Курс лекций по дисциплине "Экономика организации"

Метод начисления амортизации, базирующийся на показателях объема хозяйственной деятельности объекта основных фондов. Величина амортизации линейно зависит от срока эксплуатации объекта, измеренного в единицах, характеризующих объем хозяйственной деятельности объекта. Этот объем может быть выражен в единицах выпуска продукции или в часах предполагаемой эксплуатации объекта основных средств. Оценить величину предполагаемого объема хозяйственной деятельности объекта зачастую сложнее, чем срок полезного использования в годах.

Для характеристики общего технического уровня торгового предприятия исчисляют долю активной части основных средств в общей их стоимости.

Для характеристики оснащенности работников предприятия основными средствами служит показатель фондовооруженности:

Для оценки состояния основных средств торгового предприятия и их влияния на торгово-технологические процессы исчисляют коэффициент износа, коэффициент годности, коэффициент обновления и коэффициент выбытия.

Коэффициент износа характеризует степень изношенности основных средств предприятия:

Коэффициент годности характеризует способность основных средств к дальнейшей эксплуатации:

Коэффициент обновления отражает долю новых основных средств в составе всех основных средств предприятия на конец периода:

Коэффициент выбытия отражает долю выбывших основных средств в общей стоимости основных средств на начало периода:

Показатели эффективности использования основных средств можно разделить на две группы: обобщающие и частные.

Обобщающими показателями использования основных средств являются: фондоотдача, фондоемкость, рентабельность и интегральный показатель эффективности.

Фондоотдача характеризует объем товарооборота, полученный на единицу стоимости основных фондов:

Фондоемкость показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на единицу товарооборота:

Рентабельность использования основных средств показывает, сколько прибыли позволяют получить средства, вложенные в основные фонды:

Интегральный показатель эффективности позволяет комплексно оценить степень использования основных фондов:

Частные показатели эффективности использования отдельных видов основных средств:

• товарооборот на 1 кв. м торговой площади;
• прибыль на 1 кв. м торговой площади;
• коэффициент использования складской площади как отношение полезной площади к общей площади склада.

 

Тема 6 Оборотные средства

Оборотные средства относятся к мобильным активам торгового предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного хозяйственного цикла.

Особенностью оборотных средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

Непрерывность процесса производства предопределяет непрерывность движения оборотных средств в виде их кругооборота по известной схеме:

Д – СП – П – Т – Д*,

где Д – денежные средства, авансируемые хозяйственным субъектом;

СП – средства производства;

П – производство;

Т – готовая продукция (товар);

Д* - денежные средства по продукции, включая прибыль.

Основные составляющие оборотных активов: запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

Оборотный капитал определяет возможности торгового предприятия по обеспечению торгово-технологического процесса товарными ресурсами, денежными средствами и т.д. Величина оборотных средств определяется не только потребностями торгово-технологического процесса, но и случайными факторами. Поэтому принято подразделять оборотный капитал на постоянный и переменный. Постоянный оборотный капитал обеспечивает минимум текущих активов, необходимых для осуществления торговой деятельности. Переменный оборотный капитал отражает дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды (например, во время сезонной реализации товаров).

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства, которые классифицируют по следующим признакам:

- по экономическому содержанию – оборотные производственные фонды, фонды обращения;

- по особенностям контроля, планирования и управления – нормированные, ненормированные;

- по источникам формирования – собственные, заемные, привлеченные;

- по степени риска – оборотные средства с минимальным риском вложений, с малым риском вложений, со средним риском и высоким риском вложений.

Оборотные производственные фонды – часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Это производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

Производственные запасы – предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс, состоящие из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для ремонта основных фондов, срок службы которых не менее 1 года.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы, и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах предприятия, организации, подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования ит.д.).

Нормируемыми являются все оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе.

Ненормируемыми – товары отгруженные, но неоплаченные потребителями, денежные средства, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения.

Фонды обращения – обслуживают сферу обращения. Включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции (дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения).

Система формирования оборотных средств оказывает существенное влияние на скорость оборота и эффективность их использования. В финансовом менеджменте различают следующие принципы финансирования отдельных групп оборотных активов:

• консервативный подход - за счет собственных средств и небольшой доли долгосрочного кредита в пропорции 70/30;
• умеренный подход - за счет собственных средств и долгосрочного кредита и привлечения краткосрочного заемного капитала в пропорции 50/50;
• агрессивный подход - за счет собственного и долгосрочного заемного капитала и значительного привлечения заемных и привлеченных средств в пропорции 30/70.

