Гражданская оборона

 

Без получения прибыли (дохода), социального эффекта отсутствуют  и стимулы к инвестированию.

 

Главными этапами инвестирования являются:

 

 — преобразование ресурсов  в инвестиции (затраты), т.е. процесс  трансформации инвестиций в конкретные  объекты инвестиционной деятельности (собственно инвестирование);

 

— превращение вложенных  средств в прирост капитальной  стоимости, что характеризует конечное преобразование инвестиций и получение  новой потребительной стоимости;

 

— прирост капитальных  стоимостей в форме дохода или  социального эффекта, т.е. реализуется  конечная цель инвестиционной деятельности.

 

Суть инвестирования, с  точки зрения инвестора (владельца  капитала), заключается в отказе от использования экономических  ресурсов “сегодня” во имя получения  выгоды в будущем.

 

Соответственно,  для принятия решения о долгосрочном вложении капитала необходимо располагать информацией, в той или иной степени подтверждающей два основополагающих предположения:

 

— вложенные средства должны быть полностью возмещены;

 

—прибыль, полученная в результате реализации инвестиционного проекта, должна быть достаточно велика, чтобы  компенсировать временный отказ  от использования средств, а также  риск, возникающий в силу неопределенности конечного результата.

 

Таким образом, проблема принятия решения об инвестировании состоит  в оценке плана предполагаемого  развития событий с точки зрения того, насколько содержание плана  и вероятные последствия его  осуществления соответствуют ожидаемому результату. В самом общем смысле инвестиционным проектом называется план вложения капитала с целью последующего получения прибыли.

 

При обосновании любого инвестиционного  проекта необходимо учитывать ряд  факторов, например:

 

— особенности функционирования рынка, в частности, подвижность  многих характеризующих проект параметров, неопределенность достижения конечного  результата, субъективность интересов  различных участников проекта и, как следствие, множественность  критериев его оценки;

 

— возможные изменения  в спросе на выпускаемую продукцию  и объемов производства;

 

— ожидаемые колебания  цен на потребляемые ресурсы и  реализуемую продукцию;

 

— планируемое снижение издержек производства в процессе наращивания  объема выпуска;

 

— предстоящие изменения  в техническом уровне продукции  или производства, вызываемые реализацией  научно-технических  достижений;

 

— доступность финансовых источников для необходимых в  каждом периоде инвестиций.

 

Для серьезных инвестиционных проектов все перспективные изменения  параметров проекта  должны прогнозироваться и по мере возможности вводиться  в расчеты, охватывающие длительный период времени.

 

В условиях рыночной экономики  при выполнении расчетов по обоснованию  инвестиционных проектов особо важное значение приобретает учет фактора  времени, который превращается из условно-расчетной  процедуры в отражение реальных потоков дополнительных затрат и  результатов, связанных с платностью (ценой) капиталовложений.

 

Влияние фактора времени  проявляется:

 

— в экономической неравноценности  разновременных затрат и результатов;

 

— во временном изменении  единовременных и текущих затрат, связанных с производством и  применением новой продукции;

 

— в изменении во времени  нормативной базы расчетов экономической  эффективности ( цен, тарифов,   ставок заработной платы, нормативов обновления продукции и сроков ее службы ).

 

Весьма актуальным для  отечественных предпринимателей остается учет инфляционных процессов, которые  сказываются на фактической эффективности  инвестиционных проектов.

 

 

 

1.2. Субъекты и объекты  инвестиционной деятельности.

 

 

 

Объектами инвестиционной деятельности в Российской Федерации являются:

 

—вновь создаваемые и  реконструируемые основные фонды, а  также оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства;

 

—ценные бумаги (акции, облигации  и др.);

 

—целевые денежные вклады;

 

— научно-техническая продукция  и другие объекты собственности;

 

— имущественные права  на интеллектуальную собственность.

 

Субъектами инвестиционной деятельности являются :

 

— инвесторы (заказчики);

 

— исполнители работ (подрядчики);

 

— пользователи объектов инвестиционной деятельности;

 

— поставщики товарно-материальных ценностей и оборудования и проектной  продукции;

 

— иные юридические лица (банковские, страховые, посреднические, инвестиционные организации и учреждения);

 

— граждане Российской Федерации;

 

— иностранные юридические  и физические лица, государства и  международные организации.

 

Инициаторами инвестиционной деятельности выступают субъекты инвестиций. Инвестор принимает решение о  проведении инвестиционных разработок, непосредственно финансирует инвестиции, эксплуатирует или передает в  эксплуатацию другим юридическим лицам  или гражданам введенный в  действие объект.

 

Заказчиком, т.е. органом или  гражданином, непосредственно организующим инвестиционный цикл, заключающим контракты  с проектными, подрядными или другими  предприятиями,  может выступать  сам инвестор, а также любое  юридическое лицо, уполномоченное инвестором разместить заказ на строительство, принять и оплатить его. При  этом в случае, если заказчик не является инвестором, он наделяется правом владения, пользования и распоряжения инвестициями в пределах полномочий, установленных  законодательством или договором.

 

В качестве заказчика могут  выступать управления капитального строительства, предприятия, объединения, организации и т.п., эксплуатирующие  в дальнейшем предмет инвестиций, посреднические предприятия и фирмы, выступающие заказчиком по поручению  эксплуатирующих организаций с  последующей передачей предмета инвестиций на их баланс, предприятия, осуществляющие проектирование, строительство, поставку и монтаж оборудования (строительство  “под ключ”) за счет собственных средств  или на паритетных началах с инвестором.

 

Подрядчик — юридическое  лицо, несущее ответственность за выполнение работ в соответствии с контрактом.

 

Банк — один из основных инвесторов, обеспечивающих финансирование проекта.

 

 

1.3.Влияние инвестиционной  политики на конкурентоспособность  фирмы.

 

 

 

1.3.1.Выбор инвестиционного  проекта и конкурентной стратегии.

 

 

 

При выборе направлений вложения средств, необходимо прежде всего ответить на вопрос: каким образом реализация того или иного проекта повлияет на конкурентоспособность фирмы? Но что это означает на деле? Чем  определяется и от чего зависит конкурентоспособность?

 

Современная теория конкурентоспособности, нашедшая развитие в книгах профессора Гарвардского университета Майкла Портера, позволяет осознанно подойти  к анализу особенностей конкретного  рынка, стратегии конкурентов и, наконец, к определению собственной  стратегии фирмы.

 

Особенно трудно сохранить  свою конкурентоспособность в условиях, когда предлагаемая различными фирмами  продукция практически тождественна и покупатели имеют возможность  выбрать лучшее среди равных, а  именно такая ситуация сложилась  в настоящий момент на рынке жилья  в Санкт-Петербурге: по оценкам агентства  “Петербургская Недвижимость” предложение  жилья в городе в целом несколько  превышает платежеспособный спрос. Отсюда следует, что в такой ситуации для строителей наиболее выгодна  стратегия “уникализации” своих  товаров.

 

Нельзя забывать о том, что чем лучше результаты деятельности фирмы, тем более привлекательным  становится ее рынок  для фирм других отраслей, способных переориентировать  свое производство и попытаться тоже выйти на этот рынок. Поэтому при  обосновании конкурентной стратегии  надо продумывать меры борьбы с такими соперниками. Опыт работы многих фирм показывает, что наилучшим способом решения этой проблемы является возведение барьеров для выхода на рынок.

 

К числу наиболее действенных  барьеров относятся:

 

— использование эффекта  масштаба, состоящего в том, что увеличение масштабов производства ведет к  снижению условно-постоянных, а в  итоге и общих затрат на производство .

 

Эффект масштаба может  проявиться не только в сфере производства, но и в сфере рекламы, маркетинга и сбыта, привлечения финансовых ресурсов, организации послепродажного  обслуживания, приобретения сырья и  комплектующих (крупные покупатели, особенно многолетние, обычно получают большие скидки с цен, чем “новички”) и даже организации научно-исследовательских  и опытно-конструкторских работ;

 

— затруднение доступа  к технологии и ноу-хау, обеспечиваемое с помощью патентно-лицензионной защиты этих элементов рыночного  успеха фирмы.

 

Весьма важным шагом является и концентрация в штате фирмы  лучших специалистов отрасли на условиях, затрудняющих им переход в конкурирующие  фирмы (в качестве “золотых наручников”  могут использоваться опционы на приобретение ценных бумаг, а также  льготные кредиты на приобретение жилья  и автомобилей, предоставляемые  на условиях отработки в фирме  определенного числа лет после  получения таких кредитов);

 

— захват лучших каналов  сбыта, что ставит “новичков” перед  необходимостью создавать для себя систему организации продаж заново.

 

— создание репутации надежной фирмы, что особенно важно для  рынка недвижимости.

