Мероприятия по повышению эффективности деятельности ТУЭС Ханты-Мансийского филиала ОАО "Ростелеком"

Продолжение таблицы 1.8

1	2	3	4	5
Всего активов	560	100,00	2180	389,30
Пассив
I. Заемный капитал
Краткосрочные  пассивы (стр. 690)	120	100,00	1380	1150,00
Долгосрочные  пассивы (стр. 590)	0	100,00	0	0,00
Итого по разделу I.	120	100,00	1380	1150,00
II. Собственный капитал
Уставный капитал  (стр.410)	100	100,00	100	100,00
Фонды и резервы  (стр. 490 - стр. 410)	340	100,00	700	205,90
Итого по разделу II.	440	100,00	800	181,80
Всего источников.	560	100,00	2180	389,30

 

В отчетном периоде наблюдается  увеличение валюты баланса (289,3%). Это связано с повышением оборачиваемости активов. Наибольшее влияние оказало увеличение денежных средств и их эквивалентов(1300%), а также оборотных активов по расчетам с дебиторами (933,3%). Наряду с этим наблюдается увеличение заемного капитала по краткосрочным пассивам (1050%), а также увеличение собственного капитала по фондам и резервам (105,9%).  

Собственный капитал  меньше заемного. Темпы прироста дебиторской  задолженности увеличились на 933,3%, а кредиторская задолженность выше на 116,7%. 

Сумма активов предприятия  снизилась на 289,3%.

 

 

1.3.2. Оценка  финансового положения

 

 

1.3.2.1  Анализ ликвидности

 

 

 

Задачи анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитывать по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса (платежеспособность) определяется как степень покрытия обязательств организаций, ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

В зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные  активы,  тыс. руб.– к ним относятся  все статьи денежных средств предприятия (стр.250) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (стр.260). Рассчитывается по формуле (1.8):

 

А1 = стр.250 + стр.260;                   (1.8)   

А2. Быстро реализуемые  активы, тыс.руб. – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр.240).

 

А2 = стр.240;                 (1.9)

 

А3. Медленно реализуемые  активы, тыс.руб.  – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы (стр.210), НДС (стр.220), дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (стр.230) и прочие оборотные активы (стр.270).

 

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270;       (1.10)

 

А4. Трудно реализуемые  активы, тыс.руб.  – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы (стр.190).

 

А4 = стр.190;            (1.11)

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб. – к ним относится  кредиторская задолженность (стр.620).

 

П1 = стр.620;           (1.12)

 

П2. Краткосрочные пассивы, тыс. руб. – краткосрочные заемные средства (стр.610) и прочие краткосрочные пассивы (стр.660).

 

П2 = стр.610 + стр.660;           (1.13)

 

П3. Долгосрочные пассивы, тыс. руб. – статьи баланса относящиеся 5 и 6 разделам, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.590), а также доходы будущих периодов (стр.640), фонды потребления (стр.630), резервы предстоящих расходов и платежей (стр.650).

 

П3 = стр.590 + стр.630 + стр.640 + стр.650;      (1.14)

 

П4. Постоянные пассивы  или устойчивые, тыс. руб. – статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы» (стр.490). Если в организации есть убытки, то они вычитаются.

 

П4 = стр.490;            (1.15)   

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеет место следующие  соотношения: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

В случае, когда одно или  несколько неравенств системы имеют  противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность  баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе стоимостной оценки, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

На основании расчетных данных составляется баланс ликвидности, представленный в таблице 1.9, в котором определяется платежный излишек или дефицит.

 

Таблица 1.9 – Баланс ликвидности, тыс. руб.