Политика управления оборотными средствами заключается в рациональном их использовании, ускорении их оборота, оптимизации их формирования.

Анализ состояния и использования оборотных средств представляет собой процесс исследования условий совершения кругооборота с целью определения размеров авансируемой стоимости в каждой форме и выявления границ изменения авансируемых средств в одном кругообороте. К задачам анализа состояния и использования оборотных средств относятся:

• изучение состояния оборотных активов;
• оценка обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
• оценка эффективности использования оборотных средств торгового предприятия.

Анализ состояния и динамики оборотных активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всех оборотных активов предприятия и отдельных их видов.

Величина собственных оборотных средств определяется как разность между суммой источников собственных средств и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества. При этом долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств.

Для оценки достаточности собственных оборотных средств и определения зависимости торгового предприятия от привлеченных источников при формировании текущих активов рассчитывают коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами как отношение собственных оборотных средств к сумме текущих оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Торговое предприятие достигает критического финансового состояния, когда коэффициент обеспеченности собственными средствами в части формирования всех оборотных активов имеет значение 0,1.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, которые определяют, насколько уместно и рационально используются они предприятием. К показателям использования оборотных средств относятся: оборачиваемость, коэффициент закрепления, рентабельность.

В зависимости от практики контроля, планирования и управления выделяют нормируемые и ненормируемые оборотные средства. К нормируемым оборотным средствам торгового предприятия относятся товарные запасы, денежные средства в кассе, денежные средства в пути.

Нормирование позволяет установить минимальные, экономически обоснованные размеры запасов товарно-материальных ценностей, обеспечивающих текущую деятельность предприятия. Нормы и нормативы используются в планировании.

Для определения потребности предприятия в оборотных средствах применяются три основных метода: прямого расчета, опытно-статистический и метод коэффициентов.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня предприятий с учетом всех изменений в организации торгово-технологического процесса, транспортировки товарно-материальных ценностей и изменений в области расчетов.

Аналитический, или опытно-статистический, метод состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

Метод коэффициентов основан на отчетных данных за базовый период, но в планируемом году идет пересчет отдельных видов оборотных активов в сторону увеличения или снижении с помощью коэффициентов, устанавливаемых самим пред приятием. Применение дифференцированных коэффициентом по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

Основным методом нормирования является метод прямого счета. Другие методы используются как вспомогательные.

Объем и структура оборотных средств в значительной степени определяются отраслевой принадлежностью. Торговые предприятия имеют высокий удельный вес товарных запасов.

Товарные запасы торгового предприятия представляют собой часть товарных ресурсов, основной характеристикой которых является их статичное состояние в процессе товародвижения на определенный момент времени.

Текущие запасы предназначены для обеспечения повседневной, бесперебойной торговли. Текущий товарный запас расходуется в период между поступлением двух очередных партий товаров, и его величина по каждому товару определяется объемом реализации и частотой завоза.

При анализе товарных запасов за период времени используется средняя величина товарных запасов, которая определяется по формуле средней хронологической моментного ряда:

При отсутствии больших различий в уровнях показателей допускается использовать упрощенный расчет, равный половине суммы запасов на начало и конец периода.

Абсолютная величина товарных запасов постоянно меняется в зависимости от соотношения объемов поступления и продажи товаров. Поэтому для изучения динамики товарных запасов используется относительный показатель - уровень запасов в днях, который показывает, на сколько дней существующие товарные запасы обеспечивают плановый объем товарооборота:

Анализ товарных запасов в ассортиментном разрезе необходимо проводить в сравнении со структурой товарооборота, так как структура товарооборота отражает структуру спроса, а структура запасов отражает структуру предложения.

Эффективность использования товарных запасов характеризуется их оборачиваемостью и коэффициентом загрузки запасов (или закрепления) в обороте.

Товарооборачиваемость в днях (время обращения товаров) отражает среднее время обращения товаров за определенный период (квартал, год) со дня их поступления до дня реализации:

Товарооборачиваемость в количестве оборотов (скорость обращения товаров) показывает, сколько раз в течение изучаемого периода произошло обновление товарных запасов: