Лекции по "Инновациям"

В отличие от кредитования, венчурные инвестиции не требуют  залога (обеспечения). В попытке снизить  рискованность вложений, венчурные  капиталисты диверсифицируют портфель проектов. Приблизительный портфель венчурного капиталиста представлен на схеме:

Стадия рискового вложения	Структура портфеля	Требуемая отдача от инвестиций
Зародышевая или стартовая	10%	60% годовых или более
Ранняя стадия	20%	свыше 50% годовых
Развитие и расширение годовых	40%	от 35% до 40%
Слияния и выкупы	30%	свыше 30% годовых

 

Необходимо отметить, что высокий доход на ранних стадиях  сопряжен с высоким риском, т.е. неопределенностью  в получении именно этой ставки дохода. Доходность и рискованность уменьшаются при движении по стадиям жизненного цикла проекта. Доходность также меняется в зависимости от типа промышленности.

Венчурные капиталовложения имеют все же ряд отличительных  особенностей от традиционных банковских операций.

 

		1. Распределение финансового риска между
		предпринимателем и  инвесторами
венчурный		2. Сильная ориентация  инвесторов на новые
механизм		перспективные направления  НТП
		3. Активное участие  инвесторов в управлении
		на всех этапах становления новой организации

 

Обычно выделяют три  организационных формы, которые  преимущественно используются крупными корпорациями при осуществлении  рисковых капиталовложений:

• Участие в качестве партнера с ограниченной ответственностью в фондах, учреждаемых и управляемых профессионалами венчурного бизнеса (не требует больших капиталовложений и особых навыков управления венчурными операциями, доступ к нововведениям, подготовляемым 10-15 мелкими инновационными организациями,  доступ к проектам, которые рассматриваются, но затем по различным причинам отвергаются управляющими венчурных фондов, знакомство с деловыми качествами отдельных управляющих, ученых,  инженеров или изобретателей, с тем, чтобы переманить некоторых из них в свои лаборатории и функциональные подразделения)  -  недостаток этой формы заключается в ее пассивном характере (возможности вмешательства в деятельность венчурного фонда лимитированы рамками долевого участия, отсюда, невозможность контролировать в необходимой мере инвестиционную политику управляющих венчурного фонда и пользоваться исключительным правом на результаты НИОКР финансируемых мелких инновационных организаций).
• Квазисамостоятельная дочерняя венчурная организация, основной фонд которой образуется за счет средств корпорации (управляющие являются служащими корпорации или нанимаются из числа квалифицированных специалистов в области рисковых капиталовложений) – недостатки заключаются в том, что при относительной автономии венчурной организации требуется тщательное согласование ее инвестиционной политики со стратегическим курсом развития корпорации, возникают трудности с выбором между альтернативными по своим возможностям нововведениям, требуется оказание помощи различного вида в процессе  становления малой инновационной организации.
• Прямое финансирование деятельности мелких инновационных организаций (характерно - наибольший риск, т.к. исключаются обычные механизмы разделения убытков в случае неудачной реализации нововведения, но и более высокая отдача в случае коммерческого успеха).

Одна из наиболее интересных особенностей организации рисковых капиталовложений заключается в действующем механизме поэтапного финансирования нововведений. Появление такого механизма продиктовано необходимостью привлечения дополнительных средств по мере освоения того или иного нововведения и становления инновационной организации. Вместе с тем механизм поэтапного финансирования позволяет снизить степень риска путем разделения расходов на различных стадиях освоения нововведений, а также дает возможность дифференцировать размеры получаемой в конечном итоге прибыли.

• Механизм финансирования инновационных проектов

Рис. Механизм поэтапного финансирования нововведений

 

Прибыль

 

 

 1.   2.     3.        4.      5.   6.     время

 

Убытки                                           

1. Достартовое финансирование предполагает финансовую поддержку для проведения работ по теоретическому и практическому обоснованию коммерческой значимости своей идеи.
2. Стартовое финансирование. На этом этапе практически завершается работа по организации нового предприятия и подбору основных сотрудников, близятся к завершению разработка и испытание прототипа нововведения, а также изучение потребностей рынка.
3. Этап начального расширения предполагает переход инновационной организации к практической деятельности по коммерческому освоению нового вида продукции или услуг.
4. Если предыдущий этап завершается удачно, за ним следует этап быстрого расширения, на котором организации необходимы значительные средства для увеличения производственных мощностей, оборотного капитала, улучшения системы сбыта, а также для совершенствования  выпускаемой продукции.
5. Подготовительный этап. После того как организация достигла стадии быстрого расширения и стала приносить прибыль, вероятность ее банкротства существенно уменьшается. Теперь она может воспользоваться заемными средствами из традиционных источников финансирования.
6. Этап обеспечения ликвидности рисковых капиталовложений. На этом этапе происходит выпуск акций и продажа их на рынке ценных бумаг.
7. Основная часть рисковых капиталовложений (приблизительно 2/3) обычно приходится на первые три этапа финансирования. Продолжительность полного цикла рисковых капиталовложений в одну организацию меняется в широких пределах. Однако в большинстве случаев этот срок составляет 5-10 лет.

Т.о., непременным условием рисковых капиталовложений является предоставление финансовых средств без выплаты  процентов и погашения долга  в течение достаточного длительного  периода времени. Поэтому рисковые фонды предпочитают идти по пути совместных инвестиций, что значительно снижает риск отдельных вкладчиков

• Тема 2.4.  Управление персоналом в инновационной организации 

• Функциональные особенности и классификация научно-технических кадров

Кадры инновационного предприятия (ИП) — это прежде всего активные участники процесса создания и освоения новой техники (ПСНТ). Сложность структуры кадров обусловливается особенностями задач инноваций, а также спецификой научного и научно-технического труда. Составляющими этой структуры являются кадры научных и инженерных работников, управленческий персонал, рабочие опытного производства, вспомогательный и обслуживающий персонал. Функциональное разделение труда в ИП, как и в любой другой организации, осуществляется распределением работников по профессиям, специальностям, квалификации и должностям.

Научные кадры — профессионально  подготовленные специалисты, непосредственно участвующие в производстве научных знаний и подготовке научных результатов для практического использования, включая научно-информационную и проектно-конструкторскую деятельность.

В самом общем виде кадры сферы науки подразделяются на следующие группы:

1)  научные работники  (включая ученых научно-исследовательских  секторов вузов, ведущих научные  исследования), а также научно-руководящий  персонал;

2) научно-технический и научно-вспомогательный персонал;

3) производственный персонал;

4) административно-хозяйственный  персонал.

Научные работники представляют особую социально-профессиональную общность. В нее включается целая группа родов занятий, профессий, специальностей, классифицируемых по предмету исследования, роду деятельности в соответствии с разделением труда в науке. В номенклатуру должностей этих специалистов входят: главный научный сотрудник, ведущий научный сотрудник, старший научный сотрудник, научный сотрудник, младший научный сотрудник.

При построении организационных  структур ИП целесообразно использовать укрупненную группировку специалистов: исследователи, конструкторы, технологи и рабочие опытного производства. Дадим краткую характеристику каждой из этих категорий. Исследователи — работники, профессионально занимающиеся НИР и непосредственно осуществляющие создание новых знаний, продуктов, процессов, методов и систем, а также управление указанными видами деятельности. Конструктор осуществляет разработку конструкторской документации на основании результатов прикладных исследований или самостоятельного поиска конструктивных решений изделий, средств эксперимента, технологического оборудования, инструмента и оснастки. Технолог осуществляет разработку технологических процессов в соответствии с результатами конструирования и исследований в области получения новых изделий и материалов для условий конкретного производства. К производственному персоналу относятся рабочие, которые участвуют в технологических процессах по изготовлению материальных ценностей или в работах по оказанию производственных услуг (ремонт, техническое обслуживание, перемещение грузов, обеспечение сохранности материалов и комплектующих изделий, участие в проведении экспериментов), а также лаборанты всех профессий.

Вспомогательный персонал охватывает работников, выполняющих вспомогательные функции, связанные с проведением НИР: работников планово-экономических, финансовых подразделений, патентных служб, подразделений научно-технической информации, научно-технических библиотек; рабочих, осуществляющих монтаж, наладку, обслуживание и ремонт научного оборудования и приборов; рабочих опытных экспериментальных производств; лаборантов, не имеющих высшего и среднего специального образования. Прочий персонал (служащие) включает работников по хозяйственному обслуживанию, а также выполняющих функции общего характера, связанные с деятельностью организации в целом (работники бухгалтерии, кадровой службы, канцелярии, подразделений материально-технического обеспечения, машинистки и т.п.).