 

Имея все это в виду, фирма может и должна сформулировать свою конкурентную стратегию и при  подготовке инвестиционных проектов исходить именно из нее. Наиболее важная часть  этой работы —  выбор типа конкурентных преимуществ, которые будут использоваться фирмой для достижения успеха на рынке.

 

Мировой опыт свидетельствует  о наличии трех основных подходов к обеспечению конкурентоспособности:

 

— превращение в изготовителя с самыми низкими издержками (стратегия  лидерства в снижении затрат );

 

— дифференциация товаров, направленная на создание у покупателей представления  о существенных отличиях товара данной фирмы от товаров конкурентов (стратегия  дифференциации);

 

— фокусировка на обслуживании узкой ниши рынка для обслуживания покупателей с четко выраженными  особыми видами запросов (стратегия  фокусировки на узкой нише рынка).

 

Более обобщенно можно  выделить всего два вида конкурентных преимуществ:

 

— пониженные издержки и 

 

—высокое качество.

 

Под более низкими издержками понимается не просто меньшая, чем у  конкурентов,   сумма  затрат на производство, а способность фирмы  разрабатывать, производить и сбывать  товар более эффективно, чем конкуренты.

 

Под “качеством” в данном случае понимается способность удовлетворять  определенные потребности покупателей  и получать за это премиальную  цену, т.е. цену, в среднем более  высокую, чем у конкурентов. Иными  словами, для обеспечения такого типа конкурентных преимуществ следует  научиться искусству выделяться в толпе конкурентов, предлагая  покупателям товар, заметно отличающийся либо высоким уровнем качества при  стандартном наборе параметров, определяющих это качество, либо нестандартным  набором свойств, реально интересующих покупателя.

 

Основные типы конкурентных стратегий 

 

                                                                                                     Таблица 1.1. пониженные издержки специализация

 

широкий диапазон конкуренции А1                ориентация на издержки А2               уникальность и лидерство по качеству товара

узкий диапазон конкуренции Б1           упор на издержки Б2                      выборочная специализация

 

 

Под “диапазоном конкуренции” имеется в виду широта номенклатуры товаров, которую предполагается изготовлять  и продавать.

 

Выбор наиболее подходящей стратегии  конкуренции зависит от имеющихся  возможностей. Так, если оборудование устарело, квалификация работников невысока, но зато не слишком высока заработная плата и прочие затраты на производство, то можно принять на вооружение стратегии  А1 или Б1 (в зависимости от того, сколь широкую номенклатуру товаров  производить).

 

Если же сырье и материалы  обходятся дорого, но зато есть неплохое оборудование, отличные конструкторские  разработки, а работники обладают высокой квалификацией, то стоит  попытаться достичь конкурентоспособности  за счет организации выпуска товаров с таким высоким уровнем качества, который окупит в глазах покупателей и немалую стоимость (стратегии А2 и Б2 ).

 

 

 

1.3.2. Виды конкурентных  преимуществ.

 

 

 

При выборе путей достижения конкурентоспособности и их значении для отбора инвестиционных проектов следует иметь в виду, что все  виды конкурентных преимуществ делятся  на две группы: преимущества низкого  порядка и преимущества высокого порядка.

 

Преимущества низкого  порядка связаны с возможностью использования дешевых:

 

— рабочей силы;

 

— материалов (сырья);

 

— энергии.

 

Низкий порядок этих конкурентных преимуществ связан с тем, что  они очень неустойчивы и легко  могут быть потеряны либо из-за роста  цен и заработной платы, либо из-за того, что эти дешевые производственные ресурсы точно так же могут  использовать (или перекупить) конкуренты. Иными словами, преимущества низкого  порядка — это преимущества с  малой устойчивостью, неспособные  обеспечить фирме перевес над  конкурентами надолго.

 

Иное дело — преимущества  высокого порядка. К ним принято  относить:

 

— уникальную продукцию;

 

— уникальную технологию и  специалистов;

 

— хорошую репутацию фирмы.

 

И действительно, если конкурентное преимущество достигнуто за счет выпуска  на рынок уникальной продукции, основанной на собственных конструкторских  разработках, то для нейтрализации  такого преимущества конкурентам надо либо разработать аналогичную продукцию, либо придумать что-то лучше, либо на худой конец выкрасть секреты  с помощью промышленных шпионов. Разумеется, все три варианта недешевы и, уж по крайней мере, требуют немалого времени для реализации. А значит, на некоторое время фирма оказывается  на рынке в особом положении —  она устойчиво конкурентоспособна.