Оценка эффективности управления центром инвестиций

Представим отклонение чистой прибыли на рисунке 18.

Рисунок 18 – Чистая прибыль по плану и по факту

Проанализировав данный бюджет и построив график чистой прибыли, можно сделать вывод, что предприятие  в целом убыточно, так как чистая прибыль по плану фотоальбомов, фоторамок, ежедневников и  плакатов выше чистой прибыли по факту, т.е деятельность не приносит желаемой прибыли. Анализируя полученные данные можно сделать вывод, что на фоне увеличения выпуска готовой продукции происходит увеличение её себестоимости, а вследствие этого снижается прибыль предприятия.

Предприятие рентабельно  только для календарей, так как  чистая прибыль по факту превышает  чистую прибыль по плану, т.е. ожидаемые  значения прибыли  достигнуты. Это  связано с увеличением объемов  выпуска продукции на фоне снижения фактической себестоимости единицы продукции, что можно сказать на основании уже рассмотренных смет.

11 Бюджет движения  денежных средств.

Бюджет движения денежных средств — это бюджет движения расчетного счета и наличных денежных   средств   в    кассе   организации    и   его   структурного   подразделения,   отражающий   все прогнозируемые поступления и изъятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности организации.   Данный   документ   отражает   потребность   во   внешнем финансировании, а так же способствует более точному определению объемов внешнего финансирования. Его назначение состоит в обеспечении сбалансированности поступлений денежных средств и их списаний. Данные этого бюджета будут использованы при формировании прогнозного бухгалтерского баланса организации.

Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход — по направлениям использования. Ожидаемое сальдо денежных средств  на конец периода сравнивается с  минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться (размеры минимальной суммы определяются менеджерами предприятия). Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек денег, либо недостаток денежных средств.

Бюджет движения денежных средств представлен в таблице  18.

Таблица 18 – Бюджет движения денежных средств

Показатели	фото альбомы	фото рамки	календари	ежедневники	плакаты	Итого
Поступило денежных средств,тыс.д.е.
Плановая выручка от реализации	165000	144000	108500	117600	153700	688800
Фактическая выручка от реализации	180000	114000	120000	93600	101400	609000
Выплаты денежных средств,тыс.д.е.
материальные затраты	5635	2470	4060	7320	1620	21105
прямой труд	2545	2545	2545	2545	2545	12727
плановые производственные затраты	78000	73600	74400	70000	63800	359800
фактические производственные затраты	93600	87400	72000	65000	57200	375200
плановые коммерческие расходы	5200	4654	3731	3967	4906	22457
фактические коммерческие расходы	5590	3874	4030	3343	3546	20382
плановые управленческие расходы	1000,99	1000,79	1000,89	1001,13	1000,76	5005
фактические управленческие расходы	1000,9	1000,7	1000,9	1001,2	1000,8	5004,5
Итого (план)	92381	84270	85737	84834	73872	421094
Итого (факт)	108371	97290	83636	79210	65912	434419
Плановое увеличение(уменьшение) средств,тыс.д.е.	72619	59730	22763	32766	79828	267706
Фактическое увеличение(уменьшение) средств,тыс.д.е.	71629	16710	36364	14390	35488	174581
Начальное сальдо,тыс.д.е	16000	16000	16000	16000	16000	80000
Конечное сальдо по плану,тыс.д.е.	88619	75730	38763	48766	95828	347706
Конечное сальдо по факту,тыс.д.е.	87629	32710	52364	30390	51488	254581
Отклонение конечного  сальдо плана от факта,(+,-)	-990	-43020	13601	-18376	-44340	-93125

Отклонение конечного  сальдо денежных средств представлено на рисунке 19.

Рисунок 19 - Изменение конечного сальдо денежных средств

Проанализировав отклонения, можно сделать вывод, что в  целом предприятие имеет дефицит  денежных средств по фотоальбомам, фоторамкам, ежедневникам, плакатам, так как конечное сальдо по плану меньше, чем конечное сальдо по факту.

Предприятие имеет профицит денежных средств только по календарям, так как конечное сальдо по факту  превышает конечное сальдо по плану. Расчет данного бюджета говорит о том, что денежных средств предприятию достаточно, чтобы покрыть постоянные издержки из прибыли.

12 Бюджет прогнозного  баланса.

Расчетный баланс - это  прогноз соотношения активов  и пассивов бизнеса, инвестиционного  проекта и структурного подразделения в соответствии со сложившейся структурой активов и задолженностей и ее изменением в процессе реализации других бюджетов. Его назначение – показать, как изменится стоимость организации в результате создания и развития данного вида бизнеса или хозяйственной деятельности организации в течение бюджетного периода.

Прогнозный баланс представляет собой форму финансовой отчетности, которая содержит информацию о будущем  состоянии предприятия на конец  прогнозируемого периода. Прогнозный баланс помогает определить отдельные неблагоприятные финансовые проблемы, решением которых руководство заниматься не планировало (например, снижение ликвидности предприятия). Прогнозный баланс позволяет выполнять расчеты различных финансовых показателей. Его назначение показать, как изменится стоимость организации в результате создания и развития данного вида производства или хозяйственной деятельности организации в течение бюджетного периода. Прогнозный бухгалтерский баланс организации представлен в таблице 19.

