Финансовое состояние предприятия: анализ, проблемы и пути их решения на примере ООО «Райжилуправление»

Показатель	На начало	На конец	Изменение	Рекомендуемые значения
Чистые активы	551,2	536,6	-14,6
Уставный капитал	370	370	0
Собственный капитал	545	547,2	2,2
Стоимость имущества	1059,2	1345,1	285,9
Удельный вес  чистых активов в стоимости имущества	52,04	40	-12,04	>=40%
Уровень соотношения  Чистых активов и уставного капитала	1,5	1,45	-0,05	>=1
Качество собственного капитала	1,01	0,98	-0,03	>=0,9

 

На основе таблицы 8 можно сделать следующий вывод:

В организации ООО  «Райжилуправление» за 2009 г. удельный вес ЧА в  стоимости имущества  снизился на 12,04% (52,04% на начало года, 40% на конец года).  Этот показатель находится на среднем уровне. Данное изменение связано с уменьшением ЧА на 14,6 тыс.руб. Несмотря на ухудшение финансового состояния, предприятие не обладает признаками банкротства, т.к. ЧА превышает УК. Стоимость имущества увеличилась к концу 2009 г. на 285,9 тыс.руб. Это связано с увеличением дебиторской задолженности. УК не изменился по решению учредителей организации.

Уровень соотношения  ЧА и УК оптимален. Это характеризует  предприятие положительно, т.к. разница между  количеством денежных средств участвующих в процессе деятельности предприятия и первоначальными вложениями собственных средств, не существенна .

Качество СК соответствует  высокому уровню, несмотря на снижение этого показателя на 0,03 за 2009 год.

 

2.4. Коэффициентный анализ финансового состояния.

2.4.1. Оценка  показателей рыночной финансовой  устойчивости

 

С помощью коэффициентного анализа можно охарактеризовать рыночную финансовую устойчивость предприятия, ее деловою активность, а также прибыльность деятельности.

Рассчитаем коэффициенты рыночной финансовой устойчивости и  сравним их с рекомендуемыми значениями. Данные для расчета необходимо брать  из Бухгалтерского баланса (Формы №1). Расчеты производятся следующим  способом:

Название коэффициента	Способ расчета	Оптимальное значение
Коэффициент автономии	стр.490/стр.300	0,5-0,6высокий  уровень 0,4-0,5-средний  уровень 0,3-0,4-неустойчивое соотношение <0,3-высокая степень риска
Удельный вес  заемных средств  стоимости имущества	Стр.(610+620+630+660+590)/стр.300	<40%
Удельный вес  дебиторской задолженности в  стоимости имущества	Стр.(230+240)/стр.300	<40%
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	Стр.(610+620+630+660+590)/стр.490	<1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	Стр.(490-190)/стр.(210+220)	0,5-1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Стр.(490-190)/стр.290	>0,1
Коэффициент маневренности	Стр.(490-190)/стр.490	0,5-0,6
Коэффициент капитализации	Стр.(590+690)/стр.490	До 1,5
Коэффициент финансовой устойчивости	Стр.(490+590)/стр.700	>=0,6

 

Расчеты данных коэффициентов  приведены в таблице 9.

Табл.9 – Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости

Название коэффициента	На начало года	На конец года	Изменение	Оптимальное значение
Коэффициент автономии	0,51	0,41	-0,1	0,5-0,6-высокий  уровень 0,4-0,5–средний  уровень
Удельный вес  заемных средств  стоимости имущества	40	51	-11	<40%
Удельный вес  дебиторской задолженности в  стоимости имущества	29	42	-13	<40%
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	0,78	1,26	0,48	<1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	0,63	0,54	-0,09	0,5-1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,34	0,24	-0,1	>0,1
Коэффициент маневренности	0,49	0,45	-0,04	0,5-0,6
Коэффициент капитализации	0,94	1,46	0,52	До 1,5
Коэффициент финансовой устойчивости	0,55	0,51	-0,04	>=0,6

 

 

Анализируя коэффициенты рыночной устойчивости важно отметить следующие моменты:

Коэффициент автономии  характеризует долю СК в стоимости  имущества. За 2009 год коэффициент  автономии снизился на 0,1. На начало 2009 года он был равен 0,51, а на конец 0,41. Это означает, что на начало года уровень финансовой независимости  был высоким, а на конец года стал средним. Уменьшение данного коэффициента свидетельствует о снижении финансовой независимости организации, повышении риска. Также это снижает гарантированность предприятия перед кредиторами. В целом увеличивает финансовые трудности.

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества на конец года увеличился до 42%. При таком высоком уровне этого показателя предприятие лишается возможности свободно маневрировать своими средствами.

Удельный вес заемных  средств в стоимости имущества на конец 2009 года превысил допустимое значение ( 51%, при норме  не больше 40%) . Это означает, что больше 50% общей стоимости имущества ООО «Райжилуправление» составляет заемный капитал. Это отрицательно влияет на деловые отношения, а также значительно ухудшают финансовой состояние.

