицу продукции         

Р Лас = 3,5/ 86,5 * 100 = 4,04 %

РМас = -1,7/101,7* 100 = -1,67 %

РБур = -2,9/122,9 * 100 = - 2,36%

Рентабельность конфет "Ласточка" положительная, это значит, что ресурсы  используются эффективно. Рентабельность конфет "Маска" и "Буревестник" отрицательная, это значит, что ресурсы  использовались неэффективно. Исходя из этого, можно сделать предположение, что предприятие откажется производства конфет "Маска" и "Буревестник"  .

Рассчитаем маржинальный доход конфет "Маска" и "Буревестник"  на килограмм продукции по формуле  11:

                                           md = p – v                                                   (11)

mdМас = 100 - 92= 8  руб./кг.

mdБур = 120 – 100 = 20  руб./кг.

Определим совокупный маржинальный доход конфет "Маска" и "Буревестник"  рассчитывается по формуле 12:

                                          MD = S – V                                                (12)

MDМас = (100 - 92) * 63 125 =  505 000 руб.

MDБур = (120 – 100) * 30 300 = 606 000 руб.

Каждый проданный  килограмм конфет "Маска" приносит прибыль в размере 8 руб., а "Буревестник" - 20 руб., но этого не достаточно для покрытия постоянных издержек, что приводит к получению убытков от продажи этих конфет. Предприятия не имеет права отказаться от производства конфет "Маска" и "Буревестник" .

Найдем прибыль (убыток) по каждому продукту продукции по формуле  13:

                      I = I ед* Q                                                   (13)

IЛас = 3,5 * 90 900 =  318 150 руб.

IМас =  -1,7 * 63 125 = - 107 312,5руб.

IБур = -2,9 * 30 300  = - 87 870 руб.

Совокупное значение прибыли (убытка):

        IЛас+ IМас+ IБур = 318 150 - 107 312,5 - 87870 = 122 967,5 руб.

Предприятие получило прибыль  от продажи конфет в размере 122 967,5 руб., значит данная программа для деятельности предприятия эффективна.

II Руководство предприятия приняло решение снять с производства "Маску".

Доля постоянных расходов:

F'Лас = (60/ (60 + 70))*1 900 000 =  876 923,08 руб.

F'Бур= (70/ (60 + 70))* 1 900 000 = 1 023 076,92 руб.

Постоянные расходы на единицу продукции:

fЛас = 876 923,08/ 90 900 = 9,65 руб.

fБур = 1 023 076,92 / 30 300 = 33,77 руб.

Полная себестоимость  на единицу продукции:

СЛас = 9,65 + 80 = 89,65 руб.

СБур = 33,77 + 100 = 133,77 руб.

Прибыль на единицу:

IедЛас  = 90 – 89,65 = 0,35

IедБур = 120 – 133,77 = -13,77

Рентабельность  производства на килограмм:

РЛас = 0,35 / 89,65  * 100 = 0,39 %

РБур = -13,77 / 133,77 * 100 = - 10,29 %

Рентабельность  производства "Буревестник" отрицательная. Это говорит о неэффективном  использовании ресурсов. Можно предположить, что предприятие примет решение  об отказе производства от конфет "Буревесник".

Маржинальный  доход по продуктам на килограмм  конфет:

mdБур = 120 - 100 = 20  руб./кг.

Определим совокупный маржинальный доход:

MDБур = (120 – 100) * 30 300 =  606 000руб.

Каждый проданный  килограмм конфет "Буревестник" приносит прибыль, но этого не достаточно для покрытия постоянных издержек, что приводит к получению убытков от продажи данного вида продукта. Предприятию не следует отказываться от производства "Буревестник".

Прибыль (убыток) на единицу продукции определим  по формуле 14:

                                         I = Iед * Q                                                  (14)

где I – прибыль по каждому виду продукции;

      Iед – прибыль на единицу продукции;

      Q – объем реализации продукции (объем продаж).

IЛас = 0,35 * 90 900 = 31 815 руб.

IБур = - 13,77 * 30 300 = - 417 231 руб.

Совокупное значение прибыли (убытка):

IЛас + IБур  = 31 815 +  (- 417 231)  = - 385416 руб.

Предприятие получило убыток от продажи своей продукции. Для  того чтобы получать прибыль, предприятию  необходимо уменьшить постоянные расходы.

III Отсутствие сырья не позволяет предприятию производить конфеты "Буревестник". Руководство решило временно высвободившиеся производственные мощности загрузить производством конфет "Ласточка".

Структура предполагаемой реализации составит: Ласточка - 75%, Маска - 25%.

Определим постоянные расходы и ожидаемую прибыль для конфет "Ласточка":

  • постоянные расходы

FЛас = 1 900 000 * 0,75 = 1 425 000 руб.

FМас = 1 900 000 * 0,25 = 475 000 руб.

  • прибыль

IЛас = 120 000 * 0,75 = 90 000 руб.

IМас = 120 000 * 0,25 = 30 000 руб.

Определим объем продаж для планируемой прибыли:

QЛас = (1 425 000  + 90 000) / (90 - 80) = 151 500 кг.

QМас = (475 000 + 30 000) / (100 - 92) = 63 125 кг.

Доля постоянных расходов:

F'Лас = (60 / (60 + 62)) * 1 900 000 = 934 426,23 руб.

F'Мас = (62/ (60 + 62)) * 1 900 000 = 965 573,77 руб.

Постоянные расходы на единицу продукции:

fЛас = 934 426,23 / 151 500 =  6,17 руб.

f Мас = 965 573,77 / 63 125 =  15,3 руб.

Полная себестоимость  на единицу продукции:

СЛас = 6,17 + 80 = 86,17 руб.

С Мас = 15,3 + 92 = 107,3 руб.

Прибыль на единицу:

Iед Лас = 90  – 86,17 = 3,83 руб.

Iед Мас = 100 – 107,3 = -7,3 руб.

Рентабельность производства на единицу:

Р Лас = (3,83 / 86,17) * 100 = 4,44 %

Р Мас = (-7,3 / 107,3) * 100 = - 6,8 %

Вывод: Рентабельность конфет "Ласточка" положительная, это говорит о том, что ресурсы необходимые для их производства используются эффективно. Рентабельность "Маска "отрицательная, что говорит о нерациональном использовании ресурсов и убыточном производстве данного продукта. Можно предположить, что предприятие примет решение об отказе производства от конфет "Маска".

Маржинальный доход:

МD Мас = 100 * 63 125 – 92 * 63 125 = 505 000 = 8 * Q

Вывод: каждая проданная  единица конфет "Маска" приносит прибыль в размере 8 руб., но этого не достаточно для покрытия постоянных издержек, что приводит к получению убытков от продажи данного вида продукта. Предприятия не имеет права отказаться от производства конфет "Маска".

Информация о работе Оценка эффективности управления центром инвестиций