АКТИВ	Базисн. Период	Отчетн. Период	ПАССИВ	Базисн. Период	Отчетн. Период	Излишек  (+), недостаток  (-)
						Базисн. Период	Отчетн. Период
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные  активы (А1)	80	1120	Наиболее срочные обязательства (П1)	120	1380	-40	-260
Быстро реализуемые  активы (А2)	60	620	Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	60	620

Продолжение таблицы 1.9

1	2	3	4	5	6	7	8
Медленно реализуемые  активы (А3)	360	140	Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	360	140
Трудно реализуемые  активы (А4)	60	300	Постоянные пассивы (П4)	440	800	-380	-500
БАЛАНС	560	2180	БАЛАНС	560	2180	0,00	0,00

 

Из баланса ликвидности  видно, что при сопоставлении  наиболее ликвидных активов и  наиболее срочных обязательств –  наблюдается платежный недостаток (1120<1380) А1<П1, быстро реализуемых  активов (А2) и краткосрочных пассивов (П2) – покрываются, т.к 620>0; медленно реализуемых активов (А3) и долгосрочных пассивов (П3) видим платежный излишек (140>0); трудно реализуемых активов (А4) и постоянных пассивов (П4) -  покрываются, т.к 300<800.   

Баланс ликвидности  предприятия не считается абсолютно ликвидным, т.к. условие (А1>П1,А2>П2,А3>П3,А4>П4) не выполняется:   

А1<П1,А2>П2,А3>П3,А4<П4 

В целом заметна положительная  динамика, т.к. текущие платежи компенсируются за счет увеличения быстро реализуемых  активов, а также за счет поступления и платежей в относительно недалеком будущем, но менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

 

 

 

 

1.3.2.2 Анализ  платежеспособности

 

 

 

Если анализ ликвидности  баланса является приближенным, то анализ платежеспособности, представленный в таблице 1.10 проводится более детально при помощи финансовых коэффициентов.

 

Таблица 1.10 – Коэффициенты, характеризующие

 платежеспособность

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное  ограничение	Базисный период	Отчетный период	Отклонение
1	2	3	4	5	6
Общий показатель ликвидности	L1=А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3	L1 > =1	0,99	1,04	0,05

Продолжение таблицы 1.10

1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)	L2=А1/П1+П2	L2 > 0,2-0,7	0,67	0,81	0,14
Коэффициент  "критической оценки" (уточненный коэффициент ликвидности)	L3=А1+А2/П1+П2	Допустимо 0,7-0,8  желательно >1,5	1,17	1,26	0,09
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	L4=А1+А2+А3/П1+П2	необх.1 оптимально не <=2	4,17	1,36	-2,81
Коэффициент маневренности функциональности капитала	L5=А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2)	уменьшение  показателя в динамике	0,95	0,28	-0,67
Доля оборотных  средств в активах	L6=А1+А2+А3/Б		0,89	0,86	-0,03
Коэффициент обеспеченност собственными средствами	L7=П4-А4/А1+А2+А3	не менее 0,1	0,76	0,26	0,5

 

Из данной таблицы  видно, что лишь фактическое значение коэффициента «критической оценки» не соответствует нормальному ограничению, остальные же коэффициенты мы оценим в динамике (увеличения или снижения значения). В целом коэффициенты в отчетном периоде выросли по сравнению с базисным. Уменьшился коэффициент текущей ликвидности и коэффициент доли оборотных средств в активах. Из расчетов видно, что предприятие в ближайшее время не может погасить краткосрочную задолженность за счет денежных средств. Так же слишком мала часть краткосрочных обязательств предприятия, которая может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в ценных краткосрочных бумагах, а также поступлений по счетам.        

Коэффициент текущей  ликвидности позволяет установить, что текущие активы покрывают краткосрочные обязательства, следовательно, бухгалтерский баланс можно назвать удовлетворительным, Обеспечение собственными средствами предприятия также оптимально. 

  1.3.2.3 Оценка финансовой устойчивости

 

 

 

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо для того, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении, для этого необходимо определить абсолютные показатели, которые отражают сущность устойчивости финансового состояния. Предполагается, что долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы, поэтому для того,, чтобы выполнить условия платежеспособности, необходимо,, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует  соблюдать следующее соотношение: оборотные активы меньше собственного капитала умноженного на два минус  внеоборотные активы.

Это самый простой  и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

 

 

 

 

1.3.2.3.1 Оценка  финансовой устойчивости по трехкомпонентному показателю

 

 

 

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств  для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы  величины источников средств и величины запасов и затрат.