Значение коэффициента соотношения заемных средств  и СК должно быть не более 1. На данном предприятии, на начало года он составлял 0,78, а на конец 2009 года он вырос до 1,26. Данный показатель, в совокупности с предыдущим, показывает, что на конец 2009 года организация  представляет высокую степень риска для кредиторов, банков и т.д.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами за 2009 г. Уменьшился с 0,63 до 0,54. Это указывает на то, что организация может обеспечить  формирование материальных запасов собственными средствами в размере на 63% и 54% соответственно на начало и на конец года. Снижение подтверждает ранее сделанные выводы, что зависимость от внешних источников финансирования увеличилась.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должен быть  более 0,1, согласно законодательству. Данный показатель 0,34 и 0,24 соответственно на начало и на конец года. Он показывает, что 34 % и 24%  оборотных активов  соответственно на начало и на конец года,   финансируются за счет собственных источников.

Коэффициент маневренности  ниже рекомендуемого значения 0,5-0,6 ( на начало года 0,49, на конец года 0,45). Это  значит, что организация не может  свободно маневрировать своими средствами.

Коэффициент капитализации  показывает сколько заемных средств  организация привлекла на 1 руб. вложенных  в активы собственных средств. Данный коэффициент находится в пределах нормы.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует часть  актива финансируется за счет устойчивых источником. Норма коэффициента более 0,6.  На предприятии ООО «Райжилуправление» данный коэффициент ниже рекомендуемого, (0,55 и 0,51 соответственно на начало и конец года) к тому же за 2009 г.  снизился на 4% .  Коэффициент характеризует организацию как низкоустойчивую, потому что на конец года всего 51% актива предприятия финансируется за счет устойчивых источников.

 

 

2.4.2. Оценка  показателей рентабельности

Рентабельность (прибыльность) (R) показывает величину прибыли, полученную с каждого рубля средств, вложенных в активы организации. Необходимо рассчитать следующие показатели рентабельности:

Наименование	Расчет
R продаж	стр. 050 (Ф№2) стр.010(Ф№2))*100
R бухгалтерская	стр. 140 (Ф№2) стр. 010 (Ф№2)
R чистая	стр. 190(Ф№2) стр. 010 (Ф№2)
R собственного капитала	стр. 190(Ф№2) стр. 490 среднее значение (Ф№1)
R экономическая	стр. 190(Ф№2) стр. 300 среднее значение (Ф№1)
Частные показатели
R валовая	стр. 029(Ф№2) стр. 010 (Ф№2)

 

Рентабельность  продаж показывает сумму прибыли, которая приходится на единицу реализуемых услуг.

Рентабельность  бухгалтерская показывает сумму прибыли до выплат налогов.

Рентабельность  чистая – сколько чистой прибыли приходится на ед.выручки.

Рентабельность  собственного капитала- эффективность использования собственного капитала.

 Рентабельность экономическая- эффективность использования всего имущества организации.

Рентабельность  валовая- сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

Расчеты рентабельности приведены ниже, в таблице 10.

Табл.10 – Сводная система показателей рентабельности

Показатель	На начало	На конец	Изменение
R продаж	0,23	0,18	-0,05
R бухгалтерская	0,2	0,15	-0,05
R чистая	0,13	0,09	-0,04
R собственного капитала	0,365	0,297	-0,068
R экономическая	0,166	0,108	-0,058
Частные показатели
R валовая	0,354	0,317	-0,037

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рентабельность продаж показывает доходность реализации, т.е  на 0,23 руб. на начало и 0,18руб. на конец, нужно реализовать услуг, чтобы  получить 1 руб. прибыли. Напрямую связан с динамикой цены реализации продукции, уровнем затрат на производство.

Рентабельность бухгалтерская (от обычных видов деятельности) показывает что сумма прибыли  до выплат налогов равна 20% на начало 2009г. (15% на конец года) Показывает прибыль  от понесенных затрат на реализацию услуг. Дополняет показатель рентабельности продаж. Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции

Рентабельность чистая – 14% на начало года и 9% на конец года чистой прибыли приходится на единицу выручки.

Рентабельность собственного капитала: 36% и 29% на начало и на конец 2009г. соответственно.  Характеризует  низкую отдачу на инвестиции вложенные  в организацию.

 Рентабельность экономическая-  характеризуется неэффективностью использования всего имущества организации, всего  16% и 10% на начало и на конец года соответственно.

Рентабельность валовая- 35% и 31% соответственно на начало и конец 2009г. валовой прибыли приходится на единицу выручки.

 

2.5. Проблемы и пути улучшения финансового состояния

 

Анализируя рынок жилищной сферы надо отметить его достаточную  насыщенность и конкуренцию. Еще  несколько лет назад, в сфере  ЖКХ преобладали муниципальные  компании, которые доминировали на рынке, и были практически монополистами. В связи с этим, в стране началось реформирование данной отрасли. Только в последние годы, управление жилищным фондом в большей степени переходит к частным управляющим компаниям.  Соответственно в отрасль поступают частные инвестиции, уровень конкуренции возрастает.

В современных условиях для развития конкурентной политики в сфере жилищно-коммунального хозяйства необходимо:

- стимулирование энерго- и ресурсосбережение способно  значительно сократить издержки  на содержание жилищно-коммунальной  сферы, что в свою очередь, позволит решить задачу повышения надежности электро- и теплоснабжения, что в российских условиях является необходимым фактором обеспечения социальной и политической безопасности.

- проводить разъяснительную  работу среди граждан, проживающих в многоквартирных домах о необходимости  установки общедомовых приборов учета, а также их участие в содержание и распределение затрат на текущий ремонт общего имущества  дома.