Анализ эффективности использования оборотных средств и дебиторской задолженности

Методические указания

Уровень рентабельности производственных фондов (р ) определяется по формуле

где П_б - балансовая прибыль, тыс,руб.; Ф_ос - среднегодовая стоимость основных средств, тыс, руб.; М_об - среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб.

Уровень рентабельности отражает эффективность использования  предприятием производственных фондов.

Для оценки динамики рентабельности фактически достигнутый уровень сопоставляют с уровнем предыдущего года, изучают факторы, вызывающие изменение рентабельности.

Дня анализа влияния  факторов на изменение уровня рентабельности приведенную выше формулу следует представить в следующем виде:

где Q_р - выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.; фос/Q_P - фондоемкость продукции; M_об/Q_р - показатель закрепления материальных оборотных средств; f - фондоотдача; к_об - коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств; П_б/Q_р - балансовая прибыль, приходящаяся на 1 руб. реализованной продукции.

В преобразованном виде уровень рентабельности учитывает  степень использования производственных фондов через фондоотдачу основных средств и коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.

Влияние каждого фактора на изменение уровня рентабельности определяется способом цепных подстановок.

Изменение уровня фактической  рентабельности по сравнению с предыдущим годом определяется по формуле

где р_ф, р_пр    - уровень рентабельности производственных фондов соответственно в отчетном году и предыдущем году, руб.

Влияние изменения уровня рентабельности за счет влияния факторов:

- фондоемкости (f_ем):

 

- коэффициента закрепления  материальных оборотных средств:

- балансовой прибыли  на 1 рубль выручки от реализации  продукции:

Сумма влияния всех факторов должна быть равна общему изменению уровня рентабельности производственных фондовотчетного года по сравнению с предыдущим годом (DР ):

3адача 5  
Анализ динамики и структуры источников  
финансовых ресурсов

На основе данных, приведенных  в табл. 5.1, определить:

1. Изменение суммы  всех источников финансовых ресурсов, а также их составляющих.

2. Изменение состава источников средств.

3. Изменение коэффициента  автономии.

4. Изменение коэффициента  финансовой устойчивости. По каждому  из вышеуказанных пунктов сделать  выводы.

Таблица 5.1. Исходные данные для анализа источников финансовых ресурсов

Вариант	Собственные средства, тыс. руб.		Общая сумма источников, тыс. руб.
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
I	25000	25800	36000	36700
2	21500	22100	28700	29800
3	16450	16920	19800	22300
4	17600	17900	21400	22600
5	24480	24620	34840	35100'
6	25550	27330	29100	30220
7	31430	32200	35350	36480
8	23560	24140	28100	28600
9	12480	13250	17060	17900
10	238730	239960	44150	47100

Методические указания

Анализ динамики и  структуры источников финансовых ресурсов является одним из этапов анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.  Структура источников финансовых ресурсов включает собственные, привлеченные, в том числе заемные средства.

Для анализа необходимо:

I. Установить изменение в абсолютном и относительном (процентном) значениях всех источников финансовых ресурсов, а также суммы этих источников.

2. Определить изменение состава источников средств в общей сумме источников финансовых ресурсов  (в процентном выражении).  Рост доли  собственных средств положительно характеризует работу хозяйствующего субъекта.

3. Определить коэффициент  автономии (коэффициент концентрации собственных средств - K_а ), который характеризует независимость финансового состояния анализируемого объекта от привлеченных  источников средств, по формуле:

где СС - собственные средства, тыс. руб.; И - общая сумма источников финансовых ресурсов (итог баланса), тыс. руб.

Оптимальное значение данного  коэффициента ³ 0,6, что означает покрытие обязательств хозяйствующего субъекта его собственными средствами.. Рост данного показателя показывает увеличение финансовой независимости.

4. Определить соотношение  собственных и привлеченных средств,  которое характеризуется коэффициентом,  финансовой устойчивости ( К_у):

где З - сумма привлеченных средств.

Если собственные средства больше  привлеченных средств, это означает достаточный запас финансовой устойчивости анализируемого объекта и относительную независимость от внешних финансовых источников.

Основные результаты анализа приводятся в таблице  по форме, приведенной в табл. 5.2.

Таблица 5.2

Виды источников финансовых ресурсов	На начало года		На конец года		Изменение
	тыс., руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Собственные средства
Привлеченные средства
Общая сумма источников финансовых ресурсов

 

Литература

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа- М.: Финансы и статистика, 2004.
2. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ / Под ред. Басовского Л.Е. – М.: ИНФРА-М, 2003.
3. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта – М.: Финансы и статистика, 2001.
4. Канке А.А., Кошевая А.П. Анализ Финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004.
5. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А.. Теория экономического анализа: Учебно-методический комплекс / Под ред. Н.П.Любушина – М.:Юристъ, 2002.
6. Маркарьян Э.А., Герисименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник – Ростов н/Д, Феникс, 2005.
7. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности – М.: Юрайт-Издат, 2003.
8. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирвоание: Учеб.пособие / Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета – М.: Финансы и статистика, 2002.

 

Содержание