Таблица 19 - Прогнозный бухгалтерский баланс организации

Показатели	фотоальбомы	фоторамки	календари	ежедневники	плакаты	Итого
Текущие активы
Денежные средства(план),тыс.д.е.	88619	75730	38763	48766	95828	347706
Денежные средства(факт),тыс.д.е.	87629	32710	52364	30390	51488	254581
Запасы:
Сырьё и материалы,тыс. д.е.	5635	2470	4060	7320	1620	21105
Готовая продукция (план),тыс.д.е.	206	394	420	378	477	1875
Готовая продукция (факт),тыс.д.е.	1250	1050	1600	720	1170	5790
Итого текущих активов (план),тыс.д.е.	94460	78594	43243	56464	97925	370686
Итого текущих активов (факт),тыс.д.е.	94514	36230	58024	38430	54278	281476
Отклонение факта от плана,(+,-)	54	-42364	14781	-18034	-43647	-89210
Постоянные активы
Остаточная стоимость  ОС,тыс.д.е.	1842,4	1822,8	1822,8	1822,8	1822,8	9133,6
Первоначальная стоимость  ОС.тыс.д.е.	1960	1960	1960	1960	1960	9800
Амортизация ОС,тыс.д.е.	117,6	137,2	137,2	137,2	137,2	666,4
Итого постоянных активов,тыс.д.е.	1842,4	1822,8	1822,8	1822,8	1822,8	9133,6
Итого активов(план),тыс.д.е.	96303	80417	45066	58287	99748	379820
Итого активов(факт),тыс.д.е.	96356	38053	59847	40253	56101	290610
Кредиторская задолженность
Сотрудники,тыс.д.е.	1899,5	1899,5	1899,5	1899,5	1899,5	9497,7
Платежи по налогам и  взносам (план),тыс.д.е.	39256	33654	21149	24460	39070	157589

Окончание таблицы 19

Платежи по налогам и  взносам (факт),тыс.д.е.	41217,91	21166	25524,9	17494,5	22671,1	128074
Прибыль текущего года (план),тыс.д.е.	35639	28352	3890	10582	43033	121496
Прибыль текущего года (факт),тыс.д.е.	32687	-2180	13115	-828	15092	57885
Итого кредиторской задолженности (план),тыс.д.е.	76794	63905	26938	36942	84003	288582
Итого кредиторской задолженности (факт),тыс.д.е.	75804	20885	40539	18566	39663	195457
Отклонение факта от плана,(+,-)	-990	-43020	13601	-18376	-44340	-93125

Проанализировав отклонения в данном бюджете, можно сделать  вывод, что предприятие имеет  профицит текущих активов по календарям и немного по фотоальбомам, так  как текущие активы по факты превышают  их плановые значения. Однако, также имеет и дефицит текущих активов по фоторамкам, ежедневникам и плакатам, потому что текущие активы  по плану больше чем по факту.

План по кредиторской задолженности перевыполнен на  93 125 тыс.д.е. Если анализировать структуру баланса можно сделать вывод, что преобладающее значение имеют текущие активы, что с одной стороны характеризует структуру активов как мобильную, но с другой стороны может говорить как об изношенности основных фондов так и об их нехватке. Имеющаяся   тенденция к сокращению прибыли (кроме получения прибыли от календарей) может свидетельствовать о скорой потребности предприятия в заемных источниках финансирования, если не применить кардинальных управленческих решений.

13 Анализ соотношения  активов и обязательств.

При составлении прогнозного баланса организации, производится оценка текущих активов и кредиторской задолженности, а именно, возникает вопрос: сможет ли предприятие ответить по своим обязательствам. Для того, чтобы принять верное управленческое решение и оценить ситуацию, необходимо построить аналитическую смету соотношения активов и обязательств. Результаты сведем в таблицу 20.

Таблица 20 – Анализ соотношения активов и обязательств

Показатели	фото альбомы	фото рамки	календари	ежедневники	плакаты	Итого
Итого текущих активов(план),тыс.д.е.	96303	80417	45066	58287	99748	379820
Итого кредиторской задолженности(план), тыс. д.е.	76794	63905	26938	36942	84003	288582
Отношение активов к  кредиторской задолженности(план),%	125,403	125,837	167,293	157,781	118,743	131,616
Итого текущих активов(факт),тыс.д.е.	96356	38053	59847	40253	56101	290610
Итого кредиторской задолженности(факт), тыс. д.е.	75804	20885	40539	18566	39663	195457
Отношение активов к  кредиторской задолженности(факт),тыс.д.е.	127,112	182,200	147,627	216,814	141,444	148,682

Соотношение активов  и кредиторской задолженности приведено  на   рисунке 20 и рисунке 21.

Рисунок 20 – Соотношение текущих активов и кредиторской задолженности по плану

Рисунок 21 – Соотношение текущих активов и кредиторской задолженности по факту

На основании проведенного анализа можно сделать следующий вывод, что предприятие спланировало и организовало свою деятельность так, чтобы величина текущих активов покрыла величину кредиторско