Специфика управления персоналом в инновационной сфере:

• Членов команды можно перемещать на другую работу только в исключительных обстоятельствах;
• Право распределять ресурсы, управлять ими, ставить конкретные сроки является одним из решающих условий личной власти руководителя;
• Авторитарный стиль правления невозможен;
• Статус работника проектной команды определяется не доходом, образованием, информативностью и опытом (важные для традиционной структуры), а способностью генерировать идеи, гибкостью мышления, готовностью к риску.

Важнейшим условием успеха нововведения считается процедура  формирования проектной команды  и социальное управление. Подбор команды  или проектной группы основан  на неформальных социально-психологических подходах. Задача подбора проектных групп ложится на руководителя проекта. В его задачу входит подбор специалистов по профессиональным и социально-психологическим качествам.

Проектная команда формируется  на полупостоянной основе, где важной составляющей является постоянное «ядро», специалисты, работающие только над данной проблемой, и дополнительный технический персонал, который может временно прикрепляться к команде. Многоплановость задач, возникающих в процессе инновационной деятельности, предполагает включение в нее различных категорий работников, которых можно разделить на три группы:

1. Высококвалифицированные ученые-новаторы, способные проявлять творческую инициативу, выдвигать оригинальные идеи и активно участвовать в процессе нововведений;
2. Новаторы – менеджеры, способные управлять нововведением как процессом, обеспечивать продвижение новшества от идеи до конкретного коммерческого результата. Именно они должны принимать решения в условиях неопределенности, идти на финансовый и предпринимательский риск, уметь преодолевать организационные и психологические трудности.
3. Научные или рыночные привратники – работники периферии, обеспечивающие инновационный процесс оперативной информацией, анализирующие состояние внешней среды, осуществляющие практическую деятельность по реализации инноваций.

Применительно к инновационным  предприятиям предпринимательская  деятельность означает реализацию их основных видов деятельности - научных  исследований и опытно-конструкторских  разработок, осуществляемых с целью  продажи и получения прибыли от реализации. При этом научные исследования и опытно-конструкторские разработки традиционно осуществляются специалистами, имеющими техническое образование (инженерами, техниками и др.), а поиском предприятий заинтересованных в производстве продукции или использовании технологий, полученных в результате этих исследований и разработок, занимаются управленческие работники.

Таким образом, предпринимательская  деятельность инновационной организации  осуществляется группой работников под руководством руководителя (менеджера) организации (проекта). Следовательно, прогнозирование успешности предпринимательской деятельности инновационного предприятия связано с прогнозированием успешности предпринимательской деятельности ее управленческих работников. Такой прогноз возможен, если существует модель руководителя инновационного предприятия.

Модель руководителя инновационного предприятия - это совокупность требований к профессии, составленная с учетом личностных и профессиональных характеристик, необходимых для эффективного осуществления деятельности в современных экономических условиях. Важное значение имеет также возможность графического представления модели, что существенно облегчает возможность ее восприятия и расширяет возможности использования, в частности, позволяет ускорить процедуру отбора кандидатов на должность или на обучение. При этом объектом рассмотрения и оценки являются личностная составляющая деятельности и профессиональная подготовка работника.

• Мотивация персонала в научных организациях

Мотивация и квалификация становятся основной, центральной проблемой  управления персоналом, а создание условий для более полного  выявления его трудового потенциала приобретает ключевое значение для  жизнеспособности фирм.

Вопросы мотивации для  лиц, занятых научной деятельностью, играют значительно большую роль, чем для других работников. Разумеется, для научных работников совершенно неприемлемы принципы, разработанные американским инженером Ф.У. Тейлором в его «системе выжимания пота».

Труд работников, занятых научной деятельностью, сложно нормировать; усложняется также процесс контроля этих работников. Так, например, практически теряет смысл визуальное наблюдение за ними (что имеет смысл в случае с рабочими, занятыми, например, каким-либо неквалифицированным ручным трудом), контроль начала и окончания работы и т.д.